комментарии Олег Дубинский на форуме

Сургутнефтегаз обычка Мысли о компании Кому такая идея подходит и когда
Друзья,
пишу личное мнение.

По дневным.
Верхний график — Сур об
В середине — Русснефть
Внизу — индекс Мосбиржи.


Идея — спекулятивная.
Важно и во время купить, и во время продать.

В отличии от других акций в портфеле,
Сургут об. — это не акция роста.

Сургут обычка
(учитывая вечную недооценность по мультипликаторам,
вечные разговоры про кубышку, которую не трогают, отсутствие новых проектов) - 
спекулятивная акция, которая идёт с опозданием, когда остальные уже выросли.
Возможно, эта идея подойдёт для тех, кто опасается покупать акции роста, в тот момент,
когда акции роста уже сильно выросли.
Поэтому эта идея не подходит тем, кто покупает акции роста, а не акции стоимости.

Обычно, положительная корреляция Сургут об с Русснефтью
(но Сургут обычно тормозит).
Посчитал коэффициент корреляции Сур обычки и Русснефти по дневным с 01 01 2023г.
Получил коэффициент корреляции 0,89 (высокий).  
Русснефть сегодня взлетает
(+3%, в моменте).
А Сургут об. около 0.

Думаю,
Сургут с опозданием,
будет расти вслед за остальной нефтянкой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рубль/доллар На этой неделе, вероятно, увидим usdrub_tom = 92
Сбер прогнозы по рублю пишет обычно политические (укрепление рубля): аналитики же не хотят, чтобы их уволили за другое мнение.
Тем более странно, 92 на этой неделе.




В 2024г в марте выборы, в мае иннагурация, поэтому к марту и к маю сильный обвал рубля маловероятен. Почти уверен, что 100р… за доллар в этом году увидим.

29 января — пик по уплате ндпи экспортерами:
вероятно, экспортёры уже заранее подготовили рубли для уплаты НДПИ и сегодня уже не будут продавать валюту для уплаты НДПИ.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

14 танкеров с (Рос) нефтью заблокированы у берегов Южной Кореи (10 млн баррелей). Роснефть Совкомфлот

#Роснефть
#Совкомфлот

Более 10 миллионов баррелей российской нефти марки «Сокол», отгруженной с проекта «Сахалин-1», оказались заблокированными у берегов Южной Кореи из-за санкций США, как сообщают трейдеры и подтверждают данные о судоходстве. Эти события освещает ресурс «Репортёр».

Заблокированная нефть перевозилась 14 танкерами, включая три супертанкера, которые застряли возле порта Йосу в Южной Корее. Это произошло после введения США санкций против нескольких судов и компаний, осуществляющих перевозку этой нефти. На текущий момент, суда считаются действующими плавучими хранилищами.

Из-за санкций и проблем с оплатой, Indian Oil Corp, предполагаемый получатель значительной части этой нефти, вынужден был искать альтернативные источники, обращаясь к собственным хранилищам и поставщикам с Ближнего Востока. На данный момент груз остается невостребованным и не может быть перенаправлен.

Ситуация усугубляется недостатком танкерного флота и ростом котировок на фрахт в мировой логистике, делая задержку разгрузки еще более проблематичной. Владельцы судов пытаются найти новых покупателей для заблокированной нефти, которые не опасаются санкций и находятся в непосредственной близости, чтобы минимизировать дополнительные издержки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

14 танкеров с (Рос) нефтью заблокированы у берегов Южной Кореи (10 млн баррелей). Роснефть Совкомфлот

#Роснефть
#Совкомфлот

Более 10 миллионов баррелей российской нефти марки «Сокол», отгруженной с проекта «Сахалин-1», оказались заблокированными у берегов Южной Кореи из-за санкций США, как сообщают трейдеры и подтверждают данные о судоходстве. Эти события освещает ресурс «Репортёр».

Заблокированная нефть перевозилась 14 танкерами, включая три супертанкера, которые застряли возле порта Йосу в Южной Корее. Это произошло после введения США санкций против нескольких судов и компаний, осуществляющих перевозку этой нефти. На текущий момент, суда считаются действующими плавучими хранилищами.

