Вчера произошло то, что все разумно мыслящие люди не ожидали от ФРС.
В целом по ряду причин. Первая и главная, что все их программы никак не влияют на улучшение, главной официальной причины запуска, безработицы.
Второе: на рост фондового рынка, эти программы тоже перестают действовать, на смартлабе, был анализ утром, где видно что рост был всё меньше и меньше, теперь мы вообще ниже уровня старта QE 2.
Третье: Вчера мир увидел, не способность ФРС решать экономические проблемы, их инструментарий весьма ограничен, и не влияет на экономические показатели системно и фундаментально. Единственное что они могут, это поддерживать интерессы уолл стрит и раздувать финансовые пузыри. Т.е. ФРС сказали: «у нас нет способов решения проблемы, но банкирам нужно кушать, поэтому продолжаем, накачку деньгами». Проблема в том, что сейчас, если «кушают» банкиры, остальные «голодают».
Почему я не покупаю этот рост. Вчера с небольшим убытком закрыл фьючерс газпрома. На РТС «поломали» вчера импульс от марта месяца вниз, если по класике, теперь должны сходит на максимумы года, могут быть и другие сценарии. Но я не ожидаю, роста ещё выше этой отметки. НЕ покупаю, потому что делаю в год всего 5 сделок не больше, и стараюсь ловить движения нескольких месяцев. Если проанализировать COT там у фондов полгный загруз в лонги. У нас было много шортов и вправду, но я всё таки расчитывал, что разворот будет без вытряхиваний.

( Читать дальше )

ТАкое ощущение что ФРС сказали, что будут выкупать фьючерс на РТС по 45 ярдов каждый месяц) «фондовый рынок, такой фондовый рынок»)))

Если коротко, то все кто привык к бычьим движениям до 2008 года, или к тому отскоку что был после падения. Купил и всё растёт хорошо. На текущий момент ситуация в финансах такая, банковския система, мировая, «высосала» все свободные средства из домохозяйств, предприятий(промышленности и не только), теперь давят на центробанки с целью накачки ликвидностью, но есть один факт. Судя по последней отчётности мостров «уолл стрит» они работают с огромным плечём, отношение доходов к активам, ухудшается(активы выросли в разы, прибыль нет). Если вы думаете что все эти деньги полетят в рынок и будут гнать цены до бесконечности, то сомневаюсь. У них риски уже на грани финансовой устойчивости, доходности надёжных облигаций говорят, что никто не хочет рисковать ещё больше, рефинансирование долга также требует постоянной откачки свободных средств.  Скорее всего будет большой боковик, в пределах текущих абсолюных минимумов и максимумов, последних 5 лет. Так что всегда страхуйте риски, по возможности, в случае изменения тенденции, а она может меняться очень быстро на таком тонком безобъёмном рынке.

Фондовый рынок, если отбросить экономико-финансовую составляющую, это посути лишь баланс между спросом и предложением в каждый конкретный день и каждом конкретном уровне. При этом постоянно появляется новая входящая информация, исходя из которой принимаются решения о дальшейшем торговом плане. Поэтому когда делается прогноз, скажем, на пол года, с уровнями и целями по конкретной бумаге, или индексу рынка в целом. Он принимается исходя из текущей конюктуры( можно сказать баланса между спросом и предложением). Но никто не знает какая новая информация поступит на рынок, через некоторое время, и как будут активны продовцы и покупатели, возле уровней, к которым будет подходить рынок. Это постоянно меняющиеся условия и соотношения. Поэтому, мы трейдеры, можем принимать решения исходя только из текущего положения, ограничивая риски, никто не знает какой сентимент будет через месяц, два и т.д.  Поэтому относитесь к прогнозам, просто как к художественной литературе автора, и не стоит по ним торговать, история уже это подтвердила, и тем более предъявлять претензии к авторам таких прогнозов, если он не исполнился.

Лучше других акций уже несколько дней в этой проторговке. Кто что думает, вроде он, как говорят, последним растёт. Глобально хуже всех ликвидных акций выглядет, а тут такая прыть.

Наш фондововый рынок, торгуется с большей амплитудой(изменчивостью) к западным, в том числе американскму(можно сказать бенчкарку) и имеет высокую бету. В случае продаж он должен показывать динамику хуже западных площадок. Привожу сравнение динамики фьчерсов Ri и S&P 500 с 1го июня, начала повышательной динамики на нашем рынке. Пока всё указывает на то, что бычий тренд всиле, не рекомендуется открывать короткие позиции пока положительный спред RI не схлопнится. Текущая разница составляет на данный момент 9%.

У каждого свой стиль торговли, но используя свой опыт могу посоветовать, многие опытные трейдеры со мной согласятся, для тех кто часто тильтует или много стопов собирает: при разработке своей торговой системы, делайте так чтобы стоп был не просто небольшим, или фиксированым % от депо(это вообще необходимость), но и чтобы его срабатывание отменяло ваш сценарий на трейд в какую-либо сторону, это очень важно!, а иначе вам будет казаться что «вы правы и это просто случайно его выбило, или сейчас всё развернётся, немного не там поставил и т.д.»

В последнее время главной темой обсуждений стали различные программы количественного смягчения от разных центробанков. Буквально от заседания к заседанию, экономисты-прогнозисты и простые трейдеры ждут важных решении для формирования своих стратегий работы на ближайшее время. Чем это всё опасно? По сути запуск QE в своё время ФРС было экстренной мерой поддержки финансовых рынков, что отразилось в довольно хорошем росте активов. Но как сейчас все понимают воздейстивия на реальный сектор экономики не было практически никакова, даже больше: 2я программа имела ещё меньший эффект, а что происходит в реальной экономике в этом году, хорошо отражено во многих постах сдесь, промышленное производство сжимается очень быстро. По сути произошло следущее: экстренные меры поддержки превратились в необходимость для существования впринципи сколько-то возможного востановления, и то только в цифрах стоимости финансовых активов, т.е. по сути чтобы преобрести актив сейчас нужно не успешная деятельность и прибыльность компании(по сути акции) а просто накачка пустыми деньгами, грубо говоря это уже большое финансовое казино со ставками на рост/падения, которое перестаёт под собой иметь хоть сколько-то реальный экономический смысл. Если рынок не может расти без накачки деньгами, он перестаёт нести хоть какой-то смысл ввиде оценки стоимости бизнеса. Поэтому получается на первый взгляд странная зависимость, но она будет работать всё лучше, чем больше стимулирующих мер, тем меньше шанс на глобальный рост! Потому-что подменяется сам смысл покупки хорошего актива. Так как после каждой волны вливания денег эффект роста будет уменьшаться, а фундаментально ничего не меняться. Нужно поднимать реальный сектор, а он вытянет за собой по инерции и финансовый, вот залог глобального роста!