На Роснефть мы смотрим долгосрочно позитивно. У компании в процессе реализации масштабный проект Восток Ойл, который в долгосрочной перспективе позволит компании существенно нарастить свои производственные показатели. Кроме того, в прошлом году компания открыла 7 месторождений и 97 новых залежей углеводородов с запасами в 0,2 млрд т н.э. категории АВ1С1+B2С2. В результате запасы углеводородов «Роснефти» по российской классификации на конец 2024 г. составили 21,5 млрд т н.э. (категория АВ1С1+В2С2).

Отчет за 2024 год у компании вышел также достаточно крепким. Выручка подросла на 10,7% год к году, EBITDA осталась практически без изменения, а чистая прибыль снизилась на 14,4% на фоне переоценки отложенных налоговых обязательств и роста процентных расходов. При этом рентабельность остается на хорошим значениях, а долговая нагрузка достаточно низкая.

Из негатива можно отметить снижение объема переработки нефти компанией с 88,0 млн. тонн в 2023 году до 82,6 млн. тонн по итогам 2024 года, что, вероятно, говорит о том, часть у части НПЗ Роснефти есть проблемы с поддержанием объемов переработки на фоне частых атак БПЛА по энергетической инфраструктуре.

RETAIL — справедливая стоимость акций растет

Новость: «ИКС 5 сообщила о продлении паузы в торгах на Мосбирже из-за судов»

Если раньше мы ждали начало торгов в сентябре-октябре, то сейчас с высокой вероятностью старт торгов откладывается, как минимум, до конца ноября, пока не будет рассмотрено дело в арбитражном суде.

💡При этом акции это же не просто бумажки, а доля в бизнесе, а бизнес продолжает работать и генерировать прибыль!

📊Результаты за 1п 2024г:
✅Выручка выросла на 26,1% до 1,85 трлн руб.
✅Операционная прибыль увеличилась на 35,4% до 82,3 млрд руб.
✅Чистая прибыль увеличилась на 43,4% до 59,4 млрд руб.

Динамика результатов радует и она намного лучше, чем у конкурентов. Можете сами сравнить с главным конкурентом — Магнит.

Вчера о нем писал тут :https://t.me/c/1746416885/4053

▪️EV/EBITDA = 3,3
▪️Fwd  EV/EBITDA = 3,1
Ср. за последние годы около 5,4

⭐️Справедливая цена акций консервативной оценкой — 4500 рублей

✔️Акции компании не торгуются, но с каждым отчетом их справедливая стоимость растет, так как бизнес показывает хорошую динамику как операционных, так финансовых показателей!