Из-за санкций и проблем с оплатой, Indian Oil Corp, предполагаемый получатель значительной части этой нефти, вынужден был искать альтернативные источники, обращаясь к собственным хранилищам и поставщикам с Ближнего Востока. На данный момент груз остается невостребованным и не может быть перенаправлен.

Ситуация усугубляется недостатком танкерного флота и ростом котировок на фрахт в мировой логистике, делая задержку разгрузки еще более проблематичной. Владельцы судов пытаются найти новых покупателей для заблокированной нефти, которые не опасаются санкций и находятся в непосредственной близости, чтобы минимизировать дополнительные издержки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зачем люди закрывают ИИС

Многие люди закрывают ИИС без острой необходимости.

ИИС старого типа очень удобен.
Даже если ИИС типа А, то налог с купли — продажи ценных бумаг не надо платить, пока не закроете счёт.

А счёт не обязательно закрывать.
Наоборот, лучше докладывать (не более 1 млн руб в год, больше по закону нельзя).
На ИИС ежегодно докладываю по 1 млн руб.

Если хочется получать доход с ИИС на нарушая условия,
можно указать для вывода дивидендов и купонов счёт Вашей банковской карты, например.

Личное мнение.
Считаю старые ИИС (А, Б) более выгодными, чем новый:
нет ограничений на безналоговую сумму, возможен вывод дивидендов и купонов на карту.
Считаю, что лучше, если не случится что — то очень экстренного, никогда не закрывать ИИС, а максимально возможно пополнять
(если есть возможность, на 1 млн руб в год пополнять).



С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Китай увеличивает поддержку экономики. Думаю, юань к доллару не будет расти.

Китай увеличивает поддержку экономики.

Сейчас председатель НБК Пан сказал, что
Китай снизит норматив обязательных резервов на 0,5% 5 февраля.

Пока юань немного падает.
Думаю, Китаю выгоден слабый юань для поддержки экономики.
В н/вр — дефляция
(учитывая склонность китайцев к накопительству,
дефляция приводит к накопительству и снижает розничные продажи, замедляет экономику).

Думаю, 
Китай не пойдёт по пути Японии и не допустит слишком крепкого юаня и стагнации экономики.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Брокер платит налог с прибыли по брокерскому счёту 2023г до конца января. Если Вы заплатите сами, то до 15 июля (на вкладе за 5,5 меc. получите %)
Брокер — Ваш налоговый агент.Платит налог за 2023г. в январе.
Если в январе не будет свободных денег на фонде, то брокер не заплатит за Вас налог.
Вы и сами можете написать соответствующее обращение, чтобы брокер не был Вашим налоговым агентом.
Если у Вас была ЗП в 2023г. (или если Вы как индивидуальный предприниматель платили НДФЛ 13%), то для расчёта % (13%, 15%) 
брокер не сальдирует ЗП, доходы от предпринимательской деятельности (13%) и доход по брокерскому счёту (13%, 15%), т.е.
придётся доплатить разницу.

Если Вы платите налог с брокерского счёта сами, то до 30 апреля должны подать документы в налоговую.
А заплатить должны до 15 июля.

Откройте вклад под 15%, например, за это время можете просто получить % по вкладу и заплатить в налоговую в июле (во время),
а не в январе.
Зачем платить в январе то, что можно платить до 15 июля ?
Если сумма — существенная, то стоит заморочиться.

С уважением,
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Олег Дубинский, никак не на падении мировых цен на уголь?))

Hipower King,
мировые цены на уголь не падают,
стабильны

Мечел, Распадская. На чем падение.
Минфин России обдумывает возможность повышения НДПИ для угля.
Пока обдумывание, падают.
На факте, может быть и рост.

Освобождены от курсовой пошлины сырая нефть, нефтепродукты, газовый конденсат, природный газ и СПГ, пшеница, рожь, ячмень, кукуруза, подсолнечное масло, подсолнечный шрот, лесоматериалы, отходы и лом черных металлов, медные, никелевые, свинцовые отходы и лом. Пошлины не распространяются также на машины, оборудование, механизмы, электротехническое оборудование, средства наземного транспорта, летательные аппараты, суда, инструменты (оптические, фотографические, медицинские, контрольные), мебель, игрушки.

С уважением
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мечел, Распадская. На чем падение.
Минфин России обдумывает возможность повышения НДПИ для угля.
Пока обдумывание, падают.
На факте, может быть и рост.

