Ламбумиз IPO. Честное мнение, точно не покупка

vk.com/video-226953737_456239066

Добрый день, оценка Совкомбанка, плюсы и минусы с учетом ситуации в экономике, оценка справедливой стоимости

vk.com/video-226953737_456239061

Сегодня оценил компанию, её стоимость в части интереса к IPO, очень контрастный актив. Записал видео на эту тему, в размещении участвовать не буду

Мать и Дитя (#MDMG) устойчивый бизнес с отрицательным чистым долгом, наличием денег на счетах. Высокую инфляционную составляющую компания легко перекладывает на потребителя, демонстрирует высокий рост выручки и стремительный рост прибыли на 40%. Компанию нахожу в настоящее время в нейтральной стоимости, справедливую оценку бизнеса отмечал в 800 руб. Почему Мать и Дитя не может показать резкий рост? Дело в единовременных поступлениях в прибыль высокого объема процентных доходов, компания получила из в связи с наличием большого объема средств в 14,5 млрд. на счетах под высокий процент. В настоящее время 10,6 млрд. были использованы Мать и Дитя в качестве дивидендной базы + 1,6 млрд. будут распределены в ближайшей перспективе. Денег на счетах практически не останется и процентный доход выйдет из прибыли в будущем периоде. Форвардный P|E Мать и Дитя нахожу в районе 7,5. Тем не менее точка входа хорошая с ориентиром возврата на капитал до 20% в ближайший год.

Подробно в ролике — t.me/investopit/2023

Лукойл сильная, устойчивая компания, флагман отечественного индекса, но есть факторы указывающие на текущую перегретость цены. В первую очередь это неестественно высокая операционная рентабельность, такие факторы носят временный характер и прослеживаются у многих нефтяников и представителей иных индустрий. Стабилизация финансовой деятельности после шоков приведет к нормализации операционной маржи, прибыль компании в отношении с выручкой станет ниже, это приведет к существенному росту мультипликвторов и переоценке рынком. Ранее, 23.12.23 публиковал собственную оценку справедливой стоимости акций компании, в 5400 руб. План в стадии реализации. Подробнее о нюансах и апраметрах оценки записывал ролик t.me/investopit/2000

#KAZT пришел к справедливой стоимости, которую оценивал в мае 24 года, коррекция от максимумов составила 51%. Все ещё не спешил бы с покупками, ожидаю снижения прибыли, на будущий период формирую более низкую оценку в отношении с текущей. Произойдет рост себестоимости в купе с не высокими ценами на удобрения + налоговая составляющая, дадут выход в более низкой прибыли и как следствие увеличению P|E, думаю дополнительные 20% от текущих вполне вероятны. Большой плюс компании в значимости индустрии и отсутствии долговой нагрузки.

t.me/investopit/2014