Облигации ААА

Читают

User-icon
17

Записи

116

Флоатеры занимают первое место по объемам торгов на рынке рублевых корпоративных облигаций

Негативная конъюнктура на рынке классических ОФЗ в первой половине недели не позволила Минфину РФ разместить в среду ОФЗ с фиксированным купоном – аукцион по размещению ОФЗ 26246 (март 2036г.) признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. На втором аукционе, на котором был предложен флоатер ОФЗ 29025, инвесторы ожидаемо проявили повышенный спрос к бумаге (220,796 млрд руб.), однако объем размещения составил всего 16,0 млрд руб. Минфин РФ не готов предоставлять повышенную премию для размещения большего объема. С начала квартала Минфин РФ разместил суммарно 112,2 млрд руб. по номиналу или 11,2% от квартального плана.

По итогам трех торговых сессий текущей недели ценовой индекс RGBI потерял 1,9%, позволив доходности индекса подняться до уровня 16,56% годовых. Однако в четверг котировки классических ОФЗ демонстрируют более позитивную динамику благодаря существенному замедлению недельной инфляции – по состоянию на 15:00 индекс RGBI прибавляет 0,34%.



( Читать дальше )

Котировки ОФЗ отскочили после 10 дней непрерывного снижения

Котировки ОФЗ отскочили после 10 дней непрерывного снижения

Индекс RGBI
скорректировался вверх после 10 дней непрерывного снижения – доходность индексного портфеля снизилась на 13 б.п. – до 16,43% годовых. Последние 3 дня падение индекса госбумаг было слишком эмоциональным после комментариев аналитиков ЦБ о необходимости ужесточения ДКП и выхода новых консенсус-прогнозов, отражающих ожидания повышения ключевой ставки.

Всплеск оптимизма на рынке может быть связан с замедлением недельной инфляции, опубликованной накануне (инфляция в РФ с 9 по 15 июля составила 0,11% после 0,27% неделей ранее). Однако причины данного замедление – сезонное снижение цен на ряд продуктов питания.

По-прежнему ожидаем повышение ставки до 18% в июле, однако интрига по дальнейшей траектории ставки сохранится. На наш взгляд, риски более длительного, чем ожидается, сохранения высокой инфляции все ещё существенные. Покупка длинных ОФЗ с фиксированной доходностью в таких условиях по-прежнему связана с повышенным риском.

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА



( Читать дальше )

Президент утвердил поправки в налоговый кодекс: что изменится для инвесторов с 1 января 2025 года

Какой налог нужно заплатить с дивидендов, купонов и зафиксированной прибыли

Вступит в силу: 1 января 2025 года

12 июля президент подписал пакет поправок к налоговому кодексу. Рост налогов коснется и инвесторов на фондовом рынке, поскольку заметно снизится лимит дохода, сверх которого появляется налог 15 вместо 13%.

Расскажу, какой НДФЛ теперь придется платить владельцам ценных бумаг.

Как устроен двухступенчатый налог

В целом для инвесторов сохраняется двухступенчатая налоговая система. Более того, даже ставка налога в 2025 году не изменится: он будет как в 2024 году — 13 и 15%. Изменится только шкала доходов, по которой определяется, сколько должен платить инвестор.

Как было. Инвестор платил НДФЛ по ставке 13% с годового дохода до 5 000 000 ₽ и 15% с превышения над этой суммой.



( Читать дальше )

Доходности ОФЗ еще долго останутся на рекордно высоком уровне

Доходности государственных рублевых облигаций еще долго останутся на рекордно высоком уровне, прогнозирует аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Индекс государственных облигаций России (RGBI) опустился до 102,97 пункта, минимального значения с 21 марта 2022 года, на фоне ожидания ужесточения денежно-кредитной политики Банка России, констатирует эксперт. Доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) в среду впервые за всю историю наблюдений с 2012 года составили 16,43% годовых.

«На российском долговом рынке продолжается распродажа ОФЗ, так как инвесторы ждут возможности купить их еще дешевле после повышения ключевой ставки ЦБ РФ на предстоящем заседании 26 июля. На это также косвенно указывает тот факт, что аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПК серии 29025 в среду не состоялись в связи с отсутствием заявок, — пишет Чернов в обзоре инвесткомпании. — Ниже текущего уровня в последний раз индекс RGBI опускался в марте 2022 года, когда регулятор повысил ставку сразу до заградительных 20% годовых. На предстоящем заседании ее могут и не повысить сразу до этого значения, но даже сохранение 17-18% в течение длительного периода не позволит индексу RGBI развернуться вверх, то есть доходности ОФЗ еще долго останутся на рекордно высоком уровне».