Освобождены от курсовой пошлины сырая нефть, нефтепродукты, газовый конденсат, природный газ и СПГ, пшеница, рожь, ячмень, кукуруза, подсолнечное масло, подсолнечный шрот, лесоматериалы, отходы и лом черных металлов, медные, никелевые, свинцовые отходы и лом. Пошлины не распространяются также на машины, оборудование, механизмы, электротехническое оборудование, средства наземного транспорта, летательные аппараты, суда, инструменты (оптические, фотографические, медицинские, контрольные), мебель, игрушки.

С уважением
Олег

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Курс рубля. Продажа валютной выручки экспортёрами

«Вопрос продления требования об обязательной репатриации и
продаже валютной выручки крупнейших российских экспортеров
является прерогативой правительства».
Дмитрий Песков,
пресс-секретарь президента РФ

Это — комментарий к заявлению первого вице-премьера .
«Обязательная репатриация и продажа валютной выручки показали свою эффективность и
будут предлагаться к продлению».
Андрей Белоусов,
первый вице-премьер

Конечно,
могут отменить.
В н/вр высокая вероятность продления до конца 2024 года.

Пока продажа валютной выручки обязательна до 30 апреля 2024г.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юань. Ставка ЦБ Китая
Народный Банк Китая (НБК) вновь оставил без изменений ставку среднесрочного кредитования (1Y Loan Prime Rate) 3.45%.
Пятилетняя ставка осталась 4.20% годовых.

Дефляция в стране сохраняется: -0.3% гг vs -0.5% гг и -0.2% гг

Если Политбюро захочет бороться с дефляцией и стимулировать экономический рост (пока рост ВВП 5% в год, потребительский спрос при дефляции слабый, тем более китайцы склонны к накопительству), то логично ослабить юань (пока юань к доллару около 7,2, стабилен).
Пока не обращают внимание на дефяцию, которая тормозит экономику и вредна для фондового рынка.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосбиржа.

Мосбиржа
Был унылый, падающий с ноября тренд.
Сегодня тренд оживился: рост3,2%, объём ",1 млрд руб.
Мосбиржа по дневным.


Думаю, Мосбиржа будет идти вместе с индексом Мосбиржи, примерно с одинаковой скоростью.
Возможно, сегодня — крупный покупатель.

Фундаментально, конечно, интересная компания.
Долгосрочный тренд растущий.
Но P/E 8,5 (средний P/E индекса Мосбиржи около 5).
Мосбиржа 30% ЧП выделяет на дивиденды, около 4% годовых
(при дивидендной доходности индекса Мосбиржи 10%).

Smart-lab — очень интересный ресурс: бывают действительно полезные комментарии.

Интересно Ваше мнение.

С уважением,
Олег.


 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Курс рубля
Психологические уровни (личное мнение)

Спот USDRUB_tom по дневным.


Снизу
87,5 руб. за доллар.

Сверху

93р. (хвост дневной свечи 16 января)
100р. (незакрытый гэп) 

Думаю,
100 руб. — одна из ближайших целей.
Рубль был и остаётся «мягкой» валютой.

Если увижу курс 87,5 руб., то половлю, постараюсь купить коллы по Si-6.23 на центральном страйке
(пока малоликвиден, центральный страйк 91 000, теоретическая цена  4 331 р.).

С уважением,
Олег






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие дивиденды заплатят СевСталь и НЛМК: мнение участников рынка.
C 2019 по 2021г. СевСталь и НЛМК платили первые дивиденды в мае — июне.
В 2022 и 2023 годах дивидендов не было.

Расчёт ожидаемых дивидендов.
Фьючерс на акцию
должен быть дороже стоимости базового актива
на безрисковую ставку минус ожидаемые дивиденды.

Северсталь:
участники рынка считают, что дивиденды будут 143 руб. (8,5%).

НЛМК:
участники рынка считают, что дивиденды будут 9,4 руб. (4,4%).

Возможно, дивиденды НЛМК будут и выше, но с меньшей вероятностью.

Конечно, играть на изменении календарного спреда во фьючерсах на акции — это высокий риск.
Дивидендов может не быть, а могут быть, но в другие сроки.

