Копилочка. Инвестиции

Читают

User-icon
5

Записи

22

Когда начнут снижать ключевую ставку?

Несколько месяцев индекс Мосбиржи падает. Укрепляя инвесторов в мысли, что скучно на бирже не бывает. Вроде бизнесы работают, получают прибыль, выплачивают дивиденды. Ты вносишь и вносишь деньги на биржу, а твой капитал стоит на месте (в лучшем случае), либо уменьшается.

 

Котировки акций зависят от инфляции и ключевой ставки. Пока ЦБ не начнет снижать ключевую ставку, в рост индекс вряд ли пойдет.

 

У меня в последнее время стали появляться сомнения.

А впитывают ли вообще акции инфляцию?

 

Инфляция все увеличивается, а котировки акций — падают. Какое-то время я даже стала думать, что мы перешли на мобилизационный тип экономики, и большая часть денег уходит в предприятия ВПК, которых нет в индексе Мосбиржи. Поэтому акции и не ощущают роста денежной массы и инфляции. Но в экономике так не бывает, в экономике все взаимосвязано. Деньги проходят через банки, металлурги поставляют продукцию и т.д.

 

Я отбросила сомнения и поняла, что все же инфляция и ключевая ставка сильнее всего влияют на котировки.



( Читать дальше )

📝 События предстоящей недели

Завершились тяжелые выходные. Было очень больно наблюдать за событиями в Москве. Конечно, чем больше подробностей выясняется, тем больше лично у меня появляется вопросов. На которые я так и не нашла ответов…


Но жизнь продолжается и как бы тяжело на сердце не было нужно включаться в рабочий ритм..
📝 События предстоящей недели



25.03 понедельник


➡️ Брокеры начнут принимать заявки на обмен заблокированными активами. Событие давно ожидаемое. Пока не понятно, насколько успешно пройдет обмен. Более подробно писала здесь.


Я собираюсь участвовать в обмене. Брокер Тинькофф, у которого все мои заблокированные активы в понедельник 25.03 еще похоже не начал принимать заявки.


Хотя есть инструкция от Тинькофф, как подать заявку на обмен.


Надеюсь, что ожидание не затянется надолго. Также открытия приема заявок ждут сын и муж, которые тоже хотят обменять часть заблокированных акций.


26.03 вторник


➡️ Новатэк – закрытие реестра с дивидендом 44,09 рублей. Пока Новатэк платит скромные дивиденды. И это можно понять и простить — много денежных средств уходит на СПГ-2 (первую ветку которого кстати уже достроили). Но компания развивается, а это самое главное.

( Читать дальше )

Роснефть продолжит выкуп собственных акций?

📝 Сегодня прочитала на сайте БКС новость, о том, что 28 марта Роснефть рассмотрит вопрос о программе выкупа акций с рынка.

 Я была уверена, что buyback был завершен компанией в конце 2023 года. И данная новость немного меня удивила. Хотя Роснефть любит удивлять своих акционеров. Так, например, в 2018 году одна из первых госкомпаний объявила о выкупе акций с рынка.
Роснефть продолжит выкуп собственных акций?


 Выкуп акций с рынка может проводиться с различными целями:

 ➡️ Поддержание котировок акций.

 Например, на негативных новостях цена акций снижается, а байбек помогает восстановить цены. Но если бизнес стагнирует, и неэффективно управляется, то выкуп акций поможет поддержать котировки на непродолжительное время.

➡️ Защита от поглощения. 

Байбек помогает защититься от выкупа стратегически важной доли конкурентами. Опасны периоды, когда цены на акции очень низкие и привлекают внимание конкурентов.

➡️ Для снижения налоговой нагрузки.

Если компания часть прибыли направляет на дивиденды, то нужно будет заплатить налоги. В случае выкупа акций собственной компанией, налоги платить не нужно.

( Читать дальше )

Лукойл анонсировал финальные дивиденды за 2023 год

Выплата в 498 рублей (не считая промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2023 года) оказалась скромнее консенсус-прогноза аналитиков в 630 рублей.

 

Пока не понятно, что уменьшило размер финальных дивидендов. Есть только предположения, их на данный момент два:

 

1. Компания накапливает кеш для выкупа акций у нерезидентов.

 

2. Деньги потребуются на ремонт НПЗ. Или накапливаются для форс-мажорных поломок.