( Читать дальше )

Росэксимбанк 002Р-05 - размещена новая корпоративная облигация

Росэксимбанк 002Р-05 - размещена новая корпоративная облигация

Росэксимбанк 002Р-05 $RU000A108ZT4
Купон — Плавающий
Величина купона —
Номинал — 1000 ₽
Количество выплат в год — 4
Дата погашения облигации — 05.07.2034



( Читать дальше )

ЦБ ужесточил риторику: котировки ОФЗ на новых минимумах

Рынок ОФЗ вчера продолжил активно снижаться на заявлениях Банка России, снова обновив годовые минимумы – доходность индексного портфеля RGBI выросла на 18 б.п. – до 16,43% годовых. Доходность на участке 2-5 лет достигла 17,33% — 16,59% годовых соответственно. Вчера Банк России добавил жесткости к своей риторике — аналитики ЦБ заявили, что денежно-кредитные условия во 2-м полугодии должны стать жестче, чтобы в срок вернуть инфляцию к цели. На наш взгляд, сценарий повышения ставки до 18% при начале цикла ее снижения в 2025 г. уже в цене 2-5-летних ОФЗ. Сейчас рынок начинает закладывать сценарий более жесткой ДКП: повышение ставки до 20% при более длительном ее сохранении на высоком уровне. При умеренно-жесткой риторике ЦБ по итогам заседания 26 июля это дает шансы на краткосрочный отскок котировок госбумаг, однако по-прежнему рекомендуем минимизировать инвестиции в ОФЗ-ПД ввиду сохранения высоких инфляционных рисков.

Тинькофф стратегия Облигации ААА

&Облигации ААА
https://www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

( Читать дальше )

Аукцион по размещению ОФЗ 26246 признан несостоявшимся

Министерство финансов России 17 июля признало несостоявшимся аукцион по продаже ОФЗ-ПД серии 26246

Аукцион по размещению ОФЗ 26246 признан несостоявшимся



$SU26246RMFS7
в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен, говорится в сообщении Минфина.

Облигации серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года имеют 23 полугодовых купонных периода и первый купонный период — 133 дня, дата выплаты 1-го купонного дохода — 25 сентября 2024 года. Ставка купонного дохода определена в размере 12% годовых (1-й купон — 43,73 рубля на облигацию и 2-24-й купоны — 59,84 рубля на облигацию).

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

( Читать дальше )

Инвесторам по-прежнему стоит минимизировать инвестиции в ОФЗ-ПД

Инвесторам по-прежнему стоит минимизировать инвестиции в рублевые гособлигации с постоянным доходом (ОФЗ-ПД) ввиду сохранения высоких инфляционных рисков, говорится в обзоре управляющего по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрия Грицкевича.

«Рынок ОФЗ во вторник продолжил активно снижаться на заявлениях Банка России (аналитики регулятора заявили, что денежно-кредитные условия во втором полугодии должны стать жестче, чтобы в срок вернуть инфляцию к цели), снова обновив годовые минимумы — доходность индексного портфеля RGBI выросла на 18 б.п. (до 16,43% годовых). Доходность на участке 2-5 лет достигла 17,33% (16,59% годовых соответственно), — указывает эксперт. — На наш взгляд, сценарий повышения ставки до 18% при начале цикла ее снижения в 2025 году уже в цене 2-5-летних ОФЗ. Сейчас рынок начинает закладывать сценарий более жесткой денежно-кредитной политики: повышение ставки до 20% при более длительном ее сохранении на высоком уровне. При умеренно жесткой риторике ЦБ по итогам заседания 26 июля это дает шансы на краткосрочный отскок котировок госбумаг, однако по-прежнему рекомендуем минимизировать инвестиции в ОФЗ-ПД ввиду сохранения высоких инфляционных рисков».

( Читать дальше )

Российские эмитенты с начала года разместили замещающие облигации на 466 млрд рублей

Российские эмитенты с начала года разместили замещающие облигации на 466 млрд рублей, говорится в бюллетене департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ «О чем говорят тренды».

В июне завершился перевод основной части корпоративных еврооблигаций в отечественную инфраструктуру путем выпуска замещающих облигаций. Как отмечается в документе, наиболее активными в данном процессе были банки.

«Всего с начала года российские эмитенты разместили замещающие облигации на 466 млрд руб., из которых половина была размещена банками в июне. Основная часть бумаг номинирована в долларах, однако все выплаты по ним осуществляются в рублях через российские депозитарии. В дальнейшем участники рынка ожидают начала процесса замещения еврооблигаций Минфина России», — отмечает департамент ЦБ.

Несмотря на высокие ставки, эмитенты продолжали размещать новые облигации в июне. Без учета замещающих бумаг объем корпоративных размещений в июне составил 794 млрд руб. (в мае – 768 млрд руб.), в основном в рублях с фиксированным купоном. Доля бумаг в рублях с плавающей ставкой по сравнению с маем сократилась с 29 до 22%. В целом компании допускают дальнейший рост рыночных ставок.

( Читать дальше )

Размещены новые корпоративные облигации

💼 РЖД 001P-32R
$RU000A108Z85
Купон — Плавающий
Номинал — 1 000 ₽
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 18.08.2029

💼 Славнефть 002P-05
$RU000A108ZH9
Купон — Плавающий
Номинал — 1 000 ₽
Количество выплат в год — 12
Дата погашения облигации — 15.05.2034

Тинькофф стратегия Облигации ААА
&Облигации ААА
www.tbank.ru/invest/strategies/d1f27427-8f8a-4f7d-8b8f-da10cdf77f1c/

Стратегия подходит для инвесторов с небольшим бюджетом, которые рассматривают вложение денежных средств в облигации высокого и среднего рейтинга для долгосрочного инвестирования.
Покупаю корпоративные и офз облигации которым осталось до погашения от 3-х до 6-ти месяцев, так можно получить дополнительный доход не только с купонов, но и с погашения облигации.

Комиссия за сделки Нет
Комиссия за следование 0,167%
Комиссия за результат 0,0%

теги блога Облигации ААА

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн