Как-то маловато для ВВ+. Учитывая, что сейчас на первичке сметают всё, что можно, купон может ещё и понизиться. 

Согласен с комментатором выше, лучше на вторичке подождать. С таким купоном и рейтингом в апсайд сразу после размещения не верю. Но на три года без оферт 26,5% в целом не плохо, а если доходности облигаций продолжат падать даже очень хорошо.

DrugGoracio, добавим к этому, что быть кредитором самого надёжного заёмщика куда комфортнее, чем акционером-миноритарием. Хотя бы потому, что заранее известен график платежей и дата выплаты номинала. Соответственно, совершая покупку облигаций, вобл фиксирует простую доходность к погашению.

В акциях вообще нет никакой фиксированной доходности (даже дивиденды могут отменить), есть только прогнозная. Надеюсь, все прекрасно помнят прогнозы брокеров и аналитиков из января 2024?

Повысят, скорее всего.

Однако за прошедшие 2 месяца появился новый фактор — негатив со стороны депутатов и и чиновников из системы исполнительной власти. По закону ЦБ самостоятелен в принятии решений, но политическое давление на него и лично на Набиуллину сильно увеличилось, это тоже надо, думаю, учитывать

Не являюсь адептом армагеддона, но:

Почему-то, говоря о заморозке вкладов, забывают, что владельцев облигаций кидали гораздо большее количество раз. И речь не о субордах, а о самых обычных облигациях, даже и с А+ рейтингами

Про права акционеров-миноритариев вообще лучше ничего не говорить