Российские банки снизили объем размещенных средств на счетах у Центрального банка. Из возможных 740 млрд рублей они передали регулятору всего лишь 399,8 млрд.

С августа 2016 г. Банк России проводит депозитные аукционы на постоянной основе. Сегодняшний аукцион стал самым скромным с начала 2017 г. — кредитные организации разместили на счетах регулятора всего лишь 399,8 млрд рублей, в то время как месяцем ранее они передали ЦБ более 1,2 трлн рублей.

Кроме того, впервые с начала февраля 2017 г. спрос на депозиты регулятора был ниже предложения.

На этом фоне существенно снизились остатки на счетах Банка России. По состоянию на начало сегодняшнего дня они опустились до 473 млрд рублей, что является наименьшим показателем с середины декабря 2016 г. Стоит также отметить, что на текущих уровнях остатки держатся вот уже 4 дня.

( Читать дальше )

Министерство финансов постепенно добавляет ликвидности в российскую банковскую систему. В прошлую пятницу ведомство разместило на депозитах в банках еще 100 млрд рублей.

По состоянию на конец прошлой недели в кредитных организациях страны находилось в общей сложности 1,5 трлн рублей бюджетных денег. Из них 401 млрд рублей предоставлен банкам по трехдневному РЕПО и 798 млрд по одиннадцатидневному. Остальные 360 млрд размещены на депозитах на два месяца.


Как правило, имея свободные средства, Федеральное казначейство направляет их в кредитные организации для получения процентов. Традиционно основные бюджетные расходы приходятся на конец года, поэтому к четвертому кварталу на счетах в банках накапливается «кругленькая сумма». Так, например, по состоянию на 3 ноября 2016 г. на срочных депозитах  финансовых компаний находилось более 1 трлн рублей, но уже к 26 декабря она снизилась до 23 млрд рублей.

( Читать дальше )

Впервые с ноября 2016 г. банки страны повысили доходность по валютным вкладам. Ставки по депозитам со сроком более одного года вплотную приблизившись к месячным ставкам по валютному РЕПО.

Кроме того, положительную динамику показала норма доходности по рублевым вкладам. Впервые с июня прошлого года выросли ставки по депозитам в российской валюте, достигнув 9,79%, за месяц прибавив почти 6 базисных пунктов.

Практически весь прошлый год базовая норма доходности по валютным вкладам снижалась, тем самым банки косвенно говорили нам о том, что им не нужна долларовая ликвидность. Это, в свою очередь, было заметно и на объеме их длинных позиций по «американцу» — за период с января по октябрь он снизилась с 900 млрд. рублей до 161 млрд. Однако перед Новым годом кредитные организации существенно нарастили свои вложения в доллар.

( Читать дальше )

Центральный банк России активно изымает ликвидность у кредитных организаций страны. С декабря 2014 г. объем чистых операций по абсорбированию излишней ликвидности достиг почти на 7 трлн рублей.

В 2014 г. с приходом нового руководства в Банк России кардинально поменялись приоритеты и политика регулятора. К примеру, если в кризисный 2008 г. бывшая администрация Центрального банка считала необходимым за собой сохранить стабильность рубля, то новое руководство приняло решение отправить национальную валюту в свободное плавание, тем самым сохранив золотовалютные резервы.

Также на первое место вышла борьба с инфляцией. Отчасти и в связи с этим идет масштабная чистка среди кредитных организаций России. Таким образом, происходит меньше операций по обналичиванию средств, что приводит к сокращению денежного обращения, и как результат — падению инфляции.

Однако кроме этого Центральный банк осуществляет глобальную «сушку» ликвидности. С декабря 2014 г. из банковской системы было изъято почти 7 трлн рублей. За этот же период денежная масса М2 выросла на 8 трлн рублей, правда это данные только на конец прошлого года. Традиционно в первый месяц года денежная масса сокращается. Вполне возможно, что по итогам января 2017 г. мы можем получить паритет между увеличением денежной массы и чистым объемом изъятых средств.

( Читать дальше )

Несмотря на декабрь — месяц активных бюджетных трат — Центральный банк провел сегодня очередной депозитный аукцион. По итогам операции было привлечено 290 млрд. рублей. Неделей ранее кредитные организации разместили на счетах регулятора 253 млрд. рублей.

С начала года это уже 20 депозитный аукцион. К примеру, в 2015 г. их было проведено всего лишь 10. Также есть отличия и в сроке размещения, если в прошлом году в среднем он составлял 1,5 дня, то в 2016 г. — 6,2 дня.

Напомним, что Центральный банк организует такого рода аукционы с целью изъятия излишней ликвидности с рынка. Таким образом, с августа текущего года в банковской системе наблюдается стабильный профицит денежных средств, о чем не раз говорил российский регулятор.

С начала ноября Федеральное казначейство постепенно изымает свои средства со счетов кредитных организаций — за полтора месяца 800 млрд. рублей. И эти действия пока не сказались на ликвидности банковского сектора. Регулятор планирует, что и в 2017 г. банки не будут испытывать проблем с финансированием, что приведет к стабильному структурному профициту средств.

( Читать дальше )

Согласно информации, опубликованной на официальном сайте Центрального банка, банковская система страны плавно переходит к структурному профициту ликвидности — «ситуации, при которой банки заинтересованы в размещении избыточной ликвидности в Банке России».

На этом фоне основными операциям ЦБ в следующем году будут депозитные аукционы. Как планирует регулятор, банки предпочтут размещать свои средства сроком на 1 неделю.

Однако Центральный банк не отказывается от проведения и операций РЕПО, в случае если кредитные организации будут испытывать краткосрочный дефицит денежных средств.

Напомним, что Банк России после длительного перерыва вернулся к депозитным операциям в августе этого года. За этот период было проведено 17 аукционов. В последний раз на счетах в ЦБ было размещено 299 млрд. рублей сроком на 1 неделю.

Резюме

( Читать дальше )

Объем кредитования реального сектора экономики все еще ниже уровней 2014 г. С начала года банки заняли компаниям России 22,2 трлн. рублей. Годом ранее эта сумма равнялась 21,2 трлн. рублей, а в 2014 г. — 23,9 трлн. рублей. Таким образом, 2016 г. обгоняет по темпам кредитования прошлый год, но отстает на 1,7 трлн. рублей от 2014 г.

Основное кредитование приходилось на обрабатывающую промышленность — более 26,6% портфеля, и на оптово-розничную торговлю — 22,3%. Кредитование сельского хозяйства, как основной отрасли, занимающейся импортозамещением, растет опережающими темпами. По отношению к 2014 г.  обязательства предприятий увеличились на 156 млрд. рублей или на 37,8%.

Несмотря на то что средний и малый бизнес является приоритетным направлением внутренней политики государства, банки неохотно выдают ему деньги. Мало того, что объем выданных кредитов на 22 млрд. рублей ниже прошлогодних показателей, так он отстает от 2014 г. практически в полтора раза или на 1,8 трлн. руб.

( Читать дальше )

Банковские сектор страны по-прежнему испытывает профицит денежной ликвидности. Вчера Центральный банк провел очередной депозитный аукцион, на котором привлек 370 млрд. рублей. Свои средства на счетах регулятора разместили 59 кредитных организаций, что на 65 меньше, чем 01 ноября.

Однако в этот раз предложение установило рекордные значения этого года. Банки планировали передать ЦБ более 550 млрд. рублей, переписав тем самым максимумы 06 сентября, когда объем предложения составил 483,8 млрд. рублей.

Регулятор в августе этого года впервые с февраля 2015 г. провел депозитный аукцион и с тех пор вот уже 3 месяца кредитные организации имеют профицит ликвидности.

Министерство финансов также способствует созданию устойчивого запаса денежных средств у банков страны — более 2-х недель объем средств Федерального казначейства, размещенный на счетах кредитных организаций, превышает 900 млрд. рублей.

( Читать дальше )

Объем бюджетных средств, размещенных в банках страны, вот уже второй день превышает 1 трлн. рублей. За неделю Минфин увеличил сумму депозитов на 105 млрд. рублей, а за месяц на 500 млрд. рублей.

Причиной столь существенного роста средств может быть вызвано приватизацией Башнефти, благодаря которой бюджет России пополнился на 330 млрд. рублей.


На этом фоне Центральный банк провел целых 4 депозитных аукциона за месяц, что говорит о профиците ликвидности в банковской системе страны. 25 октября регулятор привлек под 10% 201,8 млрд. рублей, а за октябрь общая сумма, размещенная на депозитах Банка России, превысила 937 млрд. рублей.

( Читать дальше )