 

А может быть высокая ключевая ставка стимулирует компании накапливать кеш, размещая его на депозитах и в краткосрочных инструментах под высокие проценты🤔 И как бы это не стало новым инвестиционным трендом у компаний на 2024 год.

 Лукойл анонсировал финальные дивиденды за 2023 год

У меня акций Лукойла нет, но есть муж, а у мужа есть акции Лукойла🙂 И он кстати совсем не расстроился, что выплата дивидендов ожидается ниже прогнозной.

Мой телеграм-канал t.me/komplyment


ТОП-3 акций, которые выиграют от ставки в 16%


Высокая ключевая ставка останется еще на несколько месяцев. Так думают большинство аналитиков и блогеров.

Сегодня ЦБ озвучил решение по ключевой ставке. Ставка осталась прежней – 16%.

Давайте порассуждаем, для каких компаний высокая ключевая ставка несет позитив. 


В периоды высокой ключевой ставки хорошо себя чувствуют малозакредитованные компании, у которых много кеша, и которые свой кеш размещают на депозитах, либо в облигациях под высокие проценты.


Вот три компании которые подходят под данные критерии.

ТОП-3 акций, которые выиграют от ставки в 16%


Мосбиржа


Один из самых очевидных бенефициаров высокой ключевой ставки. Ведь чем выше «ключ», тем больше Мосбиржа зарабатывает на процентных доходах.

Высокая ключевая ставка дает отличные проценты по инвестиционному портфелю.

Денежный поток, который бизнес зарабатывает на клиентах, в дальнейшем уходит на покупку активов, по большей части облигаций.

Ключевая ставка в 2024 году останется достаточно высокой. И значит компания получит приличный доход.



Отчет компании за 2023 год показал, что процентные доходы выросли на 14% до 52 млрд рублей.

( Читать дальше )

Тинькофф и Росбанк: циничный сговор или новый премиальный продукт

Компания Тинькофф под новым названием получила листинг на Мосбирже. ТКС Холдинг – к такому названию теперь нужно привыкать акционерам.


А еще нужно переварить новость о слиянии с банком Росбанк.


Вчера стало известно еще больше подробностей о слиянии.
Приобретение Росбанка будет проходить через выпуск дополнительных акций (допэмиссию) ТКС Холдинг. На данный момент озвучены следующие цифры.


1. Будет выпущено 130 млн обыкновенных акций

2. Цена акции составит 3422 рубля

3. Объем допэмиссии будет равен: 130 млн * 3422 = 445 млрд рублей


Выпуск дополнительных акций размывает текущую долю акционеров.
В одной из статей я приводила пример как бы выглядела допэмиссия в обычной жизни.
Тинькофф и Росбанк: циничный сговор или новый премиальный продукт




Выглядело бы это так. Сидят гости за столом, вместе с хозяином 10 человек. Перед ними пирог, разрезанный на 10 кусочков. И вдруг хозяин берет нож и отрезает от каждого кусочка по четвертинке себе.
В итоге гости уходят голодные и недовольные, а хозяин радостно объедается за праздничным столом.


Допэмиссия у ТКС Ходинг для выкупа Росбанка оправдывается тем, что проводится с целью увеличения эффективности бизнеса. Данное слияние или поглощение, не знаю, как правильнее назвать позволит компании полноценно выйти на рынки корпоративного и ипотечного кредитования.

( Читать дальше )

Инвестиционный портфель дочки

Учителя и родители недовольны. Сегодня у учеников и тех, кто их учит — выходной день.

Стартовали выборы Президента. Занятия в школах нашего города отменили. Так как в каждой школе избирательный участок. 

Дочки сидят дома, в своем розовом мирке🧚‍♂️ Рабочий день перенесли на субботу 13 апреля.

А у меня сегодня рабочий день🥺
Инвестиционный портфель дочки



Вчера на работе был переполох. Наконец-то страсти улеглись, мы с коллегами немного выдохнули. Можно подумать и про инвестиции.


В комментариях спросили, как выглядит портфель у средней дочки.



Дочке сейчас 16 лет. Брокерский счет открыли в сентябре 2022 года. На счет попадают деньги, которые мы платим дочке за домашние поручения, олимпиады, подарки и то, что ей удается заработать. Подработки на постоянной основе у дочки нет. Удается подрабатывать только летом.


