Профильные Телеграм-каналы и брокеры уверяют, что на вложениях в IPO легко получать по 100% годовых, и даже больше. В этой статье я разбираю, почему ученые-финансисты в чем-то склонны с ними согласиться — и кто на самом деле зарабатывает огромные деньги на IPO (спойлер: скорее всего, это будете не вы).

Для начала, минутка ликбеза для тех, кто вообще не в теме: IPO (Initial Public Offering) — это первичный выпуск акций на биржу. Работает это примерно так: будущий Илон Цукермаск создает в Кремниевой долине модный стартап и первые пять лет пашет, как краб на галере. Даже если стартап становится относительно успешным, жизнь его основателя не очень похожа на сказку: растущий бизнес в основном только жрёт средства дикими темпами, и вынимать из него какие-либо деньги на лакшери-лайфстайл с блэкджеком и яхтами решительно невозможно.

( Читать дальше )

Для меня праздничные выходные в первые 9-10 дней года – это всегда отличный повод подвести итоги ушедшего года и подумать о том, чем бы мне хотелось заниматься в новом году и что хотелось бы попробовать поменять в своей жизни. Ниже представлена расшифровка Ask Me Anything эфира на эту тему, но перед ее прочтением обязательно стоит ознакомиться (если вы еще не) с моей статьей «Более 10 лет ставлю цели на год: рассказываю, как это делать эффективно», иначе многие вопросы будут непонятны.

• Видеозапись эфира
• Прослушать как подкаст

* * *

Getting Things Done

Недавно Алексей Марков выпустил на своем канале «Хулиномика» видео, где он громит систему GTD (Getting Things Done). Как ты относишься к этой критике?

Мне показалось даже, что Алексей критикует не систему GTD как таковую, а сам подход к тому, что нужно составлять чек-листы, to-do листы и т.д. Мне это видео показалось немного странным. Дескать, «это не работает для меня, мне это неудобно, и поэтому это плохо и не будет работать ни для кого». При этом он несколько раз делает оговорки, что может для кого-то это будет полезно, но потом сразу же делает заключение, что даже для них на самом деле это какая-то ерунда получится. 

( Читать дальше )

Алина Ананьева (администратор неофициальной группы про IB в Фейсбуке) свела воедино все известные на текущий момент признаки, которые могут затриггерить compliance-отдел Interactive Brokers и привести к нежелательным последствиям (взимание комиссии $150-1400 в год за due diligence, заморозка счета, и т.д.).

Здесь надо сразу оговориться, что точного и исчерпывающего списка критериев существовать не может — банки и брокеры не раскрывают публично перечень «красных флажков», чтобы не облегчать задачу по их обхождению для настоящих «недобросовестных инвесторов». Но по косвенным признакам многие из критериев можно выделить — что и сделала Алина. Ниже привожу ее текст (с согласия автора), опубликованный в закрытой ФБ-группе.

Открытие счета



( Читать дальше )

Ряд российских клиентов американского брокера получили извещение о том, что с них начнут взимать регулярную плату на покрытие издержек по «внимательному изучению и оценке счета» из-за их страны резидентства и/или других подозрительных характеристик счета.



Не успели мы привыкнуть к тому, что Interactive Brokers начали бороться с путешественниками в Крым путем заморозки их капиталов, как пришла новая напасть. В неофициальной группе IB в Фейсбуке несколько людей поделились «письмом счастья», которое они получили от брокера.

В письме в традицонно вежливой форме ребята из IB пишут: «Дорогой клиент! Вы какой-то подозрительный тип из подозрительной страны. Мы уже устали тут с пацанами думать, пора ли ваш счет уже заморозить, или еще можно вам дать побарахтаться немного. И за это неудобство вы нам теперь должны платить по $350 каждый квартал. Ну или можете не платить, но тогда мы точно поймем, что вы нехороший человек, и начнем процедуру закрытия счета. Любим, уважаем, оставайтесь с нами!»

( Читать дальше )

2021 год был очень странным; но втройне странным он был для всех, кто хоть немного интересуется финансами и инвестициями. В этом обзоре я собрал десять историй и явлений, которые в ушедшем году по праву больше всего заслужили плашки «да не может быть!» и «лол, што?!».

10. Китайские акции: Нога Сухой Рынок Надежно Купить

В последние годы всем инвесторам было очевидно, что у китайского рынка наилучшие перспективы роста. В конце концов, Китай — это вторая крупнейшая экономика мира после США, в то время как в капитализации мирового рынка акций китайские компании занимают жалкие несколько процентов (сравните с теми же американскими фирмами, на которые приходится больше половины капитализации рынка). И особенно очевидно всем было, насколько недооцененными являются китайские тех-компании вроде Alibaba или Tencent, чьими продуктами ежедневно пользуются, кажется, решительно все полтора миллиарда китайцев.

( Читать дальше )

Краткое содержание двухчасовой сессии в прямом эфире, в ходе которой Олег Янкелев и Владимир Крейндель из FinEx попытались ответить на самые острые вопросы зрителей: стоит ли ждать снижения комиссий на ETF, как фонды Финэкс будут конкурировать с приходящими на наш рынок дешевыми ETF Vanguard/iShares, и появление каких новых фондов стоит ждать.

