Дмитрий Ворожцов, не-а. Понятие насыщения в разрезе производства военной продукции определяется только хочухами государства. Продукция ВПК — это не продукт потребления, которым можно насытиться. Кто мешает производить танки и снаряды просто на склад и удвоенным, утроенным количеством, готовясь к Великой Войне просто потому, что какой-то крупный политик видит страну как участницу мировой войны в ближайшие N лет?

Стагфляция действительно не очень вероятна просто потому, что текущий рост экономики продуцируется всё растущим потоком денег на ВПК и связанное с ним воевирование. Не бывает стагфляции там, где государство раздаёт деньги, другие проблемы есть и будут, но не стагфляция, потому что машину ВПК останавливать не собираются, деньги будут течь. Разговоры про стагфляцию это скорее уловка отдельных бизнесменов (которые хотят деньги подешевле, хотят покупать труд за дешевеющие рубли, а продавать за дорожающую валюту)+шутовство и трикстерство госпропаганды: ну какое падение производства снарядов, танков и прочего во время СВО? На одном этом можно продуцировать рост ВВП. Это попытка отвлечь от реальной проблемы инфляции, как бы говоря: «у нас экономика рыночная-рыночная, смотрите, сейчас от высоких ставок может и спад пойти, мы вовсе не сливаем деньги на бум-штуки, удешевляя рубль и занимаясь непроизводительной экономикой».

Колечкин, в чем печаль?
США управляют главной торговой валютой мира, в которой хранят и торгуют во всех странах, на курс которой ориентируются в каждой стране. Их валюта желанна, долги в их валюте желанны, а кому нужен рубль, кроме 140 млн (крохи) россиян? Кому нужен российский долг?
США сейчас дают копеечные для них деньги на войну + старое оружие в основном, взамен получают ситуацию: две страны с плохой демографией (вымирающие) истребляют друг друга, уничтожают экономики друг друга, занимаясь войной вместо развития.
Уничтожать население других стран за копейки, при этом самому оставаясь в безопасности — это ужасно выгодно. Уничтожили столько-то человек сегодня — это будущая демографическая яма через N лет, это невозможность экономики обслуживать себя, те же пенсии просто некому зарабатывать. Про пушки вместо масла и так понятно в соответствии с кривой производственных возможностей: нельзя наращивать выпуск снарядов, не урезая выпуск чего-то другого.

«Следующий год еще протянем а потом по нам снова жахнут санкциями, которые поставят страну в полную изоляцию и привет.»

Да даже санкциями жахать не надо. США воюют экономикой. Они вводят санкции, спокойно ждут год, два, видят результат и корректируют курс санкций. Постепенно, неторопливо и медленно варят лягушку, при этом не допускают эскалаций в военном смысле, просто законы экономики делают свое дело. Это очень медленное, иезуитское убийство, они не хотят открытого конфликта и он им не нужен, страну сломали законы экономики в 20 веке, могут повторить. Неслучайно со стороны РФ участились заявления о готовности к миру, у нас тоже понимают, что долго воевать можно только за счет кастрации всех невоенных направлений, хотят уже побыстрее закончить (пока есть силы), для этого и трясут ядерной доктриной и накаляют.
А по ржублю стоит задуматься о том, что если при нефти 73 и ставке 21% рубль не то, что не укрепляется, а девальвируется, то что с ним будет при ставке 10-12%?

Fulgrim, сейчас ситуация напоминает предСВОшную, к сожалению. Там тоже валюта вроде подрастала, а индекс падал и время от времени были отдельные сильные просадки по акциям, были заявления на эскалацию, которые просто не воспринимали всерьёз под соусом «да кому это нужно».
30% свободных средств в акциях, я уже морально обнулил эти деньги, считаю, что их нет, а лосей резать жалко.

