Блог им. OlegDubinskiy |Мнение о рынках: что дальше. Страх. Облигации. Акции.

В этом выпуске за 11 минут рассказываю свое мнение о фондовом рынке:
— страх, спекулятивность, — новые санкции США и ЕЭС (отключение от swift Газпромбанка и др., санкции против НКЦ);
— что будет при санкциях против НКЦ
(остановка валютных торгов и, видимо, остановка фьючерсов на доллар и евро, выдача валютных вкладов по курсу банка);
— преимущества коротких ОФЗ, флоатеры, линкеры;
— почему пока не лезу в акции.

Валюты.
Доллар укрепляется ко всем валютам, кроме рубля.
Рубль укрепляется: доллар и евро продают из опасений новых санкций в ответ на референдумы в ДНР, ЛНР 
Рынком рулит политика, экономике придётся расплачиваться.

Почему в сырье — падающий тренд.



С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Что покупать на фонде? Личное мнение.

Коротко, личное мнение.
Из акций, пока, ничего.
ОФЗ «линкеры» с короткой дюрацией (52001, 52002): в отличии от ОФЗ с фиксированными номиналом и купоном и RGBI, они не падают.
Долларовые инструменты ( gldrub_tom, slvrub_tom).

Максимальная надёжность.
Меньше риска.

А Вы считаете, какие инструменты покупать на фонде?
Пишите комментарии.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Ожидания див ГП, Лукойла отыграны. Что дальше?

Сырьё — в падающем тренде.
2023г.будет тяжелее (соответственно, див юудет мало).
G7 поднимает ставки.
В декабре будут попытки ввести предельные цены на российскую нефть.
РТС = urals × 20 — 200 (т.е. РТС там же, где и должен быть при urals $70, если бы не было ни спец.операции, ни санкций).
Нерезы (75% free float) заблокированы на счетах С.

Если произойдут сильные потрясения (падение цен на сырьё, банкротства и др.), рынок опять могут (временно) закрыть и шортисты снова будут в ж...
Дальше — на чём расти и зачем вообще фондовый рынок при отсутствии доступа к междунарожным финансам?
Снова в $ нал.?

ОСТАЮСЬ ОПТИМИСТОМ, НО
СЧИТАЮ, ЧТО У ФР И РУБЛЯ СИЛЬНЫЙ ПОТЕНЦИАЛ ПАДЕНИЯ!

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Газпром: дивы обещали 51р. (минус НДФЛ), рост с 180 аж на 250, новость более чем отыграна !!! Впереди - ухудшение показателей!

Рост со 180 до 250 состоялся, дивы отыграны.
А дальше — туман и не самые лучшие перспективы...
Дальше — постепенная потеря доли рынка Европы и 2 полугодие 2022г.будет хуже первого.
Огромные инвестиции на изменение географии продаж, падение добычи.
Инсайдерская клмпания, работающая на государство и на подрядчиков.

Личное мнение.
Думаю, лучше продать, чем ждать див:
выслкая вероятность, что купите дешевле.

Некоторые годы, Газпром был убыточным:
за 2020г. например убыток был 706 млрд.руб.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Рекомендации банка от 12 07 2022: сравнение с индексом.

Долгосрочные рекомендации Сбера по акциям в android QUIK от 12 07 2022 (каждая акция по 5% портфеля): mgnt, sibn, lkoh, rual, phor, irao, mtss, nvtk, sgzh (остальное — фонды, в основном, конечно, Сбера на рос.активы: думаю, нет смысла, лучше собирать самому, без комиссий и др.связанных с фондом рисков).

Сравнил с индексом.
Обратите внимание:
такой портфель за 1,5 мес.
действительно лучше индекса.

Обычно скептически отношусь к рекомендациям брокеров.
Но...
Интересно мониторить: сравнить рекомендуемый портфель с индексом Мосбиржи.

Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |СПБ биржа: доджи на рекордном объёме. Мнение о рынке.

Сегодня к 12-40 объём по СПБ бирже 4,3 млрд.руб.
Объём торгов — рекордный, выше чем по Газпрому и Сберу вместе взятым.
По дневным (белый график — это скользящая средняя по 50 последним значениям):
СПБ биржа: доджи на рекордном объёме. Мнение о рынке.
Или инсайд, или отскок, потому что сильно упали.

Когда отскакивают те акции, которые были хуже рынка, а акции с максимальным весом в индексе на растут,
это говорит о том, что рынок слабый и спекулятивный.
На этой неделе сильнее отскочили:
— СПБ биржа,
— Polymetal,
— Полюс Золото,
— М-Видео (растёт обычно в последних рядах).
ВАШЕ МНЕНИЕ О ПРИЧИНАХ СИЛЬНОГО ОТСКОКА СПБ БИРЖИ, ПРОСЬБА ПИСАТЬ В КОММЕНТАРИЯХ.

Всё-таки, у российского рынка осталась положительная корреляция с рынком США.
США вырос на новости о замедлении роста инфляции в США (значит, ФРС 21 сентября, скорее всего, поднимет ставку на 0,50%, а не на 0,75%).
СПБ биржа: доджи на рекордном объёме. Мнение о рынке.




