Друзья,

индекс Мосбиржи снова ниже 3200,

даже психологический уровень 3300 уже не выглядит далёким

(просадка 10% за 3 недели: судя по реакции участников рынка,

уже отвыкли от коррекций).

С сентября 2023г уровень 3300 был сопротивлением,

как говорится «никогда такого не было и вот опять».

Вероятно,

Причина падения была в ожиданиях роста

налога на прибыль предприятий и роста НДФЛ с 2025г. и в ожиданиях поднятия ставки на заседании ЦБ России 9 июня 2024г.

В этом ролике рассказываю,

Что и когда буду покупать,

по каким критериям буду определять точку входа на коррекции.

Радует,

что Сбер значительно лучше индекса, значит, коррекция – техническая.

Если был сильный негативный инсайд, то Сбер падал бы (как на медвежьих рынках) сильнее индекса.

С уважением,
Олег

Индекс Мосбиржи 
По дневным
(в нижнем окне — индикатор волатильности Чайкина):


Коррекция — это падение от 10% (от 20% — это медвежий рынок).
Обычно коррекции заканчиваются не быстро:
рынок сначала «колбасит» (вола растёт),
потом рынок успокаивается и это — отличная точка входа.

Думаю,
самое интересное — ещё впереди.

Коррекция — это удачное время для ребалансировки портфеля и для покупок по привлекательным ценам.

Страшного медвежьего рынка не ожидается.
Так как Сбер падает меньше индекса, а
Сбер — самая маржинальная бумага и обычно двигается быстрее рынка.
Если бы был инсайд о чём — то страшном, то Сбер бы падал быстрее индекса

С уважением,
Олег

Друзья,

индекс Мосбиржи снова ниже 3000,

даже психологический уровень 3300 уже не выглядит далёким

(просадка более 9% была быстрой: судя по реакции участников рынка,

уже отвыкли от коррекций).

С сентября 2023г уровень 3300 был сопротивлением,

как говорится «никогда такого не было и вот опять».

Вероятно,

Причина падения была в ожиданиях роста

налога на прибыль предприятий и роста НДФЛ с 2025г. и в ожиданиях поднятия ставки на заседании ЦБ России 9 июня 2024г.

В этом ролике рассказываю,

по каким критериям определяю, когда покупать акции на коррекции.

Рассказываю и показываю графики динамики наличной денежной массы и денежной массы М2.

 

С уважением,
Олег

Причин падения много:
— ожидание повышения ставки,
— ожидание роста налогов с 2025г.
— СВО: ожидание ударов оружием США и Германии по приграничным территориям.

Главное — не это, что уже было, а что дальше.

31 августа падение было на высоком объёме
(синий график — это объём, высокий объём подтверждает движение).
Думаю, будет ещё волна вниз,
когда рынок начнёт успокаиваться, можно будет покупать.

В сентябре на частичной мобилизации рынок упал на 28,5%
по индексу Мосбиржи
(с 2485 до 1775, считаю по максимумам и минимумам дней).

Сейчас падение с max (3521,72) на 9,5% (закрытие вечерней сессии 3186,73).

Думаю,
сейчас надо готовиться к покупке
Перед Вами — индекс Мосбиржи по дневным.
Красный график в нижнем окне — индекс волатильности Чайкина (10, Exponential)
Этот индикатор полезен именно для покупки на коррекции.
Падение волатильности с максимума — это точка входа.
Волатильность по Чайкину выросла.
Думаю, будет ещё одна волна вниз и когда после роста волатильности рынок начнёт успокаиваться, 

Друзья,

в этом видео

за 8 минут

рассказываю про причины коррекции на рынке,

личное мнение о том, что может произойти,

личное мнение, почему отобрали лицензию у КИВИ банка и

почему до сих пор часть инвесторов не продали Polymetal, хотя

информация о переезде в Казахстан появилась ещё в мае 2023г.

1.

Причины просадки на фондовом рынке.

Ожидания новых санкций,
которые, вероятно, будут 23 февраля или около этой даты.

Сошлось слишком много:

1) смерть Навального
2) 2 года СВО
3) выборы (под них логично производить максимальный ущерб сопернику)
4) интервью Карлсону,
5) взятие Авдеевки
6) ситуация с Надеждиным.

Если санкции будут только против новых физ. и юр. лиц, будет сильный рост.

2.

Киви банк.

Предписания ЦБ России появились полгода назад.

В июле 2023 года Киви-банк ограничил средств и снятие наличных денег по предписанию ЦБ. По результатам проверки выполнения банком требований к составлению отчётов и ведению документации ЦБ выявил недоработки.

Ожидания новых санкций,
которые, вероятно, будут 23 февраля или около этой даты.

Сошлось слишком много:

1) смерть Навального
2) 2 года СВО
3) выборы (под них логично производить максимальный ущерб сопернику)
4) интервью Карлсону,
5) взятие Авдеевки
6) ситуация с Надеждиным.

Если санкции будут только против новых физ. и юр. лиц, будет сильный рост.

С уважением,
Олег

Друзья,



в этом видео
за 7 минут
излагаю свой взгляд на рынок.

АКЦИИ.
На рынке – небольшое падение.

Но некоторые акции остаются в растущем тренде.
Все эти акции платят дивиденды.

Именно такие акции держу в своих портфелях:
Лукойл
Роснефть
Татнефть
Газпромнефть
Башнефть преф.
Новатэк
Совкомфлот
Сбер
и др. лидеры в своих отраслях.

Индекс РТС.
Падение считаю краткосрочным и спекулятивным,
среднесрочно рынок сильный !

Но сейчас — локальные минимумы по волатильности.

Фундаментально считаю рынок сильным.
Див. доходности индекса Мосбиржи более 8% и
мало альтернативных возможностей инвестиций,
поэтому приток денег от физ. лиц.

В связи с минимальной волатильностью (дешевые опционы),
краткосрочные спекулянты, думаю, сейчас играют на небольшой рост волатильности
(кто понимает в опционах, называет это «покупка волатильности», лонг колл по Si и лонг пут по RTS — для лонга нужен минимум ГО).
Портфели акций продолжаю держать, т.к. они — среднесрочные, а не спекулятивные.

Друзья,

На рынке – коррекция.
Коррекция – это возможность.

В этом ролике пишу личное мнение, что около 3 000 по индексу Мосбиржи

логично формировать портфель.

Brent уже около $95, Urals уже выше $80.
Часто работает подгонка РТС = URALS x 20 – 200, т.е. РТС может пойти на 1 400.

Высказываю своё мнение о рубле:
рубль, конечно, «мягкая» валюта, но временно, думаю, будет стабильна.

Президент России Владимир Путин поручил Центробанку и правительству
«своевременно» и «согласованно» принять меры по укреплению рубля.

В портфеле – фундаментально сильные акции, ОФЗ и ВДО:
-   нефтегаз (Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпромнефть, Башнефть преф, Новатэк),
-   лидеры финансового сектора (Сбер, Мосбиржа),
-   Совкомфлот.

Продал ПолюсЗолото
(просадка в золоте, нет дивидендов, укрепление рубля и рост долг / EBITDA около 3 из – за buyback у своих аж по 14 200).