Сразу хочу предупредить: то, что вы прочитаете ниже — это по большей части не прямые цитаты из интервью. Это все лишь моя очень сильно сокращенная интерпретация того, что было сказано представителями Финэкса. Ответы на некоторые вопросы были достаточно расплывчатыми и уклончивыми, поэтому я постарался максимально выжать из них только самую суть. Те места, где я особенно вольно трактовал подтекст и «скрытый смысл» ответов, я заключил [в квадратные скобки]. Если вы хотите сослаться именно на слова Олега Янкелева или Владимира Крейнделя — то вам нужно смотреть длинную версию оригинального интервью.

( Читать дальше )

Привет, меня зовут Артем Крумпан, и к 34 годам я успел 10 лет проработать в международной нефтегазовой компании в самых разных уголках мира, стать директором завода в Анголе, накопить миллион долларов, выйти на пенсию, и уехать вместе с женой и четырьмя детьми на пенсию в Португалию.

Мы познакомились с Артемом в Твиттере на почве общих интересов к финансам и инвестициям. Сейчас много кто говорит про FIRE (финансовую независимость и раннюю пенсию), но не так часто можно встретить людей, кто, собственно, уже практикует эту самую раннюю пенсию. Поэтому мне было очень интересно взять интервью у Артема про то, как он дошел до жизни такой, и о чем он думал в процессе.

Хотел бы сразу предупредить: не стоит воспринимать текст ниже как мотивирующую статью в стиле успешного успеха о том, что «любой может заработать миллион долларов, если последует моим советам». Нет, это всего лишь рассказ о личном опыте одного конкретного человека, а уж какие выводы из него делать — это решать вам. Но, как минимум, обещаю, что этот рассказ будет интересным. =) Всё, передаю слово самому Артему.

( Читать дальше )

TLDR: В этой заметке я делюсь своим опытом открытия и использования банковского и брокерского счета в американском отделении Ситибанка, физически находясь в России. Опция актуальна для тех, кто готов перевести на этот счет и поддерживать остаток свыше $200k, а также мириться с более высокими комиссиями, чем в Interactive Brokers.

Зачем это нужно?

Не держать все яйца в одной корзине — довольно разумная стратегия защиты своего капитала. Диверсификация актуальна не только для содержимого вашего портфеля, но и для места его хранения. Поэтому начиная с определенной точки накопления личного капитала, держать его целиком в рамках российской юрисдикции становится как-то некомфортно.

Обычно первым шагом на пути к международной диверсификации является открытие счета в Interactive Brokers — с точки зрения удобства использования и низких комиссий этот брокер действительно является очевидным выбором. Однако, наличие зарубежного счета страхует вас лишь от части рисков, но одновременно с этим создает другого рода риски — см., например, вот эту ситуацию с IB и 

( Читать дальше )

• Предыдущая глава: 1.1.2: Сколько будет в попугаях: Как измерить свой финансовый капитал
• Следующая глава: 1.2.1: Кошелек или жизнь: Как связаны деньги и счастье (в процессе написания)

---

В предыдущей главе мы выяснили стартовую точку нашего финансового путешествия – текущий размер вашего капитала. А теперь неплохо бы определиться, куда конкретно мы собираемся прийти, и как мы поймем, что находимся в пункте назначения. Как справедливо заметил Чеширский Кот, если достаточно долго идти, то куда-нибудь обязательно попадешь. Но если произвольное «куда-нибудь» вас не устраивает – то вам будет полезна карта с проложенным маршрутом и отмеченными ключевыми вехами. Именно такую карту мы и попробуем составить в этой главе.

Аршином общим не измерить

Если говорить о накоплении финансового капитала как о способе укрепления личной свободы и безопасности – то будет не лишним определить, каким образом мы будем измерять прогресс в достижении этой благородной цели. Самым очевидным вариантом выглядит установка ориентира в виде некой конкретной суммы денег: «если у тебя есть миллион долларов – то ты свободен; с полумиллионом ты полусвободен, ну и так далее». Удобно!

( Читать дальше )

• Предыдущая глава: 1.1.1: I Want to Break Free: Зачем нужен финансовый капитал
• Следующая глава: 1.1.3: How to Level Up: Семь уровней финансовой свободы (в процессе написания)

---

Если вы хотите что-то улучшить, то неплохо бы первым делом научиться это что-то измерять. Руководители успешных бизнесов не думают «просто попытаемся произвести и продать как можно больше чапельников, и тогда, может быть, в конце года у нас окажется много денег» – они регулярно отслеживают динамику денежных остатков и получаемой прибыли, чтобы иметь возможность оперативно реагировать на любые отклонения. Профессиональные бегуны не тренируются по наитию в надежде, что на соревнованиях внезапно удастся всех обогнать – они постоянно замеряют результаты своих тренировок, что позволяет им отслеживать прогресс «на лету» и вносить необходимые корректировки.

В этом плане стремление улучшить свое финансовое положение ничем не отличается от попыток поднять спортивные результаты (или добиться любой другой непростой цели). Здесь тоже желательно иметь возможность регулярно отслеживать основные параметры, влияющие на ваше благосостояние. Именно этому и посвящена данная глава: по итогу прочтения вы сможете определить текущий размер своего финансового капитала и рассчитать ключевой показатель, который сильнее всего влияет на направление и скорость изменения этого капитала.

( Читать дальше )