С уважением,
Олег.









Блог им. OlegDubinskiy |Новое ограничение: 6 мес. сделки с зачисленными из иностранных депозитариев бумагами не проводить. Но основные проблемы (СВО и падающий URALS) остались, тренд медвежий.




Регулятор ограничил депозитариям и регистраторам в течение 6 месяцев операции с ценными бумагами,
зачисленными со счетов иностранных депозитариев или уполномоченных держателей.
 







Банк России уточняет, что данные ограничения не распространяются на акции,
полученные в результате погашения депозитарных расписок, если инвестор владел ими до 1 марта 2022 года.
 







Также исключаются случаи, когда на сделки было получено разрешение правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в России.

Это не решает проблемы, а только их откладывает.
СВО — надолго.
URALS по дневным: сильный медвежий тренд.
Новое ограничение: 6 мес. сделки с зачисленными из иностранных депозитариев бумагами не проводить. Но основные проблемы (СВО и падающий URALS) остались, тренд медвежий.



С уважением,
Олег.





Блог им. OlegDubinskiy |ДРУЖЕСТВЕННЫМ НЕРЕЗАМ с 8 АВГУСТА ТОРГОВАТЬ ПОСТАВОЧНЫМИ ФЬЮЧАМИ НА АКЦИИ МОЖНО, С САМИМИ АКЦИЯМИ НЕЛЬЗЯ! Какой прикол будет следующим?

ФЬЮЧЕРСЫ НА АКЦИИ НА ФОРТС — ПОСТАВОЧНЫЕ!
ДРУЖЕСТВЕННЫМ НЕРЕЗАМ с 8 АВГУСТА ТОРГОВАТЬ ПОСТАВОЧНЫМИ ФЬЮЧАМИ НА АКЦИИ МОЖНО, С САМИМИ АКЦИЯМИ НЕЛЬЗЯ!

Если вдуматься, то прикольно:
допустить нерезов на ФОРТС с 8 августа и недопустить на фондовую секцию.
Фьючи на акции на ФОРТС — поставочные!

Например, дружественный нерез хочет продать акции, но не может.
А поставочный фьючерс на эти акции он продать (зашортить) может.
Т.е. ждём следующих приколов?


ДРУЖЕСТВЕННЫМ НЕРЕЗАМ с 8 АВГУСТА ТОРГОВАТЬ ПОСТАВОЧНЫМИ ФЬЮЧАМИ НА АКЦИИ МОЖНО, С САМИМИ  АКЦИЯМИ НЕЛЬЗЯ! Какой прикол будет следующим?

Пишите Ваши мысли в комментариях.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |SPO СБЕРА (не участвую в первичных размещениях, но мониторить интересно): даже с учётом див, у участников SPO - убыток.

Приватизация госпакета Сбербанка стартовала 17 сентября 2012г.
Итогом SPO стала продажа Банком России 7,58% своей доли по цене в 93 руб., или $3,04 за бумагу.

Прошло 10 лет, сейчас акция Сбера в моменте 123,2р. / 60,40 = $2,04.
Но дивиденды за 10 лет = 81,67 за акцию.
(93,00 + 81,67) / 60,4 = $2,89.
Даже с учётом див, получился бы минус.
А в рублях доха будет ниже инфляции.



Если дивы тратятся или вкладываются не в акции, можно считать % инфляции.
А ещё можно взять курс доллара сегодня не биржевой 60,4, а реальный, около 65.
В итого, доха в $ получится около 0.

С уважением,
Олег.

Блог им. OlegDubinskiy |Конвертация ADR в акции. Индекс Мосбиржи упадёт?

После введения санкций США, ЕС и других стран в отношении России большинство торговавшихся на зарубежных площадках депозитарных расписок (ДР) российских эмитентов потеряли в цене более 90%. По значительной части из них вообще были приостановлены или прекращены биржевые торги. 

Автоматическая конвертация депозитарных расписок в акции начнется 15 августа. Об этом сообщается на сайте Центробанка.
Речь идет об американских и глобальных депозитарных расписках (ADR и GDR), которые были выпущены российскими компаниями для обращения на иностранных биржах. Теперь на счета владельцев таких бумаг будут зачислены акции соответствующих компаний.

При этом Минфин разрешил сохранить листинг за рубежом нескольким компаниям, среди которых: Мечел (MCX:MTLR; NYSE:MTL), Северсталь (MCX:CHMF; LON:SVSTq), НЛМК (MCX:NLMK; LON:NLMKq), НОВАТЭК (MCX:NVTK; LON:NVTKq), Татнефть (MCX:TATN; LON:TATNxq; OTC:OAOFY), Полюс (MCX:PLZL; LON:PLZLq), Норникель (KZ:RU_GMKN), ЭН+ Груп (MCX:ENPG), ФосАгро (MCX:PHOR; LON:PHORq), Сургутнефтегаз (MCX:SNGS; LON:SNGSyq), АФК «Система» (MCX:AFKS) и Лента (LON:LNTAq).

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн