Pablo76, 

в этом контексте то же самое относится, например, к медвежьему колл-спрэду в вертикалях.
но простота конструкции не равнозначна ее оптимальности.
мне лично ближе календарники любых мастей.
короче, все индивидуально.

Pablo76, 

да, стратегия с ограниченным риском.
такой спрэд стрэнглов существует, но у нас мало кем применяется.

мне больше нравятся широкие обратные паритетные диагонали   +100/- 1000...5000  в виде неделя… месяц/ 3....12 месяцев.

есть нюансы по ГО и частоте ребалансировок.

но с адекватным брокером, толерантным к возможным временным просадкам по ГО, работает отлично, но пока только на Si по причине ликвидности и глубины LEAPS.

с появлением ВФ  проблема разных БА на даты экспирации отпала.
то есть первую ногу в покупке заменяем ВФ и получаем покрытые коллы или путы с учетом  знака фандинга.
поэтому и доходность, и простота управления только радуют.
риски минимальные по моему опыту с подключением zero hedge.

в общем, повторюсь — нужно использовать комфортные для себя стратегии.
и всегда контролировать риски, снижая их до минимальных.
доходность 50-100% вполне устраивает.

Pablo76, 

+ ВФ = дельта 100/ -5С с дельтой примерно по 20.
имхо, концы прикрыты.
рехедж через ликвидные ВФ.
что не так?

Pablo76,

интересны ваши аргументы.

а в чем вы видите опасность — неприкрытые концы?
их нет (и можно их хеджировать при необходимости).

повышение ГО ?
можем рассчитать заранее максимальное ГО.
(есть способы снижения ГО)

всплеск IV ?
тоже есть варианты вега-хеджа.

про вашу стратегию, вероятно более безопасную, было бы интересно для сравнения узнать.
если это не покупка стрэддла.

Pablo76, 

наоборот, очень даже приемлю любые комменты!
и никого не баню за критику.
ибо опционами мало кто торгует у нас.
люди начитались разных мифов и фейков, не разобравшись самостоятельно в специфике НЕлинейности.
но если вы сами пишете, что у вас есть более БЕЗОПАСНЫЕ стратегии, то почему не хотите для общей пользы написать об этом?

Pablo76, 

если у вас кэрри-трейд, этого не произойдет.

Pablo76, 

если вы ожидаете такой сценарий, то используйте иные  стратегии.

а максимальное ГО можно рассчитать заранее, зная правила биржи.

Pablo76, 

у всех свой опыт, положительный или отрицательный.
я стараюсь стандартные стратегии использовать НЕстандартно.
«неприкрытые концы»  это риск.
значит, не надо их оставлять без прикрытия.

если у вас есть свои стратегии «с четко определенным конечным убытком при абсолютно любом движении рынка (даже нефть по -37)», можете написать  свой пост для общей пользы.
наверняка это будет многим интересно.

В Вашем примере это могло бы, лишь как пример, означать покупку трех коллов выше проданных и покупку 5 путов ниже проданных. Вот тогда концы были бы прикрыты. Не без убытка, конечно, в случае сильного рывка. Но хотя бы с ограниченным убытком. А с учетом временной стоимости даже очень сильный рывок мог бы привести к вполне себе незначительным убыткам. А при быль так и осталась бы, хоть уже и не такой высокой.

Pablo76, 

сидя в уходящем поезде, мне вполне комфортно )))
но кто-то может и бежать за поездом…

Pablo76,


ваш тонкий сарказм чувствуется в том, что ваш личный опыт отвергает дельта-гамма-нейтраль ))).
но это вполне нормально.
отвечу примерно также — «если вам все понятно, из того, что я сказал, значит, вы не так меня поняли»
(Алан Гринспен)
так что ваша критика полезна, но не отметает плюсы нейтралей как стандартных стратегий.
а вот как их сделать еще более эффективными и безопасными — это уже более граальный подход.

Просто закроетесь с убытком в ноль.

Pablo76, за счёт скачка волатильности и однозначного повышения биржей ГО, Вы можете не успеть ничего ребалансировать

Pablo76,

будет рост или падение — будет и реакция в виде корректировки позиций.

Протестируйте свою конструкцию на резкий рост Si на 135. Я уж молчу про падение к 85.

Pablo76,

о чем вы?
по-моему, я просто отвечал на ваши вопросы.
вам же не хватило чуть домыслить графики и общую суть.
но раз вы азбуку знаете, то тему закрываю.
в постах BR про тернары и квинары на порядок меньше текста и обсуждения — только графики и пару тезисов ))).

спасибо за внимание к моему посту и удачи в трейдинге!

Pablo76,

если тема вам интересна, почитайте на  option.ru

smart-lab.ru/blog/117218.php

Pablo76, 

возможно, но это уже ваще видение графика.
«на всю котлету...» это не для меня.

изначально  открываю весь спрэд или весь пул с последующим усреднением и балансировкой.

Pablo76, 

«А вот что такое Ваш ДЕЦИНАР — нет ни малейшего понятия. «На графике его половина…. А дальше собирайте сами…». Вот суть Вашего поста.
Все равно, что я Вам скажу, что в моей стратегии ВЕРТОЛЕТ (к примеру) я купил колл Si со страйком 115000 на июнь, а остальное собери сам по грекам, при том, что дельта и гемма нулевые…!

отлично, именно так!
под ваш пример нужно просто собрать дельта-гамма-нейтраль.
и ваш ВЕРТОЛЕТ будет иметь много модификаций.
так как  первая нога куплена, а вторую легко собрать по заданным условиям на ликвидных страйках.


также, как мой ДЕЦИНАР.
или иначе  +БА/ — 5С/-5P  и (+1C/ +1P в более полном виде факультативно).

та же дельта-гамма-нейтраль с хеджем БА.

Из графика видно лишь то, что 10 ноября надо было 115Колл затарить на всю котлету, а в последний торговый день месяца продать.