Вчера был интересный торговый день в нефти. Во-первых, экспирацию октябрьского контракта WTI сделали ровно на локальном минимуме. Во-вторых Brent во второй раз успешно протестировал в качестве поддержки 45 долларов за баррель. В-третьих, хорошие запасы API (снижение на 7 млн. баррелей). В-четвертых, хорошая картинка на скью в пользу «быков».

Итак, по порядку. 

1. Спред WTI-Brent

Смотрите, как утащили среднюю и спред почти к -3 долларам. Виноват октябрьский контракт, еще на прошлой неделе здесь были сильно «медвежьи» настроения в канун экспирации. Возможно, сказался массовый «ролл», когда игроки активно продавали и уходили в ноябрьский WTI. Ноябрьский WTI-ноябрьский Brent спред существенно меньше, около -1.6 доллара. 

2. Brent вчера оригинально вынырнул с минимума дня. 

( Читать дальше )

Чуть кофе не пролил на клавиатуру, увидев этот ордер. Срочно начал снимать скриншот, боялся не успею. Но трейдер его поставивший (или робот), словно селебрити позировал около 2-х минут :)
Думаю, роботов стимулировали на фронтран, собирая позу в обратную сторону. Либо что-то другое мифическое (к примеру, тестировали механизм постановки заявок объемом свыше 100 млн. долларов США :). 

www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/pr7446-16#PrRoWMBL (релиз регулятора)
tass.ru/ekonomika/3635778 (новость на русском языке)

Если они не боятся это делать в США, то теперь мысленно представьте, что может происходить в России (вспоминаем опционные экспирации 16 декабря 2014 года и 21 января 2016 года). Вот это достойный подход к регулированию рынка. Штраф госбанку за биржевую торговлю даже в страшном сне Набиуллиной, наверное, не приснился бы. Одним словом, ЦБ РФ пора отстать от мелких физиков и заняться очисткой срочного рынка от манипулятивного поведения и инсайдерской торговли крупных игроков. Пусть поучатся у американского регулятора CFTC.

ЦБ РФ обязан проверить, использовали ли ВТБ и ВТБ Капитал аналогичную схему в торговле фьючерсами и опционами на доллар США-рубль на Московской бирже

Кто что думает? Флэт уже полгода. По правилам классического ТА выход из флэта в сторону продолжения тренда (с момента выноса 20-21 января тренд в сторону укрепления рубля). Конечно, это актуально только для крупного тайм-фрейма. 
Но самое удивительное, последние дни какая-то высокая активность около 65 рублей за доллар США. Обычно крупняк так формирует позиции под тренд.

Плюсаните, если согласны с мнением. 

Волатильность в пятницу снизилась. Причем в зоне путов больше, чем в зоне коллов. Это характеризует рынок последней недели как спокойный и вялый. 

В конце сентября в Алжире может пройти неформальный саммит ОПЕК. Это может дать дополнительных драйверов росту волатильности на рынке нефти.

В среду заседение ФРС и рост ставки рынок оценивает около 12%. Причем изменений в прошедшую пятницу не было.

( Читать дальше )

Налетай, подорожало! Биржа только что опубликовала новые тарифы, которые начнут действовать с 3 октября (пруф). 



Теперь трейдер будет экономить на спичках, соли и сметане ради любимой Si-шки :) Ибо скоро ее совсем отберут, как недавно отобрали заморозили накопительную часть пенсии. 

Нефть продолжает балансировать между 45 и 50 долларами за баррель североморского бенчмарка. Волатильность низкая, около 35-36% в центральных страйках. Полгода назад прогнозы вроде «нефть будет 45 в 2016 году, 47 — в 2017 году и 50 в 2018 году» казались безумными. Как так, такой волатильный товар, а средневзвешенная так плавно увеличивается. То сейчас, уже выглядит как замкнутый круг и безысходность для спекулянтов (эй, где те тренды 2014-2015гг.?). 

Волатильность провалилась как в зоне путов, так и коллов. В очередной раз. Очень удобно продавать путы 40-го страйка крупным институциональным игрокам. Вроде и не падает нефть (путы чуть дороже оцениваются, чем коллы), но и не растет (путы распадаются медленнее и в течение нескольких экспираций).

21 сентября ФРС, скорее всего, сохранит ставку на прежнем уровне. Основная интрига начнется в декабре. Так оценивает вероятности рынок (12% за рост ставки в сентябре).

( Читать дальше )

Спокуха, парни. Экономические законы сильнее любых административных ограничений. А закон рынка гласит: если есть спрос, то появится и предложение. Если реализуется сценарий российского регулятора, то наверняка рынок посредников ответит «схематозами» и запустят какого-нибудь кипрского брокера, предоставляющего россиянам доступ к Московской бирже (ведь запрет коснется только российской юрисдикции). Смешно, правда? :) Россиянам — доступ через кипрского брокера к Московской бирже? Но это же Россия, здесь нужно быть готовым к любым «па»!

p.s. Надеюсь, что все нелепые запреты останутся лишь «говорильней». Банк России до сих пор еще свой суровый закон по форекс-ритейлу не претворил в жизнь. Он остался лишь на бумаге. Поэтому вывод очевиден — строгость законов в России часто восполняется необязательностью их исполнения :)

Кстати, вот так выглядит декларация человека, который активно проталкивает идею о запрете. Недвижимость в США, Мексике, Испании (пруф) :)

Они не хотят торговать. Совсем не хотят. Идей нет или драйверов для движения. Глобальный рынок нефти со 2-го квартала погрузился в мир спокойствия и тишины. Нефть — самый волатильный биржевой товар в мире вошел в период пониженной волатильности. 

Даже вчерашние запасы существенно не растормошили его. Да, небольшую «соплю» в момент выхода данных нарисовали, немного (на 1 доллар) продавили вниз. И тут же встали на месте. 

Третий день подряд вероятность повышения ставки Феда на заседании 21 сентября сохранялась на уровне 15%. Похоже, до среды может сохраниться спокойный слабо волатильный рынок. 

Вчерашние запасы были нейтральными. Небольшое снижение сырой нефти компенсировалось тем, что запасы на исторических хаях по сравнению с тем, что было год назад еще сдуваться им и сдуваться. А по «полбарреля» в неделю особо погоды не сыграет.

( Читать дальше )

Статус-кво сохранялся. Нефть держала 47 долларов за баррель, но и не спешила выходить выше 48 долларов. Как итог, на скью мы видим снижение волатильности. 

Запасы от API вчера вышли нейтральные. Однако сегодня могут быть сюрпризы. Данные от Управления энергетической информации США важнее на порядок, ибо несут официальный характер. 

Монетарные факторы особой погоды вчера не сыграли. Рынок не стал переоценивать вероятность роста ставки на сентябрьском заседании, она так и сохранилась на отметке в 15%.

( Читать дальше )