Артем Воробьев, можно закончить, но заканчивать зачем? США не жалко граждан двух стран. Для них выгодно затягивать этот конфликт как можно дольше, нестабильность в Европе концентрирует капиталы в США, Россия поставляет дешевые ресурсы Китаю (переориентация и отсутствие выбора), который на эти деньги производит дешевые товары и наполняет ими США, своего главного торгового партнера.
Вся эта операция невероятно выгодна для США: развивающаяся Россия ввергается в пучину войны с плохо развивающимся соседом, для этого США просто дают немного оружия и немного денег, не жертвуя своими людьми. Эту канитель выгодно растягивать и разжигать США. Продолжать её можно ещё многие годы, а то, что 18-летние и женщины будут гибнуть в окопах — это не их проблема.

Артем Воробьев, так войну не обязательно выигрывать/проигрывать и не обязательно здесь и сейчас.
Выгода растягивания этого конфликта для зарубежных партнеров в том, что Россия теряет людей (люди в нашей стране это самый дорогой ресурс, который невозобновляется на данный момент) и теряет прочность экономики из-за необходимости тратиться на оборону. Отсюда ключевая ставка высокая и другие проблемы, снижающие потенциал развития и ослабляющие кошелек страны. Растягивать этот конфликт можно на много-много лет, устраивая качели между «вот вот мир» (чтобы РФ меняла свою стратегию по бюджету на идее будущего мира), до «вооружайтесь до зубов и тратьтесь». Те же санкции вводятся для чего, ради вау-эффекта на пару-тройку лет? Нет, это задел на холодную войну в 5,10,15 лет. США уже делали все это в 20 веке. Трамп не случайно грозится уронить нефть, это рецепт прошлого века, никто не собирается вступать в горячий конфликт, хотят взять измором и законами экономики.

Такая резкая мера по сбору средств напрягает. Ну, то есть, либо делают это некомпетентные люди (в это я верить не хочу, очень грустно), либо на такие шаги идут от большого отчаяния (грустно, но не очень). Настолько серьезные проблемы краткосрочного характера, что о средне и долгосрочных последствиях не думают, пытаются решить задачи «здесь и сейчас, а дальше походу разберемся». Пока что все эти движения попахивают подготовкой к эскалации конфликта и более полной мобилизацией экономики. Не вводят налоговые реформы как решение на 1 год, на «перебиться до получки».

consar, сомневаюсь.
Я не уверен в том, что у банков с государством директивные приказные отношения. Там есть наверняка свое лобби и возможность качать права, это не система одного начальника. Поэтому Сбербанк в ответ на лишение его ликвидности может просто начать кредиты ВПК давать под 50%. Скажут «ой, ну вы прибыль забираете, вот смотрите на наши балансы, денег нет, дивы не можем дать, мы вот тут переоценили и тут переоценили и всё, мы не можем давать кредиты, вашему оборонзаводу меняем риск-профиль».
Банки не совсем под ногой государства, поэтому с ними так сюсюкаются, не сосут из них деньги, хотя можно было уже давно их налогами обложить. По крайней мере, именно такими соображениями я объясняю то, что банки всегда в самом привилегированном положении.

Экономика России сбивает с толку аналитиков с февраля 2022 года.

Плохи дела в журнальной аналитике англоязычных изданий об экономике, раз они не понимают, что рост ВВП очень легко продуцировать, если выдавать кучу денег на снаряды, ранения и прочую «экономику», которая уже привела к огромным проблемам с инфляцией, повлекшим повышение КС и страдания гражданского населения.

Это всё понятно, но Вы про экономику страны пишите. А биржа не связана напрямую с экономикой, это игра в фантики и представления людей + их эмоции, биржа отдельной жизнью живёт.
Экономика РФ вниз катится уже давно, начало СВО сразу показало то, что будет то, что происходит сейчас, потому что не бывает оздоровляющей войны. Оздоровить может только война, которая проходит в другой стране и на которой можно нагреть руки, продавая оружие, вот это путь развития ВПК успешных стран. Биржа при этом ходит туда-сюда, потому что она симулякр, как ТВ, это просто изображение. Например, после начала СВО не произошло решительно ничего хорошего, всё стало только хуже, а акции откупили и очень прилично. Просто так, в рамках биржевой игры.

