Друзья,

в этом ролике рассказываю

про экстренное заседание ЦБ РФ.

На этой новости курс рубля укрепился с 102 до 98 за доллар.

И рассказываю про меры валютного регулирования, которые, возможно, введут
(продажа % валютной выручки экспортёрами – юаней, рупий и др.),
на этой новости рубль укрепился ниже 95 за доллар.

#SELGOLD001

Продал полностью на ИИС и на основном счёте.

Номинал = 1 гр. золота с лагом 2 рабочих дня = 6065 руб.

Т.е. золото продал по позавчерашнему курсу доллара.

#ОФЗ26238

Купил на полученные от продажи средства по 69,9%.

Погашение 15 мая 2041г.: если ставка будет падать, то «тело» ОФЗ вырастет.

Теперь у меня только рублёвые активы:

много акций (в основном, экспортёры, платящие высокие дивиденды) и чуть – чуть ОФЗ 26238.

Рассказываю, как получил с начала года доходность 67%

(а с начала ноября 2022г., когда формировал портфель, 82%),

как в 2023г обогнал индекс полной доходности Мосбиржи на 17%.

Друзья,

в этом выпуске – про рубль,
почему девальвация выгодна ЦБ РФ и правительству.

Для стабилизации рубля эффективно

— экстренно поднимать ставку,

— увеличить нормы резервирования,

— возобновить обязательную продажу валютной выручки экспортёрами,

— ограничение вывода капитала,

— увеличение интервенций (хоть бы и в юанях).

Ближайшее заседание ЦБ РФ 21 июля (не скоро).

Экстренных мер нет.

ВЫВОДЫ.

Ослабление рубля выгодно бюджету и устраивает руководство,

бегство от рубля логично.

19  -20 июня вышел в деньги
(около 20% основного портфеля и 55% ИИС вывел в деньги),
Потому что рынок смотрел вниз, считал, что намечается коррекция.

А в понедельник, 26 июня, купил,
примерно на 2,5% дешевле, чем продал
(мятеж Пригожина закончился мирно, негатива не было).

Причины покупки:
— рост денежной массы,
— ослабление рубля,
— решение вопроса, связанного с Пригожиным,
— дивиденды (остались МТС, Роснефть, Совкомфлот, ГПнефть и др.):

ЕЖЕДНЕВНЫЕ ПРОДАЖИ ВАЛЮТЫ ПО БЮДЖЕТНОМУ ПРАВИЛУ С 7 ИЮНЯ ВЫРАСТУТ В 1,8 РАЗА,
ДО 3,6 МЛРД РУБ., В СУММЕ ДО 74,6 МЛРД РУБ.
МИНФИН РФ

Друзья,

в этом выпуске

 – про то, что определяло движение на российском рынке

(дивиденды, санкции, падение золота).

-   про новые санкции

(вероятно, появится возможность купить Полюс Золото около 10 000р.),

-   как купить валюту по курсу, которые был 3 дня назад.

Оценка рынка США (перекуплен, растёт, но рост не поддерживают движения на других рынках (индекс доллара рос, золото падало).

Когда покупаю акции (на росте объёма, на скользящей средней).

Мои действия в мае:

-   продажа ED (EUR/USD) лонг в начале мая (держал с декабря 2022г.),

-   покупка ВТБ (3% портфеля: акция в начале мая была на скользящей средней и шло накопление: рост объёма),

-   почему на дивиденды покупаю ФОСАГРО.

Про мой портфель:

Какие идеи реализованы и какие упущены.

Основной идеей в портфеле (вес 22%) остаётся Сбер.

Портфель в EXCELс весами и датами – в закрытом канале:

Друзья,

В этом выпуске – что произошло за неделю и мысли о том, что может произойти.

Мой портфель (в 2023г. обогнал индекс полной доходности Мосбиржи, какие сделал реструктуризации и почему.

Лонг ED (eur/usd) держу с 2023г., потому что

-   со снижением инфляции, ED вернётся в привычный диапазон 1,15 – 1,20,

-   ЕЦБ начал ужесточение денежно – кредитной политики и позже закончит.

Заседания ФРС и ЕЦБ.

Комментарии ЕЦБ жёстче и как это скажется на наре eur / usd и золоте.  С

О чём говорят растущие тренды в золоте и ED.

Портфель в EXCELс весами и датами – в закрытом канале:
все ходы записаны, честно и прозрачно.

Портфель опередил индекс полной доходности Мосбиржи

на 17% за 6 мес. и на 7% в 2023г.

Потому что накапливаю прибыльные позиции и режу те, которые хуже рынка.

Почему на этой неделе продал Сургутнефтегаз обычку и Северсталь, а купил Совкомфлот и ИнтерРАО.

Друзья,



В этом выпуске –
мнение о рынке,
разбираю свои портфели,
про заседание ЦБ России (прогноз инфляции, ВВП и др.),
почему купил ВТБ,
как измерить страх,
почему (в отличии от предыдущих кризисов) активы не стали дешёвыми,
ожидания политики ФРС,
как определить, на какой мы стадии цикла,
как опередил индекс Мосбиржи на 18% за 6 мес.

Об этом и многом другом — в этом выпуске, за 10 минут.

Друзья, искренне желаю Вам здоровья и успеха.

С уважением,
Олег.

Друзья,

В этом выпуске – мнение о рынке,

Разбираю свои портфели.

Главные новости на российском рынке

на этой неделе были связаны с дивидендами.

#Сбер

Общее собрание акционеров

одобрило выплату дивидендов за 2022 год — 565 млрд рублей,

по 25р. на акцию.

#Сургутнефтегаза

24 апреля примет решение о проведении годового общего собрания акционеров.

Ждут информации по дивидендам.

На этом в пятницу Сур обычка выросла на 4,17%.

#Лукойл

Первым из нефтяников рекомендовал дивы

(438р. на акцию, дополнительно к уже выплаченным 256р.).

Присоединение новых территорий и оборонка требуют высоких затрат бюджета

(а затраты бюджета – это поддержка экономики).

Расходы федерального бюджета за неполный апрель

(по состоянию на 18-е число)

достигли 2,12 трлн руб., это

соответствует тратам 118 млрд руб. в среднем за день.

Денежная масса М2 (собственные, доступные для платежа средства + депозиты) растёт на 25% г/г, а до спец.операции росла примерно на 10% г/г.