Новость: «Выручка за IV квартал 2024г выросла на 12%, OIBDA на 8%, а чистая прибыль в два с половиной раза».

📊Результаты 2024 года:

✅Выручка выросла на 10,2% до 780 млрд руб.

✅Опер. прибыль выросла на 4,2% до 124,4 млрд руб.

❌Финансовые расходы выросли на 68% до 86,2 млрд руб.

❌Чистая прибыль снизилась на 43% до 24 млрд руб.

‼️Финансовые расходы «съели» 69% прибыли от основной деятельности. Если посмотреть на 4 квартал, то финансовые расходы «съели» 89% операционной прибыли.

Ничего не напоминает? Недавно мы разбирали МТС и там практически такая же ситуация (правда, даже немного похуже). Так как тогда получилось увеличить чистую прибыль в 2,5 раза в 4 квартале?👇

А секрет прост — восстановили ≈5 млрд рублей налога на прибыль!

💡Акции Ростелекома — это тоже ставка на снижение ключа, как и акции МТС, так как финансовые расходы будут снижаться и, соответственно, увеличиваться чистая прибыль. Но на Ростелеком мы смотрим более позитивно, чем на МТС. Почему?

1. У Ростелекома есть собственный капитал (273,6 млрд рублей), в отличие от МТС (капитал отрицательный) и это делает компанию более финансово устойчивой.

Сегодня старт торгов акциями Русагро после 2,5 месячной остановки торгов из-за принудительной редомициляции (переезда в РФ).

Вот новость: «Торги акциями „Русагро“ на „Мосбирже“ начнутся 17 февраля»

Сейчас у всех один вопрос: "Покупать сразу или будет ниже из-за навеса продавцов?"

💡Сразу отметим, что мы не знаем будущего, но разберем фундаментальные моменты и дадим порядок действий.

Компания

Русагро - это растущая компания, которая постоянно скупает активы и увеличивает операционные результаты. Недавно компания полностью консолидировала агрохолдинг «Агро-Белогорье», что поможет ей стать вторым производителем свинины в РФ.

Справедливая цена акций

1500 рублей за расписку (если будет коэф. обмена 1 к 7, то справедливая цена акций — 214 рублей), что предполагает 38% апсайд.

Дивиденды

За 2024 год они могут составить 120-130 рублей на расписку (≈11,5% доходности). Но кто знает, может часть прибыли прошлых лет распределят.

Потенциальный навес