По итогам вчерашней основной сессии физические лица заняли рекордную позицию против рубля. На вечер вторника в портфелях частных инвесторов находилось фьючерсов на юань в размере 2,09 млн контрактов и фьючерсов на доллар — на 448,2 млн. Таким образом, совокупная сумма, которая была поставлена против российской валюты превысила 69 млрд рублей.


До вчерашнего дня на протяжении нескольких рабочих дней частные спекулянты постепенно сокращали свои позиции по иностранной валюте, однако вчера они вновь резко их увеличили.

Ссылка на пост

ЦБ включился в борьбу за рубль

В последние несколько дней российский рубль постепенно, но верно теряет к основным мировым валютам. На этом фоне физические лица заняли рекордные позиции против рубля на фьючерсном рынке.

Ситуация на валютном рынке вынудила регулятор начать вмешиваться. Во-первых, ЦБ сократил объемы покупаемой валюты для Минфина в рамках «бюджетного правила». Вчера Банк России приобрел валюту на сумму в 0,6 млрд рублей, против 14,1 млрд днем ранее.

Во-вторых, регулятор перешел к систематическому изъятию рублей из системы — вот уже семь рабочих дней подряд, когда ЦБ изымает ликвидность с рынка и за это время объем операций превысил 3,2 трлн рублей.

Ссылка на пост

Несмотря на то что Россия находится в финансовой изоляции со стороны западных стран, население страны продолжает покупать валюту , тем самым выводя средства из рублевой зоны.

Согласно данным Банка России, в марте 2024 г. физическими лицами было приобретено иностранной валюты на сумму в 155,5 млрд рублей, что примерно на 62 млрд больше, чем средние показатели с июня 2022 г.

Население перешло к активным покупка в октябре 2023 г., после того как рубль отыграл част потерь, понесенных в первые девять месяцев года.

Ссылка на пост

В январе 2024 г. экспортеры продолжили продавать валюту высокими темпами. По итогам месяца они реализовали порядка 91% всей своей валютной выручки. Однако это меньше, чем в декабре, тогда доля составляла 94%.

Если обратить внимание на объемы продаваемой валюты, то и здесь они явно меньше, чем в конце прошлого года. основными агентами по реализации валюты у крупнейших экспортеров России выступают системно-значимые банки (СЗКО). Они в январе продали инвалюты на 385,9 млрд рублей, против 588,2 млрд в декабре.

Ссылка на пост

Золото продолжает свой поступательный рост и аналитики связывают это с высоким спросом со стороны центральных банков. Попробовали разобраться, действительно ли это так. 

Согласно данным Всемирного золотого совета в 4 квартале 2023 г. спрос на золото со стороны мировых ЦБ составил 229 тонн металла, что действительно, выше чем средний спрос последних пятнадцати лет, однако не такой высокий как в третьем квартале 2022 г. 

К февралю 2024 г. в резервах мировых ЦБ накопилось 35,9 тыс. тонн золота, это всего на 93,9 тонн больше, чем в 3-м квартале 2023 г. (сводных данных за 4-кв пока нет). То есть, по идее спрос либо ушел в отрицательную зону, либо сократился. Получается, что в первом квартале текущего года покупки в резервы не столь значимы.

Статистика по рынку золота

За последнюю неделю инвесторы принесли в фонды ETF, специализирующиеся на покупке золота, почти 1,5 млрд долларов. Сильнейший за последние несколько лет приток пришелся на прошлую пятницу, тогда всего за один день чистые покупки ETF составили более 1 млрд долларов.

В этом году инвесторы перестали покупать золото, с январе до прошлой недели было зафиксировано всего лишь шесть дней чистого притока капитала в фонды, в остальные дни инвесторы забирали деньги. Интерес к желтому металлу появился лишь тогда, когда были обновлены исторические максимумы.

Ссылка на пост

Вчерашняя основная сессия закончилась тем, чтофизические лица заметно нарастили свою чистую длинную позицию по индексу РТС.  Объем открытого интереса составил 14,5 тыс. контрактов, что на 6,5 тыс. больше, чем днем ранее. Кроме того, это рекордный «лонг» с октября 2023 г. В сентября-октябре прошлого года на фоне ослабления рубля и его последующим ростом спекулянты активно ставили на рост индекса, в чем оказались абсолютно правы.

Сегодня курс доллара к рублю находится на уровне 92. Возможно, действия частных лиц могут быть сигналом к тому, что в ближайшее время они ждут, как минимум, стабильного курса национальной валюты, а, как максимум, его постепенного укрепления. Также они делают ставку на то, что на этом фоне фондовый рынок России может показать рост.

Ссылка на пост

Согласно данным Московской биржи в пятницу после завершения основной сессии частные инвесторы имели у себя в портфелях чистыми 1,76 млн фьючерсных контрактов на юань, что стало рекордной позицией последних нескольких лет.

Рост ставки на падение рубля к китайской валюте наблюдался четыре сессии подряд. Видимо, участники рынка страховались перед выборами, выходя из российских активов.

В то же самое время, столь высокий интерес со стороны физических лиц к валюте может вызвать и обратную реакцию, если курс пойдет не в том направлении, куда они закладывались.

Я слежу за курсом через валютную пару доллар/рубль. Пока доллару не удалось взять 93 руб. и произошел откат. Мы все еще торгуемся в рамках коридора 86-93. Не исключаю, что курс в моменте может упасть до 95 руб., но дальше все еще продолжаю ждать рубль в районе 86-87.

Ссылка на пост