Друзья,

Этот же ролик на RUTUBE

https://rutube.ru/video/073b341a67e792306d1c889f5015901b/

В этом ролике – 

Выводы о дальнейшем движении ключевой ставки

(речь Набиуллиной и личное мнение).

По мнению банкиров (Сбера и др.), на октябрьском заседании ставка будет повышена до 20%и вопрос о понижении ставки будет стоять не ранее 2 кв. 2025г.

Что в портфелях:

-   фондовая секция (опережение индекса полной доходности Мосбиржи на 11% с начала 2024г.),

—   компании роста и компании стоимости,

-   отчётности компаний в сентябре, ожидаемые дивиденды,

-   кто выигрывает от высокой ключевой ставки, какие активы в моих портфелях и почему,

-   конференция smart-lab в Казани: что было интересного, свежие мысли,

-   по каким индикаторам можно (с высокой вероятностью) оценить будущее движение рынка,

-   валюты: рубль, юань, доллар, евро, дефицит юаней и ставка CNY RUSFAR,

Думаю,
шоу в юане заканчивается..

Постепенно,
срочный фьючерс приближается к споту.

Напоминаю.
ЦБ России продаёт после 6 сентября юани на 200 млн руб в день, а до 6 сентября продавали на 7 млрд руб в день,
Минфин с 6 сентября по 4 октября увеличил покупки золота и валюты до 8,2 млрд рублей в день),
— ожидание сохранения ставки ЦБ РФ на заседании 13 сентября
(рост RGBI)

Друзья,

В этом ролике –  

мысли, на чём можно заработать.

Этот же ролик на RUTUBE

rutube.ru/video/37a2c605899cfca846d9fa1eef3e7c28/

Отчётность Транснефти, Лукойла,  Татнефти, Роснефти, ВТБ и др.

Расчёт дивидендов в % от текущих цен.

Тренд на ослабление рубля.

Анализ инфляции.

Отскок в акциях и в длинных ОФЗ или разворот ?

Какие варианты по ключевой ставке

ЦБ России будет рассматривать на заседании 13 сентября.

Лучшее сочетание доходности и риска – это арбитраж на срочном рынке.

На сумму, потеря которой не будет личной катастрофой, тут короткий срок окупаемости.

Ставка RUSFAR по юаню 212% годовых.

Как заработать на валютных отклонениях в юане.

Это и многое другое – в этом ролике.

С уважением,

Олег

RUSFAR на сайте Мосбиржи
www.moex.com/msn/ru-rusfar

Вчера,
дорого



Сегодня,
дёшево

Банк России

В целях ограничения санкционного влияния,
мы приостанавливаем публикацию ежедневной информации
об объемах торгов долларом США, евро и юанем
по отношению к рублю,
рассчитанных на основе внебиржевых торгов с расчетами «завтра».

Порядок расчета и публикации официальных курсов иностранных валют к рублю не меняется.

Думаю,
теперь курс будет такой, как надо бюджету.

С уважением,
Олег

Набиуллина о возможной приостановке биржевых торгов юанем: ЦБ учитывает все риски

Санкт-Петербург. 4 июля. ИНТЕРФАКС
Банк России учитывает все возможные риски, включая и риск приостановки биржевых торгов юанем,
сообщила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции.

«Мы учитываем все риски
пока регулятор не планирует вносить каких-либо существенных изменений, но
не исключает корректировок, если они потребуются.
Что касается формирования официального курса,
наша задача заключается в том, чтобы официальный курс как можно более достоверно,
полно отражал экономическую стоимость рубля по отношению к разным валютам.
У нас курсы сейчас формируются по-разному, по юаню на основе биржевых торгов, по доллару и евро —
на основании внебиржевых сделок, остальные валюты — по кросс-курсам».
Эльвира Набиуллина

Чтобы избежать вторичных санкций,
Китай может приостановить торги юанем.
Возможно, поэтому рынки опять беспокоятся.

С уважением,
Олег

ИНФЛЯЦИЯ в КИТАЕ.
Народный Банк Китая (НБК) сохранил без изменений ставку среднесрочного кредитования (1Y Loan Prime Rate) на отметке 3.45% годовых.
Это в соответствии с прогнозом рынка, а пятилетняя ставка в 3.95% годовых также не изменилась.

Большинство новых и непогашенных кредитов в Китае основаны на годовой LPR, в то время как пятилетняя ставка влияет на ценообразование по ипотеке.
На прошлой неделе регулятор сохранил ставки по займам medium-term lending facility (MLF) на отметке 2.5%
После снижения в марте, апрельский CPI немного вырос: 0.3% гг (думаю, в пределах рыночного шума).

Думаю, чем ниже инфляция, тем долгосрочно крепче валюты.
В Азии — низкая инфляция.
Поэтому в синтетике, думаю, при примерно одинаковых отклонениях,
выгоднее среднесрочные позиции в направлении на CNY (и Мосбиржа выше плечо по CNY даёт, чем по Si, Eu)

С уважением,
Олег

Китай увеличивает поддержку экономики.

Сейчас председатель НБК Пан сказал, что
Китай снизит норматив обязательных резервов на 0,5% 5 февраля.

Пока юань немного падает.
Думаю, Китаю выгоден слабый юань для поддержки экономики.
В н/вр — дефляция
(учитывая склонность китайцев к накопительству,
дефляция приводит к накопительству и снижает розничные продажи, замедляет экономику).

Думаю, 
Китай не пойдёт по пути Японии и не допустит слишком крепкого юаня и стагнации экономики.

С уважением,
Олег

Уменьшается неэффективность на валютных рынках.

Прибыль, которую планировал получить за месяц — полтора, 
получилась за 2 дня.
Прибыль получена на отклонении валютных фьючерсов от справедливых.

Например,
пара доллар / юань:


В закрытом канале говорю обо всех действиях онлайн.
Почему прибыль не радует?
Уменьшилась неэффективность: сложнее станет заработать.

Как считать справедливые значения валютных фьючерсов, 
как на этом заработать.
И почему эти неэффективности возникли: 
об этом планирую рассказать на конференции СМАРТЛАБ 
(в кинотеатре ОКТЯБРЬ 28 октября).

С уважением,
Олег.