Россия это ещё не весь мир, всё нормально. Служивые с Верхнего Ларса всегда готовы принять новобранцев, а Джон в Техасе ест бургер в кепке MAGA и качает головой, у него тоже всё нормально, только цены выросли немного.

 на требование оплаты поставки импортёром из страны получателя товара в рублях со счёта в российском банке.

Требовать можно что угодно, можно даже ножкой топнуть и побороть забияку, как в фильмах про подростков-бунтарей.
Для России нет рынка и свободного ценообразования на сырьевые товары. Те объёмы, которые жизненно необходимо сбывать России, могут прожевать немногие экономики. Поэтому в этой ситуации нет рыночных цен, есть монополия покупателя, а значит, продавцу диктовать условия невозможно, поэтому они и не диктуются.
Вот запретите Вы продавать уран за валюту, потребуете рублификацию. Покупатели, зная, что Вам его некуда сбыть, просто не купят ничего. Будете сидеть без денег, пытаться перетерпеть в торговой войне крупнейшие экономики мира, у которых запас прочности неизмеримо выше. Доходы бюджета пострадают, нужно компенсировать (отбирая у населения), в итоге расшатывается стабильность внутри страны. В ответ на Ваше требование каким-то образом ограничат импорт для страны или усложнят. Например, Россию можно забороть в торговой войне, если поступить бесчеловечно: строго-настрого закрыть поставки лекарств и составляющих, семян (тот же картофель первого поколения) и фармы.
Рублеизация нужна и производится только для жителей страны, эта идея для внутреннего рынка и пропаганды, чтобы люди своими деньгами были связаны с государством и были ему послушны. Если все сбережения в рублях и активы, то можно человеком управлять как угодно и направить куда угодно для любых целей, можно блокировать счета за плохие слова/наказывать за уклонение и прочее.

Если представить чудный мир, где такое возможно и нормально, то, по идее, все компании должны.
Должна быть дорожная карта и планы на 5 лет вперед минимум. С прогнозными показателями (вплоть до выплат по долгам). Апдейт каждый год, компания указывает свои приоритеты долгосрочные и краткосрочные. Когда происходит отклонение показателя от прогнозного, то указывается причина, почему так произошло. Что-то похожее есть в инвестпрограммах Россетей, но там это делается халтурно, в выдуманном мире это нужно делать качественнее, прогнозы должны быть фундированы чем-то, как и отклонения от них. Заявленные цели и показатели, приоритеты, будут давать инвесторам понимание того, согласны они с философией управляющих или нет.
Такое хотелось бы видеть у крупных компаний цифрового продукта вроде Яндекса. Компания уже давно может зарабатывать тонны кэша, куда деньги уходят год за годом? Каковы приоритеты, что за продукты и на какие деньги созданы, кроме Алисы и её интеграции с умным домом?

Блин, народ, от чтения ваших комментариев, наполненных ядом, у меня аж самооценка падает и возникает ощущение, что я какой-то лузер.

А ты и окажешься лузером, если не будет крупного позитива на бирже, который не в твоих руках и невозможно прогнозировать. Что с инфляцией будет мы не знаем, что будет с СВО не знаем, что с налогами будет не знаем, даже на полгода вперёд. У тебя ресурс и аналитика (да и работа, призвание) про рынок акций, ты в среднем всегда будешь в рынке акций и твоё лузерство/не лузерство зависит от того, что будет с рынком. Таким лузером буду и я и вообще все те, кто покупает российские акции, если чуда не случится и будет дно за дном, а этого сценария никто не отменял. Сейчас так высок градус неопределенности и зависимости от внешних нерыночных условий (государства), что аналитика маловажна, мы все играем в казино и делаем высокорискованную ставку, надеясь на то, что наша инвестиционная смелость будет вознаграждена деньгами трусливых, которые купят уже на растущем тренде. Так что надеемся и терпим с покерфейсом.

