Часть 1: общие принципы.

Я обещал вам посты про стратегию и я это делаю. Что касается ОФЗ — этот вопрос мы уже закрыли, теперь настало время поговорить об акциях. Многое из написанного я уже упоминал, поэтому будем считать происходящее ментальной ребалансировкой. Поехали!

На рынке я исповедаю доходную стратегию. Что то значит? Все очень просто: в приоритет ставится не курсовой рост бумаг, а денежный поток от них (дивиденды).

Акции составляют основу портфеля, как главный проинфляционный и антихрупкий инструмент.

Доходная стратегия не означает абсолютной максимизации дивидендной доходности здесь и сейчас. Так как я инвестирую надолго, стратегия предполагает построение устойчивого ДП на годы вперед. А это значит, что в моменте могут быть куплены бумаги с маленькой или даже нулевой дивидендной доходностью, но перспективой ее появления и роста в будущем.

Выбор акций осуществляю самостоятельно без привязки к каким-либо индексам, или любым другим искусственным сущностям.

Выбор момента для покупки также делаю сам. Часть покупок идет регулярно по мере поступления средств на счет, часть покупок может быть совершена единоразово в большем объеме в случае наступления большого шухера и обмена коротких ОФЗ на акции.

( Читать дальше )

Тут вчера в кулуарах стрима у Вредного мне задали один интересный вопрос. На каком уровне инвестору нужно знать математику? Ответ на него сильно зависит от того, чем человек собрался заниматься: инвестиционной теорией или практикой.

 У некоторых людей с техническим складом ума почему-то складывается впечатление, что инвестирование обязательно должно быть сопряжено с мат. аппаратом вузовского уровня: интегралы, матрицы, дисперсии и отклонения. В некоторых теориях это все действительно можно встретить, но я подчеркиваю — в теориях, а не на практике.



( Читать дальше )

Не так давно ключевая ставка ЦБ была поднята до 12%, причем сделано это было в резкой экстренной форме. Следующее заседание ЦБ по ставке состоится уже 15 сентября. И, судя по реакции в ОФЗ, рынок закладывает еще одно повышение до 14-15%.

Не будем сейчас говорить о том, почему это делается, а лучше посмотрим, как это может влиять на наши личные портфели.

 Большинство из вас, наверняка, слышало о том, что рост ключевой ставки это негатив для акций. Некоторые аналитики при этом употребляют такое выражение, как «гравитация» ставки. Итак, что же это такое и на что влияет ставка:



( Читать дальше )

Меня часто спрашивают: зачем я покупаю ОФЗ, почему именно те или иные выпуски и тд. Сегодня постараюсь расставить все тОчки в этом вопросе одним постом. Поехали!

Зачем я покупаю ОФЗ



( Читать дальше )

2023 год на российском рынке можно смело называть годом соблазнов. Рыночное и околорыночное бытие так и склоняет к разным пакостям: отойти от стратегии, поучаствовать в разгонах, поторговать на новостях и тд. Этому способствует уже сам факт растущего рынка, а также включившееся FOMO у тех, кто ничего не покупал в прошлом году. А еще — активная деятельность телеграм-каналов, блогеров и прочих ресурсов, куда ж без них) Всякие Профиты, Гифы, Пульсы, Мурады и прочие боги растущего рынка влияют на неокрепшие умы, укореняя в них самоуверенность. Вокруг этого с бубнами плечами пляшут брокеры, подкидывая в костер свои инвест-идеи.

 Признаюсь честно, меня тоже периодически посещают такие мысли. Я таки человек, и человеческие эмоции мне не чужды. Какое-то время я обдумывал создание отдельного небольшого счета, специально под спекуляции и прочий блудняк (как обычно всем и советую для отвода души).Но потом решил этого не делать. Почему?



( Читать дальше )

На просторах сети вы легко найдете огромное количество роликов и книг на тему того, как начать инвестировать. Об этом вам с удовольствием расскажет целая толпа богатых и бедных пап в любом Вавилоне. Но, как и в любом растянутом во времени, деле, начать — это самое легкое. Гораздо сложнее — продолжать и не сойти с дистанции раньше времени.

Что нам понадобится?

Во-первых, мотивация. Она может быть двух видов: мотивация целью и мотивация процессом. И то и другое имеет право на жизнь. В идеале — если сочетается. Ну а если отсутствуют оба пункта, то лучше даже не начинать и заняться чем-то другим. Вокруг столько полезных и интересных дел!



( Читать дальше )

На днях компания Мать и дитя объявила дату ВОСА по вопросу переезда в Россию. Новость позитивная, наши медики давно были мне интересны и вот настало время погрузиться в их бизнес поглубже.



( Читать дальше )

Для начала вспомним, какие вообще бывают классы активов. Если отбросить всякую экзотику, то их всего 4: акции, облигации, недвижимость, сырьевые товары (сюда же отношу и крипту).

Что из себя представляют облигации? Если отбросить сложную терминологию — это квазиденьги. А деньги, как мы знаем, имеют свойство терять ценность во времени. Облигации дают нам некий, заранее оговоренный доход и поэтому ценятся чуть больше голой наличности. Однако банальная гиперинфляция может уничтожить ценность данного актива в один момент. Покупка облигаций — это всегда компромисс для инвестора, который закрывает потребность в заначке на случай непредвиденных расходов.



( Читать дальше )

На рынке бытует мнение, что байбэк, или как его еще называют, обратный выкуп акций эмитентом — это всегда позитивное событие. В идеальном мире, где все решает математика, это действительно так. Обратный выкуп и последующие гашение акций снижает их количество, а значит одновременно увеличивает доли всех текущих держателей, что ведет к росту прибыли в расчете на одну акцию и, как следствие, дивидендов на акцию. Сплошной позитив!

Но это, как говорится, рецепт усредненный, а вариаций масса! И даже из хороших ингредиентов можно приготовить 



( Читать дальше )

«чтобы зарабатывать на рынке, нужно идти против толпы „

“толпа всегда ошибается»

«популярные активы покупать опасно»

 Многие слышали подобные фразы и некоторые, скорее всего, даже произносили их с гордостью, противопоставляя себя толпе: я ж не такой! Пока вы тут покупаете хайповые идеи, я все буду делать наоборот и поищу что-то недооцененное.



( Читать дальше )