📝 В теории изучать финансовую грамотность так себе вариант. 


Лучше погрузиться в тему практическими действиями — рассуждала я, когда открывала брокерский счет для дочки.
БС открыт на мое имя. Но по достижении дочкой возраста 18 лет, и, если она дозреет до своего личного БС я продам активы и переведу ей деньги.

( Читать дальше )

Обмен заблокированными активами. Что лучше выставить на обмен❓

С 25 марта стартует обмен заблокированными активами в рамках Указа Президента №844.


Для начала вспомним, кого коснется данный Указ.

А коснется он двух категорий инвесторов.

1. Россиян, у которых заблокированы акции, с местом хранения в НРД


2. Иностранцев, у которых заблокированы деньги на специальных счетах типа «C»


Умному человеку пришла в голову идея, почему бы не произвести обмен между ними. И вот лед тронулся✅


Условия обмена акций


✔️ Обмену будут подлежать активы, не превышающие сумму в 100 тысяч рублей. Причем эти активы могут находиться у разных брокеров. Но нельзя превышать лимитные 100 тысяч рублей.


✔️ Заявки будут принимать брокеры. Они обещают, что облегчат жизнь инвесторов, сделав процедуру максимально простой и понятной. Я тоже надеюсь, что они выполнят свои обещания и процедура пройдет легко и радостно для тех инвесторов, кто будет участвовать в обмене.

Обмен заблокированными активами. Что лучше выставить на обмен❓



Какие заблокированные активы попадают под обмен


1. Акции иностранных компаний
2. Депозитарные расписки на акции иностранных эмитентов

( Читать дальше )

Отчёт Сбербанка: Греф заподозрил акционеров в жадности

Вчера Сбербанк опубликовал отчёт МСФО за 2023 год. 

Цифры впечатляют, но в принципе ожидаемы. Я, например, так для себя и прикидывала, что чистая прибыль будет около 1,5 трлн рублей.

Это кстати половина от всей полученной в финансовом секторе прибыли. Финансовый сектор за 2023 год заработал около 3,3 трлн рублей.


Понятно, что основная статья доходов у Сбербанка — чистый процентный доход. Здесь банк преуспевает всегда и везде. Активно привлекая новых клиентов и увеличивая суммы займов.

Интересная цифра по прибыли в результате использования ИИ. Оказалось, что на данной статье Сбербанк заработал 350 млрд рублей👍



Неплохо, весьма неплохо скажу я вам. Этакая мечта инвестора, чтобы компания была из финансового сектора, да ещё и с высокотехнологичным уклоном

 Отчёт Сбербанка: Греф заподозрил акционеров в жадности Банк по прежнему эффективно зарабатывает деньги. Рентабельность капитала хоть и меньше, чем у банка Тинькофф, но всё же на достойном уровне. И составляет 25,3%. То есть грубо говоря с рубля банк зарабатывает 25 копеек. 

( Читать дальше )

Отчёт Сбербанка, Киви уберут из индексов.. События предстоящей недели

Началась новая послепраздничная неделя. Значит пора приходить в себя от застолья, а мужчинам от повышенного внимания женщин и втягиваться в работу🥺


Хочу немного сгладить резкий переход от выходных к будням ознакомлением вас с событиями предстоящей недели.


Никакой политики. Только экономика, экономия и инвестиции📝

Событий много, нужно успеть со всеми ознакомиться.

Итак, начнем..

26.02 понедельник

✅ Мосбиржа - опубликует финансовый отчет в формате МСФО за 2023 года, и следовательно за 4-й квартал 2023 года.


Пока я писала статью, Мосбиржа уже опубликовала отчет.


Отчет вышел лучше ожиданий аналитиков.


Сразу же кратенько пробегусь по цифрам.

➡️ Чистая прибыль – 20 млрд руб. (+79% г/г)

➡️ Комиссионный доход вырос по всем направлениям:

✔️на рынке облигаций +67,7%

✔️на валютном рынке +30,4%

✔️на денежном рынке +26%

✔️на срочном рынке +79,2%


Сразу же прикинула для себя потенциальную годовую доходность — (прибыль/капитализацию)*100%


(20: 448,3) * 100% = 4,4% потенциальная годовая доходность



( Читать дальше )

теги блога Копилочка. Инвестиции

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн