Украинский кризис не спешит отходить на второй план. Многообещающие заявления России об отводе войск после учений опровергаются Западом и самой Украиной, рядом с которой эти учения проводятся. Утром также была череда обвинений и опровержений о перестрелке на Донбассе, что вызвало импульсивные продажи рисковых активов.

S&P500 продолжает курсировать вблизи 200-дневной средней

Локальный импульс снижения рынков был меньше, чем мы видели в пятницу после заявлений Байдена о готовящемся нападении России на Украину, но последние новости наглядно показывают, что не стоит надеяться на гладкое и быстрое исчерпание конфликта и благоприятное разрешение в ближайшие дни.

Тем не менее, пока больше сигналов, что политики хотят дипломатического, а не силового решения, что формирует умеренное снижение тяги в безопасность.

На стороне быков фондового рынка вчера также оказался ФРС. Опубликованные протоколы январского заседания оказались не столь ястребиными, как ожидали инвесторы. FOMC в конце прошлого месяца не рассматривал вариант повышения ставки на 50 пунктов в марте и не говорил о необходимости семи повышений в течение года.

Далее мы получили в распоряжение отчет по рынку труда, показавший сильный рост занятости и зарплат, а еще позже вышли пугающие цифры об ускорении инфляции до 40-летних максимумов. Вчера к нему добавились показатели розничных продаж. В январе американцы покупали сильней ожиданий, и ряд наблюдателей относит это на ажиотажный спрос из-за опасений инфляции и скачок цен на автомобили и товары для дома.

( Читать дальше )

Публикация статистики по инфляции в США привела к резкому снижению основных индексов. Фьючерсные контракты на S&P 500 и Nasdaq снизились на 1,8% и 2,1% соответственно по итогу торговой сессии в четверг. Сегодня утром снижение продолжается, контракты дешевеют в пределах 1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций превысила 2% впервые с августа 2019 года.  Стремительный рост цен на 7,5% усилил опасения более агрессивного повышения ключевой ставки и сокращения баланса ФРС США, что приведет к ограничению ликвидности в финансовой системе и сдерживанию резкого роста потребительского спроса и цен. Президент ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в четверг Bloomberg News, что хочет, чтобы процентные ставки были повышены на 100 базисных пунктов к июлю. Российский рынок также негативно отреагировал на опубликованные данные и сделанные заявления, рубль потерял часть ранее завоеванных позиций против доллара. Инвесторы обеспокоены возможной коррекцией в сырьевых товарах при столь агрессивной позиции ФРС.

Фондовый рынок США завершил торги четверга падением на фоне негативной динамики со стороны секторов технологий, потребительских услуг и промышленности.

На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones подешевел на 1,45%, индекс S&P 500 опустился на 2,44%, индекс NASDAQ Composite подешевел на 3,74%.

В лидерах роста среди компонентов индекса Dow Jones по итогам сегодняшних торгов были акции UnitedHealth Group Incorporated (NYSE:UNH), которые подорожали на 8,99 п. (1,87%), закрывшись на отметке в 488,77. Котировки Procter & Gamble Company (NYSE:

( Читать дальше )