Санкции — против НОВЫХ выпусков российских суверенных бумаг.
«That order prohibits U.S. financial institutions from buying new bonds directly from Russia’s central bank, finance ministry and the country’s massive sovereign wealth fund after June 14.»
После 14 июня американские финансовые организации не смогут принимать участие в первичных размещениях госдолга РФ.
Про уже выпущенные долги и про торговлю долгом на вторичном рынке тут ничего не сказано.
При нефти выше $65, ничего трагичного для рубля в этих санкциях нет.
Не факт, что Путин захочет встречаться с Байденом.

23 апреля 21г — заседание ЦБ РФ по ставке.
Повышение ставки может поддержать рубль.

Считаю, что сейчас рубль с коридоре 72,8 — 78,0.
При высокой нефти, рубль может удержаться в этом коридоре (ближе к верхней границе).
Ничего страшного для рубля в этих новых санкциях нет.

Подробнее написал на Yandex Дзен.
zen.me/hGvKF

Приглашаю в telegram. t.me/OlegTrading

( Читать дальше )

ИРАН.


Россия и Иран намерены подготовить межправительственное соглашение в сфере биологической безопасности. Об этом заявил во вторник министр иностранных дел РФ Сергей Лавров на пресс-конференции по итогам переговоров с главой МИД Ирана Мохаммадом Джавадом Зарифом.



Афганистан… (личное мнение)
Авиакоридор для вывода войск США из Афганистана.


США заканчивают войну в Афганистане.
Байден на встрече будет просить Путина авиа-коридор для вывода войск и мат.средств из Афганистана.
Это будет единственная договоренность на встрече.

Вчера было выступление Пауэлла: ничего нового (все под контролем,... ). Говорил также про цифровой доллар и про консерватизм американцев, предпочитающих нал. и карты (и в этом тоже ничего нового)

Думаю, по Афганистану (коридор для вывода войск) смогут договориться.
Поэтому в ближайшее время не будет экстремальных санкций.

С уважением,
Олег.

В апреле на рынках чувствуется усталость от достигнутых уровней.
Корректироваться не на чем.
Но и расти уже нет сил.
То есть ситуация на рынках противоречивая.

Индекс доллара по дневным.
(важный индикатор, рост = risk off, падение = risk on).
В 2021г. рост с 89 до 93+.
Но на 93 удержаться не получилось, поэтому откат обратно, примерно на 92.



Nasdaq по дневным.


( Читать дальше )

Вчера пара usd/rub около 17ч. упала на 1,5% с 78 до 77.
Интересно, кто продал сотни млн.USD и укрепил рубль???

ЦБ РФ?
Вряд ли:
ЦБ ежедневно покупает валюту, а не продаёт.
Минфин РФ выделит Центробанку на период с 7 апреля по 7 мая 2021 года 185,7 млрд рублей для покупки валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила, сообщило ведомство.
Ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 8,4 млрд рублей.

Пишите Ваше мнение в комментариях.

Рубль — на верхней границе коридора (72,5 — 77,5р.).
Пробитие границы вверх = рубль пойдёт на 80 за usd.
Но рубль может и остаться в коридоре, 50/50.

Рынок ушёл в боковик:
и выше уже тяжело, и скорректироваться не на чем.

Личное мнение:
в апреле на мировых фондовых индексах и в товарных рынках будет «пила».


С уважением,
Олег.

Президент Украины Владимир Зеленский в разговоре с генсеком НАТО Йенсом Столтенбергом заявил, что вступление в Североатлантический альянс — это «единственный путь к окончанию войны на Донбассе» для Киева. 

Личное мнение.
Рубль сегодня падает из-за переговоров Владимира Зеленского с Йенсом Столтенбергом.
У НАТО в уставе написано что страна, в которой боевые действия и территориальные конфликты с другими странами, не может быть принята в НАТО.
Но могут договориться о сотрудничестве, вооружении, обучении, поставках оружия и т.п.

Конечно, события очень важные для России.
Прямо на границе.
Мониторю.

С уважением, Олег.

ОБЪЕМ ПОКУПКИ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ В ПЕРИОД С 7 АПРЕЛЯ ПО 7 МАЯ УВЕЛИЧИТСЯ ДО 185,7 МЛРД РУБ, ПО 8,4 МЛРД РУБ В ДЕНЬ – МИНФИН РФ

Минфин РФ выделит Центробанку на период с 7 апреля по 7 мая 2021 года 185,7 млрд рублей для покупки валюты на внутреннем рынке в рамках бюджетного правила, сообщило ведомство.

Ежедневный объем покупки иностранной валюты составит в эквиваленте 8,4 млрд рублей.

-->

Для текущих операций по покупке валюты на период с 5 марта по 6 апреля Минфин выделил 148,1 млрд рублей, или по 6,7 млрд рублей на каждый рабочий день.

Политические риски растут.
На позитивном внешнем фоне и нефти выше $62, USD/RUB выше 76.


Европейское командование Вооруженных сил США повысило уровень готовности с «вероятного кризиса» до «потенциально неминуемого кризиса» на фоне обострения конфликта в Донбассе, пишет The New York Times.
По информации издания, американская сторона приняла самый высокий уровень готовности из-за предполагаемого усиления российских войск у границ Украины.
Видимо, обострение на Донбассе — причина сегодняшнего ослабления рубля на позитивном внешнем фоне.

Апрель — статистически удачный месяц для фондового рынка и для рубля.

В мае, если к политическим рискам добавится негативный внешний фон,
USD / RUB легко может улететь на 80+.

Остаюсь в USD, купленном по 73,00р.
(планирую пересидеть в USD возможную коррекцию в США).

С уважением,
Олег.

По статистике, в начале и в конце месяца чаще бывает рост, чем падение.
Апрель и ноябрь — лучшее время для фондовых индексов.
Но растет индекс доллара, это — опасность для рынка.
Индекс доллара по дневным.



Сейчас на мировых рынках — пила: и не рост, и не падение.
С одной стороны, рынки перекуплены (исторический максимум по индикатору Баффета, P\E S&P500 около 40).
С другой стороны, QE продолжается,  з развитых стран QE сворачивает только канада. 

Личное мнение:
начинается мировой цикл ужесточения ставок.

• Ужесточение норм резервирования в США. Федеральная резервная система отказалась продлить льготное требование к размеру резервного капитала, действовавшее во время пандемии (SLR). С 1 апреля 2020г. по 31 марта 2021г.  ФРС позволила банкам исключить казначейские обязательства и депозиты в банках ФРС из расчета коэффициента кредитного плеча. Действие послабления, в течение которого банки были освобождены от соблюдения нормативных требований SLR (дополнительного коэффициента левериджа) истекает 31 марта/
•  Повышение ставок ЦБ развивающихся стран (Россия, Украина, Турция, Бразилия и др.).
• Сворачивание QE Банком Канады. 
• Активизация экономической войны США и Китая.

( Читать дальше )

По логике, сегодня рубль должен был быть сильным:
нефть немного сегодня выросла,  иностранные индексы выросли: внешний позитив.

Но вмешалась политика: опасения санкций на гос. долг
(появилось понимание. что с высокой вероятностью США могут ввести санкции на гос. долг РФ),
наверняка, список лиц и организаций под санкциями будет расширяться.

Если к политическому негативу добавится внешний негатив на фондовых рынках  в сырье, то
рынок РФ может лидером падения и появится потенциал роста.
«Sell in May and go away ?»

Часто дивиденды — это как замануха, утешительный приз.
Очень хочется дивы, поэтому на них рынки в некоторые годы падают значительно сильнее, чем размер дивидендов.
Основные отсечки — летом, поэтому иногда именно летом происходили коррекции.

Постепенно настроение мировых ЦБ перестает быть «голубиным»:
ФРС ужесточает нормы резервирования 
(SLR до 31 03 2021 и не продлили, это вызвало падение US Treasures),
доходность 30-летних US Treasures (2,45% годовых) в 245 раз выше доходности 3-мес.
US Treasures (0,01% годовых): эта пропорция не нормальна и наводит на ястребиные мысли.

Мировые ЦБ начинают повышать ставки:
ЦБ Турции (уже 17%),
ЦБ РФ (4,25%),
ЦБ Украины (6,5%),
ЦБ Бразилии 2,75%
и другие.

С уважением,
Олег.