Под конкретные показатели греков можно собрать миллиарды конструкций, как с базовым активом, так и на одних лишь опционах. Как среди них выделить ДЕЦИНАР?

Stanis, Вы в состоянии привести полный состав Вашего ДЕЦИНАРА? В качестве примера? Если нет, то как определить Вашу «секретную» конструкцию, как именно ДЕЦИНАР?

В моём примере есть миллион вариантов «дополнить» мой купленный колл для выравнивания дельты и гаммы. Но кто сказал, что это будет ВЕРТОЛЕТ, а не самый обыкновенный стренгл?

Pablo76, 

вы невнимательно читаете пост и комменты:

«На графике видна как раз его половина.

Кому интересно, на калькуляторе можно повторить и дополнить свой вариант.

Поэтому в своем децинаре выделил нулевую дельту прежде всего.
на моем графике это обеспечивается продажей коллов.

а дополнительно можно добавить путов — ГО не увеличится, что важно.»


в книгах нет описания тернара, квинара или децинара.

но они составляются из стандартных комбинаций.

главное есть на графике — остальное дополняется индивидуально.


 или, как писал BR,

«дельта и гамма = 0 (не нужен дельта хедж), тета = 0, остается только вега. Она-то и нужна.»

по-моему, этого более чем достаточно для самостоятельного построения собственной конструкции.

в калькуляторе биржи P/L и риск-профиль видны изначально.

Pablo76, 

для снижения спрэда по IV и генерации дохода.
в основном за счет тэты.
в моменте продажи дальних  дорогих внеденежных  коллов и путов  в стрэнгле очень даже привлекательны.

Pablo76, 

так при  резком снижении БА волатильность подскочит, но временно.
а купленный ранее пут для ДХ вырастет и компенсирует просадку.
НЕнулевую дельту всего портфеля придется  снова скорректировать.

И для чего тогда Вам разность в показателях волатильности двух инструментов с разными датами экспирации?

Pablo76, 

если прочли про тернары и квинары  по приведенным ссылкам — ваще мнение как практика?

Pablo76,

видать, вы пропустили серию постов от BR про тернары и квинары.
как пример
 
smart-lab.ru/mobile/topic/1094534/

https://smart-lab.ru/blog/1101388.php


в продолжение темы — покупаем БА, защищаем коллами и путами.
на графике вроде понятно.
идея творческая, вариантов множество

Что покупаем, что продаем, чего ожидаем?

Pablo76, 

кто уж очень озабочен рисками и видит их в продажах опционов или в фандинге, упускают из виду, что в связках с  купленным БА, например, в виде ВФ  продажу коллов можно заменять покупкой путов.

если и ВФ напрягает, то избавиться от фандинга можно заменой ВФ  на синтетику.
или просто на покупку колла на ЦС или пониже.
это чуть усложняет расчеты по дельте и требует частых ролловеров, но существенно экономит ГО и снижает риски.

имхо, в любом случае квартальные спрэды в 3000....5000 мотивируют на действия, а не бездействия.

Pablo76, 

да, тоже увлекался.
с большим успехом.
и продолжаю это делать.
но с одной поправкой — ВСЕ подобные продажи идут в ДХ или в паритете.
а история Коровина показала, как НЕ надо продавать.

Pablo76, 

вы читаете внимательно или нет первоисточник?
автор не пишет про НЕпокрытые продажи.
упомянут лишь один из вариантов нейтрализации фандинга.
имхо,«заоблачным» может быть колл по страйку и дате экспирации.
например, С123500 на декабрь 2025 года для любых спрэдов, хоть 3...6-месячных.

Я, кстати, в былые времена очень даже баловался продажами дальних опционов. И даже длительное время имел двузначные и даже трехзначные доходности.
Но всё это закончилось так же внезапно, как это и должно обычно заканчиваться.
Зато урок был усвоен на всю оставшуюся жизнь!

Pablo76,

вероятно, не так много наших трейдеров там могут там насладиться спрэдингом)
опционы там какие в основном — премиальные или маржируемые?

Pablo76, 

если вспомнить еще и валютные вклады в банках, так и есть.
сам пытался хоть куда-то перевести из ПСБ валютный депозит, бесполезно и отказ по всем вариантам.
пришлось с убытком забирать в рублях.
забавляет, что еще и сегодня реклама призывает 
открывать валютные вклады в банках ).

Pablo76, 

у нас просто денег меньше в среднем на душу населения.

но я же не зря написал — добавляйте нолики в заявке и торгуйте своим стандартным объемом.

имхо, лудомания не зависит от  размера ГО.

Pablo76, ну да, ибо им предлагали стать заявителями, они не согласились и продолжили заниматься фондированием, из предупредили о последствиях...
но некоторые перевели еще раз и раз за радом и родственникам порекомендовали еще...
да потом на допросах это подтвердили под протокол…

Pablo76, лицам которым достоверно уже было известно, данная структура незаконна, но они продолжили переводить деньги в надежде на чудо (пока шла реализация)

Pablo76, И всё это нужно подать в один квартал? Не в курсе? Если я в одном брокере квал, и захочу стать квалом в другом, а условиям уже не соответствую, чтоб текущую выписку предъявлять. Можно ли предъявить выписку за прошлый квартал?