Думаю,
интересно по фьючерсам узнать мнение рынка.
На рынке есть и инсайдеры, важно понимать их мнение.

С уважением,
Олег.


С уважением,
Олег.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие дивиденды заплатят СевСталь и НЛМК: мнение участников рынка.
C 2019 по 2021г. СевСталь и НЛМК платили первые дивиденды в мае — июне.
В 2022 и 2023 годах дивидендов не было.

Расчёт ожидаемых дивидендов.
Фьючерс на акцию
должен быть дороже стоимости базового актива
на безрисковую ставку минус ожидаемые дивиденды.

Северсталь:
участники рынка считают, что дивиденды будут 143 руб. (8,5%).

НЛМК:
участники рынка считают, что дивиденды будут 9,4 руб. (4,4%).

Возможно, дивиденды НЛМК будут и выше, но с меньшей вероятностью.

Конечно, играть на изменении календарного спреда во фьючерсах на акции — это высокий риск.
Дивидендов может не быть, а могут быть, но в другие сроки.

Думаю,
интересно по фьючерсам узнать мнение рынка.
На рынке есть и инсайдеры, важно понимать их мнение.

С уважением,
Олег.


С уважением,
Олег.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк. Пожар в Усть-Луге на комплексе по переработке газового конденсата.
#Новатэк

Губернатор Ленинградской области Александр Дрозденко сообщил, что в порту Усть-Луга на терминале компании «Новатэк» произошел пожар. Проведена эвакуация персонала, пострадавших нет, уверяет Дрозденко.

В Усть-Луге у «Новатэка» функционирует комплекс по переработке и перевалке газового конденсата.
Он позволяет перерабатывать стабильный газовый конденсат в лёгкую и тяжёлую нафту, авиационный керосин, компонент судового топлива и газойль. После переработки готовую продукцию отправляют на экспорт морским транспортом.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Заплатит ли Газпром дивиденды до сентября 2024г. Многие считают, что да. Расчёт по цене фьючерсов.

Продолжение предыдущего поста.

Спасибо за комментарии, они очень важны и полезны.
Для понимания риска и корректировки своей стратегии,
важно учитывать опыт друг друга.

С 2014г. по 2021г. Газпром платил дивиденды в июле.

В 2022г. Газпром отменил дивиденды за 2021г., но 
заплатил промежуточные дивиденды за 1 полугодие 2022г. в сумме 51,03 руб. на одну акцию.

Расчёт ожидаемых дивидендов.
Фьючерс на акцию
должен быть дороже стоимости базового актива
на безрисковую ставку минус ожидаемые дивиденды.

#Газпром
В цену сентябрьского фьючерса заложены дивиденды 
5,37 руб. (3,2% от текущей цены)
без учёта стоимости денег до даты экспирации.

Думаю, если дивиденды вообще будут, то они будут выше.
Но дивидендов может и не быть.
Т.е. отклонение говорит о том, что участники рынка закладывают
высокую вероятность выплаты Газпромом дивидендов.

Конечно, играть на изменении календарного спреда во фьючерсах на акции Газпрома — это высокий риск.
Дивидендов может не быть, а могут быть, но в другие сроки.

С уважением,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Участники рынка считают, что Газпром в 1 пол. 2024г. дивиденды не заплатит. Расчёт по цене фьючерсов.

Дивиденды.
Фьючерс на акцию
должен быть дороже стоимости базового актива
на безрисковую ставку минус ожидаемые дивиденды.

#Газпром
В цену фьючерса не заложены дивиденды.
Расчёт.






С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Северсталь оштрафован ФРС на 8,7 млрд. руб. Почему эту новость можно считать хорошей.

#СевСталь
Арбитражный суд Москвы признал законным штраф ФАС
в отношении Северстали в размере 8,7 млрд руб.

Новость нейтральная:
теперь есть определённость и многие ожидали, что сумма штрафа будет выше.
Прибыль Северстали за 2021 год, когда завышались цены, 299,6 млрд руб.
Штраф составляет менее 3% от годовой прибыли.

Напомню, речь идет о деле металлургов —
ФАС обвинила 3 компании (ММК, Северсталь и НЛМК)
в завышении цен на горячекатаную сталь на внутреннем рынке в 2021 году.

Северсталь намерена
оспорить штраф в вышестоящей инстанции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>