В продолжение топика «ГЧП в трейдинге» : smart-lab.ru/blog/383923.php, не стал искать в архиве топики про моих бывших фаворитах энергетики: Юнипро, ФСК и МОЭСК, тем более в тех же топиках написано, что все энергетики были проданы, правда потом все трое показали ценник ещё выше, но если есть прибыль не надо жалеть о том, что можно было продать дороже.

  Продал  этих энергетиков, потому что их ценник подходил в то время к моей фундаментальной оценке ( про Юнипро аргументы были шире — им отдельно пара топиков посвящена и объезд станций в Шатуре и Березниках ), а эти государственные игры в дивиденды: будет не будет, проходят мимо моей торговой системы по момента актуализации события.

   И на примере энергетиков, особенно с замесом общего падения видно насколько непрозрачна и извилиста государственная политика в государственных компаниях, как загогулина от Б. Ельцина (если кто помнит его известное: «Такая. понимаешь, загогулина»).

  А вспомнил про них, потому что в торговой системе индикаторы остались, и эти акции ушли хорошо ниже цены моей продажи.  

 Но, несмотря на это, покупать не спешу эти активы, по причинам из сегодняшнего топика:

 smart-lab.ru/blog/385208.php

  В продолжение топика «ГЧП в трейдинге» : smart-lab.ru/blog/383923.php, не стал искать в архиве топики про моих бывших фаворитах энергетики: Юнипро, ФСК и МОЭСК, тем более в тех же топиках написано, что все энергетики были проданы, правда потом все трое показали ценник ещё выше, но если есть прибыль не надо жалеть о том, что можно было продать дороже.

  Продал  этих энергетиков, потому что их ценник подходил в то время к моей фундаментальной оценке ( про Юнипро аргументы были шире — им отдельно пара топиков посвящена и объезд станций в Шатуре и Березниках ), а эти государственные игры в дивиденды: будет не будет, проходят мимо моей торговой системы по момента актуализации события.

   И на примере энергетиков, особенно с замесом общего падения видно насколько непрозрачна и извилиста государственная политика в государственных компаниях, как загогулина от Б. Ельцина (если кто помнит его известное: «Такая. понимаешь, загогулина»).

  А вспомнил про них, потому что в торговой системе индикаторы остались, и эти акции ушли хорошо ниже цены моей продажи.  

 Но, несмотря на это, покупать не спешу эти активы, по причинам из сегодняшнего топика:

 smart-lab.ru/blog/385208.php

  В продолжение вчерашних топиков: http://smart-lab.ru/blog/379882.php  и  smart-lab.ru/blog/379922.php, сегодня мою активность сдержал укрепляющийся рубль, в моменте пробивающий 58.  

  В итоге мой вклад в индекс ММВБ позволил всего лишь удержать его около 0 %, а мой эталонный счёт вообще просел на 0,5 %.  Укрепление рубля оказывает на рынок акций более сильный эффект и я бы отошёл в сторону закрыв процентов 70 позиций, и глубже уйдя в консервативные инструменты, которые пока стабильно дают 10-11 % годовых, но моя картинка биржи замешана в том числе на факторе  политэкономии, поэтому радость и эйфорию тех, кто ждёт рубль на 50 и навечно я не разделяю.

  В общем, будь аналитиком, я бы сказал, что пятничным обещаниям доллар США помешал, но как честный трейдер замечу, что увлечение рынком платиновой группы и американскими акциями, немного притупило нюх на российские реалии)))

   Так что те, кто быки не расстраивайтесь: я в деле и не соскочил с этого сафари)))

   Тут попеняли, что картинок мало, вот могу дать скан эталонного экспериментального счёта: скрин суровый, как реальные будни реального трейдера! 

  В продолжение вчерашнего топика «Трамп, русские и трейдинг: эксклюзив для трейдеров»: smart-lab.ru/blog/361586.php: до января точно со всех аналитиков будут капать аналитические сопли по поводу что будет в случае если Трамп… (подставьте любую хрень), но вчерашний день показал, как все они жёстко ошиблись, предрекая в первый послевыборный день провал рубля и обоих российских индексов при любом раскладе выборов в США — это особо умиляет: падаем при любом раскладе, меняется только процент. Неожиданная оплеуха получилась для профессионалов российского фондового рынка.

  В общем вчера был простой день: профессионалы-трейдеры обтекали американскими ка… шками, а крутые парни забирали свои честные 2 % дневной прибыли)))

  Что будет сегодня, завтра и etc? Да много что может быть, можно выпускать на гора кучу материала и предсказаний ...., но после событий, упомянутых в выше приведённом топике, у меня произошла перезагрузка в подходе и понимании российской экономики и биржевого рынка.

( Читать дальше )

   С момента размещения минипоэмы про трейдеров и лопухов: smart-lab.ru/blog/349042.php , только вернулся к терминалу: счёт упал на 0,33 %, итого от исторических хаёв своего инвестиционного счёта за вчера-сегодня потерял 0,4 %, что является превосходным результатом, в виду того, что по году и так обгоняю ММВБ, а прошедшие 2 недели просто были ударными.  

  Результат снова подтверждает постулат, размещённый в более ранних топиках: инвестиционный портфель акций должен быть таким, чтобы обеспечивать безопасность владельцу даже без его вмешательства, для чего требует постоянной ребалансировки активов — это и есть искусство инвестиций.

  Потери ММВБ поболее, но главное, что держит выше 2000, я вообще за индексом не слежу, но юбилейная отметка — это святое и психологическое для биржи: по этой причине поведение индекса в районе 2000 буду отслеживать.

  Моя позиция по нефти и рублю, озвученная в топиках на неделе, к вечеру пятницы вышла полностью обоснованной: доллар забрал своё и валютное хеджирование рублёвых позиций, не привязанных к курсу, отработало свои функции. А нефть, как положено забила на шум от Саудитов и Кремля)

( Читать дальше )

 Продолжая вчерашний топик про перспективы биржи http://smart-lab.ru/blog/346894.php :

   Сегодня инвестсчёт снова был без движений, по результату символически обошёл индекс ММВБ, сделав +0,01 %, планируемая ликвидность и то в урезанном объёме появилась к концу торговой сессии по акциям на нашей бирже.

   Виной всему алгоритм вычисления валютных рисков, сейчас там нет влияния ФРС и нефтяных статистик, а в основном бюджетные движения и правила, но правда в расширенной базе, т.е. с учётом Крыма, Донбасса, Сирии, увязания инфраструктурных проектов и т.п. (из чего вышел вчерашний топик про доллар), так этот алгоритм на основании заложенных вчера данных, резко повысил валютные риски и часть средств вместо акций и облигаций, оказалась в валютах и металлах (в основном платиновой группы) в отношении где-то 90% и 10%.

  А рост валютных рисков подействовал на алгоритмы торговых стратегий, в первую очередь, снижая горизонт инвестирования, что естественно скажется на инвестиционном портфеле.

( Читать дальше )

  Акцентируя тему хеджирования валютных рисков при работе с рублёвыми активами, отражённую в топике http://smart-lab.ru/blog/346512.php :

как-то забылось, что прошло более года с первого регионального дефолта в России — в июле 2015 г не смогла расплатится с долгами Новгородская область, будь это в США, то была бы Ж… и банкротство по типу Детройта, а так под давлением Правительства регион перекредитовался в ВТБ, снизив процент обслуживания, но не уменьшив тело долга. 

  Этот дефолт отразил главную особенность долговых рынков: НЕ ТАК СТРАШЕН ДОЛГ, КАК НЕВОЗМОЖНОСТЬ ЕГО ОБСЛУЖИВАНИЯ.

  И это — главная проблема бюджета, как-то был краткий топик, что насколько помню, долг Калифорнии на сколько-то раз превышает долги всех регионов России, но проблема как раз в том, что обеспечивают себя только добывающие регионы и немного, связанные с оборонной промышленностью, остальные не генерят денежные потоки и их долги только увеличиваются, в том числе из-за предстоящих выборов Президента России — перекос в сторону социалки зашкаливает, оставляя на потом проблемы инфраструктуры, коммуналки, образования и т.п.

( Читать дальше )

   Российский рынок акций рвётся к хаям, часть эмитентов ставит рекорд роста за рекордом и на это фоне уже как пару месяцев минимум я вижу безыдейность всех брокеров, которые мямлят что-то несуразное, а их эксперты пишут топики про то какие акции росли в прошлом месяце, и как наш рынок должен упасть, включая лидеров роста, потому как… раз вырос — должен упасть.  

  Да, а биржа наша, с.ка такая растёт!)  Так вот вчера, наконец, встретил честный анализ одного брокера, где было написано типа: «мы не понимаем, почему российские акции назло всему и нашим прогнозам растут и растут, ну может не резиденты входят, вот  не знаем почему. мы 3 месяца пишем, что лучшая позиция по российским акциям — отсутствие таковой, а этот непонятный российский рынок акций растёт не поддаваясь логике».

   Тут когда меня с Минэнерго отправили с темой приватизации ПАО Башнефть в ВТБ Капитал, я им говорю: «Там есть 10 % тех с кем я говорю на равных, а остальные 90 % — ниже подошвы моих ботинок, так что там ловить нечего». Они как-то смутились, не поверили, но дальнейшие события показали, что так оно и есть.

( Читать дальше )

   В заголовке перефразировал фразу про рыцарей без страха и упрёка, потому как есть в этом безумном, но расчётливом; циничном, но благородном деле — трейдинге, что-то от рыцарства: например, так же есть упыри, которые жаждут обмануть обывателя, только на финансовом поприще.  К тому, как и рыцарей, настоящего трейдера не волнует мещанская (брокерская) суета.

  В общем, пока, как уже бывало за прошедшие лет пять, «профессионалы», испугавшись хаёв на рынке, плачут о страшном кризисе, который вот-вот грянет (ну, не исключаю цикличность истории, когда-нибудь грянет))), тут усилил некоторые лонги, префов Башнефти в скане нет, так как попали в спекулятивный портфель, пока планировал в инвестиционный добавить, акция отскочила, а под -2% — уже дорого для меня брать, вот -5 % ещё куда не шло, хотя тоже с натягом и только спекулятивным горизонтом.

  На страхе продавцов купил немного, даже к концу доли процентов заработал)))

  Мораль такова: если ты трейдер и имеешь цель — отключай фоновый шум и действуй по своей цели.





   

  Что главное для трейдера-любителя (т.е. не сотрудника брокера или банка)?  
 Главное имеет 2 части:

первое — заработать больше, чем может брокер/банк (ну это просто).

второе — за исключение спекулятивных сделок, иметь инвестпортфель, который позволит:
-тратить на своё обслуживание не более 2-ух часов в день,
-не будет напрягать неопределённостью, когда надо уехать в глухие безинтернетные края на пару дней
— будет диверсифицирован, с точки зрения отработки различных факторов (девальвация, цены на сырьё, политика и т.п.), что позволит по совокупности общего результата портфеля быть лучше рынка при локальном негативе.

 Пару лет экспериментирую с таким портфелем, что позволило сформировать некоторые тенденции:
— инвестпортфель не статичен, т.е. состав. а особенно вес акций обязательны к изменениям, хотя бы потому, что на длительном периоде фавориты меняются элементарно по отраслям.
— кроме акций-старожилов, для сохранения драйва необходимо добавлять акции-новички: обычно добавляю начиная от 0,5-1 % веса, новичков считаю до набора веса в 6 % от портфеля.

( Читать дальше )