Мы номер 1 производитель по низкой себестоимости

Значит, когда нужны будут деньги, то государство нахлобучит именно Северсталь, как высокорентабельную.

CAPEX в 2025 году может вырасти с 119 до 170 млрд (но это неточно)

Недавно Мордашов сообщал следующее: «С текущей ставкой компаниям выгоднее остановить развитие, даже сократить масштаб бизнеса и положить средства на депозит, чем вести бизнес и нести риски, с этим связанные.»

Чего деньги-то на депозит рублевый не кладём, а? Раз это так выгодно и не выгодно инвестировать? Оставляйте на амортизацию, капексы сокращайте, это же выгодно: депозиты вместо развития!

«Че там, получается Эльвира в ГосДуме всех напугала сегодня?»

Конечно, Эльвира натворила делов. Тряска ядерным ботинком тут ни при чём, даже не обращай внимания на то, что кое-кто торгует жизнями россиян, расширяя перечень поводов для применения ЯО.

Можешь отдельный пост запилить с благодарностью тому, кто ради сохранения госстроя готов уничтожить сотни миллионов и бравирует этим, пытаясь использовать как рычаг в политике, тому, кто готов пожертвовать чужими семьями ради каких-то абстрактных понятий.

Piliph, 

Откуда эти разговоры про заморозку непонятно.

Вот откуда эти разговоры пошли и после кого начались.
Знакомьтесь: директор Центра социально-экономических исследований Финансового университета при правительстве Алексей Зубец.
Человек серьёзный, с образованием и наверняка не техникум, деньги государственные получает, управляет кем-то, раз директор, имеет доступ к СМИ и может говорить на многомиллионную аудиторию.

Что касается процентов по вкладам, напомнила Набиуллина, то они платятся банками за счет процентов по кредитам, а они в настоящее время «прибыльные».

«Мы только что с вами говорили, у банков есть прибыль, они устойчивы, и ставки по кредитам они всегда выше, чем ставки по депозитам. И поэтому есть абсолютно надежный источник выплат. Вы можете спросить, а кто же берет кредиты по таким высоким ставкам? Но мы видим, что бизнес берет, и я называла уже цифры, и в том числе берет по плавающей ставке, ожидая, что ставка будет снижаться», — резюмировала Эльвира Набиуллина.

Я как бы не особо верю именно в заморозку, это крайняя идея уже, очень глупо, ущемят вкладчиков другим образом, не таким топорным. Но и объяснения Набиуллиной высосаны из пальца, в очередной раз она предлагает просто поверить. Она сама говорит, что бизнес берёт кредиты по плавающей ставке, ожидая, что ставка будет снижаться, то есть бизнес хитрит и спекулирует, рассчитывая на то, что недолго будет платить высокие проценты (это очень плохая позиция, потому что при таком отношении бизнеса к ДКП он никогда не отреагирует на ставку, будет брать кредиты как не в себя, чтобы не терять долю рынка). А если она долго не будет снижаться, то бизнес в какой-то момент не сможет платить по кредитам (раз рассчитывал на снижение ставки), начнутся банкротства, пойдут разговоры о том, что лучше бы забрать свои денюжки из банков и потратить на что-нибудь дельное.
В 2007-2008 году банки вели себя безответственно, крупнейшие банки плохо играли в риск-менеджмент и заигрались. Не вижу никаких фундаментальных оснований безоговорочно верить в разумность и рациональность банков и в то, что они выдают кредиты ответственно. Банками управляют люди с присущей им жадностью/иррациональным поведением/желанием получить годовую премию и свалить.