Сегодня был на встрече в Рыбаков Фонде, выхожу оттуда, а на встречу НЕОЖИДАННО человек, очень похожий на А. Горчакова), поскольку у нас методика торговли в базе разная, то как-то переписывались с ним на Смарт-лабе, но  очно не встречался, надо сказать в натуре он выглядит моложе и позитивней, чем на фото, и настоящего трейдера сразу видно, как-то по ощущениям. 

  Спустившись в холл, посмотрел на доску арендаторов «БЦ МОНАРХ»: и точно среди них ИК Форум, сомнения отпали)))

  Так и подмывало подойти: Горчаков располагает к общению, тем более в лифте с 30-го этажа ехали в 50 см, НО:

  так уж бывает, пришлось промолчать, до весны 2018 г. мне настойчиво рекомендовано не общаться с трейдерами-профучастниками, в виду активной работы по группе российских активов, так что не успел доехать до офиса, как раздался надзирающий звонок:
   " Можно было списать на случай, что ты пересёкся с управляющим ФОРУМа, но как объяснить, что забронированная переговорная в Рыбаков фонде, оказалась занята боссами с охраной, а переговоры с тобой прошли в дальней переговорной, вдали от офисного планктона? Очень интересное совпадение, очень… "

( Читать дальше )

  Новостные и аналитические ленты просматриваю как раньше говорили, по диагонали: т.е. очень бегло, полезного всё меньше, аналитики всё тупее.

   Главное в трейдинге: сбор информации, анализ и постановка цели, дальше придётся расслабиться и получать удовольствие, если, конечно, на первых двух пунктах не схалявили, как студент перед экзаменом.

   Мои весенне-летние манёвры на бирже, которые ребалансировали  портфель акций в русле https://smart-lab.ru/blog/418570.php , шли в разрез с рекомендациями брокеров, которые правда к середине октября проснулись, чтобы рекомендовать своим клиентам купить то, что проспали, у тех кто уже заработал))).

   Но в итоге, маневры удались, даже венчурные префы Башнефти стрельнули, вот выдержка из smart-lab.ru/blog/418570.php:

1.1. Была увеличена доля акций Норникеля в портфеле акций.
1.2. Была увеличена доля Палладия в портфеле металлов.
2.1. Были увеличены доли Сбера и Сбера префы, в пропорции где-то 60% / 40 %.

( Читать дальше )

   Помощница заметила, что ребалансировка экспериментального портфеля и активных эмитентов в спекулятивном портфеле, проходит не прямопропорционально торговой системы (по весу эмитентов).

  И только тут подумал, что ни разу не отражал в топиках того факта, что не важно по какой стратегии идёт торговля: инвестиции или спекуляции, стараюсь держать портфели так, чтобы уровнять в них вес государственных и частных компаний.

  Своеобразное ГЧП в трейдинге.

  Перегибы веса бывают в обе стороны, но они обычно связаны со спекулятивными идеями, SPO и т.д. С весом финансового сектора в ГЧП сложнее всего, потому что видных представителей 3: ВТБ, Сбербанк и Мосбиржа и все они как бы при государстве, но с разным официальным и неформальным влиянием: именно это приходится учитывать. Но и деятельность И. Сечина за несколько лет порезала картинку нефтянки, с одной стороны даже упростив выбор,  правда как показывает развитие финансовых и фондовых рынков: упрощение такое в перспективе ухудшает качество отрасли, а в нашем случае и без того судный выбор акций на Мосбирже, становится ещё скуднее: хорошо, что согласно отчёта Мосбиржа активно развивает сервисы, не связанные с рынком акций. 

  Считаю, на московской бирже, необходимо учитывать госкомпания или частная, как минимум для расчёта рисков по портфелю или сделкам.

   Как правило брокеры и блогеры, занимаясь рекомендациями по акциям, забывают или неверно трактуют суть и необходимость ребалансировки портфелей акций. При ребалансировке присутствуют риски, но она необходима для поддержания роста прибыли портфеля и адаптации стратегии под рынок.

Например, возьмём вот этот инвестиционный портфель:

 

стратегия которого с 2014 г. заточена под учёт девальвационных и макроэкономических параметров – экономика отрасли и предприятия присутствует всегда, цель данной стратегии – выжать максимум прибыли из текущей волатильности при минимальных психофизических затратах (меньше спекуляций))):

Изначально его ударной силой были удобрения (Акрон и ФосАгро) и горнометаллурги (АЛРОСА с НорНикелем), слегка разбавленные МосБиржей с Газпромнефтью и префами Сургута.

Затем в стратегии вышли на передний план два фактора:
1. Замедление девальвации, что приблизило Акрон с ФосАгро к так называемой справедливой стоимости, что ещё и совпало с подходом котировок к «точке плато», в связи с чем положительное влияние завершающихся инвестиционных программ стало нивелироваться. По простому говоря: потенциал роста этих акций стал ограничен в текущем моменте. А на горнометаллургов стала давить падающая стоимость сырья. Сургут префы, до отсечки, так резко пошёл вверх после 42, что не продать эмоциональный порыв спекулянтам выше 44 было грешно)))

2. Структура экономики российских нефтяных компаний в условиях девальвации рубля и падения цен на нефть, по сравнению с удобрениями и горнометаллургами, имеет лаг более полугода, чтобы отразить в отчётности положительный эффект. (Здесь стоит отметить и просчёты стратегии: префы Сургута, когда резво пошли выше 42, были проданы, но … нельзя объять необъятное: прибыль в 50 % компенсирует то, что не возможно было просчитать – Кремль только начал понимать, что происходит с доходной частью бюджета и сделал рубль с простыми россиянами заложниками ситуации – вера в порядочность власти нажала кнопку «продать»))).
 

( Читать дальше )