Дмитрий Кузнецов, хороший вопрос. В какой-то степени — да, если это так можно назвать. Но даже если и так, то в этом арбитраже намного больше возможностей для управления позицией. 

Дмитрий Кузнецов, кому что… на финансовых рынках есть еще миллион способов заработать. Но торговлю опционами, с точки зрения соотношения риск/прибыль, считаю для себя оптимальной.

алексей, в том то и дело, в опционах нет плеча в том смысле, как у фьючерса. Если взглянуть на профиль купленного опциона, то убытки у вас заранее понятны и ограничены, а прибыль теоретически не ограничена, т.е. получается что в одну сторону как бы плечо есть, а с другой стороны как бы плеча нет.
Поэтому и говорю, что опционы взяли от фьючерса все самое лучшее — убытки ограничили, а финансовый рычаг в сторону роста прибыли — оставили.
Фьючерс 2.0 )

Денис Петров, в софте, которым я пользуюсь, есть котировщик — выставил задачи по котированию, по улыбке — по адекватной IV, сидишь ждешь пока исполнится.
Время исполнения зависит от адекватности выставления по IV. Если сделку нужно сделать быстро — выставил чуть дороже или чуть дешевле текущей улыбки, если ММ увидит, что ему эту сделку сделать выгодно — он ее исполнит быстро.

алексей, хеджирование и контроль рисков — это частный случай использования опционов. Собственно фьючерсом можно делать тоже самое.
Для меня опцион — это такой же производный инструмент, как и фьючерс, только с другими свойствами и другим ценообразованием. Такой своеобразный фьючерс 2.0 )

Veterok, а вы бы хотели просто так раскрывать секреты своей стратегии?...

А делать абы какие сделки, чтобы кому-то что-то показать и доказать — у меня такой задачи нет.


А основная ликвидность и активность -  в основную сессию с 10 до 19. Приходите, торгуйте.

В софте, которым я пользуюсь, есть котировщик — выставил задачи по котированию, по улыбке — по адекватной IV, сидишь ждешь пока исполнится.
Время исполнения зависит от адекватности выставления по IV. Если сделку нужно сделать быстро — выставил чуть дороже или чуть дешевле текущей улыбки, если ММ увидит, что ему эту сделку сделать выгодно — он ее исполнит быстро.

RoboScalp, если у вас не получается торговать опционами, это не значит, что у других тоже не получается. Про ликвидность я все объяснил выше.

Опционы, как и фьючерсы — это производный финансовый инструмент. Контрактов в произв. фин. инструментах можно насоздавать сколь угодно большое количество.
Если вы видите в стакане 1-2 контракта, это не значит что их всего 1-2 контракта. Вы встаньте по адекватной цене, ММ вам нальет.

3Qu, мне ликвидности хватает. Я же не заставляю вас торговать. Не хотите — не торгуйте.

RoboScalp, форум про правильное и неправильное питание где-то в другом месте.

RoboScalp, а вы форумом не ошиблись?

3Qu, стаканы не показатель, это же производный финансовый инструмент. Вставайте по теоретической цене или в середину спреда или где-то по своей улыбке, котируйте и вам нальют)
Может не сразу, но нальют.

Zerich121, а стаканы не показатель, это же производный финансовый инструмент. Вставайте по теоретической цене или в середину спреда или где-то по своей улыбке, котируйте и вам нальют)
Может не сразу, но нальют.

3Qu, кажется ссылка открывается не на RI. 
Дублирую скрин для удобства:

Zerich121, кажется ссылка открывается не на RI. Дублирую скрин:

3Qu, у вас похоже очень большой капитал. Завидую вам) Мне для личного заработка ликвидности хватает.

Вот статистика по оборотам в деньгах/контрактах по опционам на RI: www.moex.com/msn/ru-options-calc#board-and-volat

RoboScalp, в среднем по году получается от 50%.

Zerich121, я торгую только опционы на фьючерс на индекс РТС. Для личного заработка ликвидности хватает. 

Да, если вы хотите фонд организовать, то наверное ликвидности не хватит, хотя, если фонд организовывать, то и более серьезные ММ подтянутся)))

Вот статистика по оборотам в деньгах/контрактах по опционам на RI: www.moex.com/msn/ru-options-calc#board-and-volat

Михаил Шардин, для надежности)))

Himmel, по порядку:

Превосходство на другими трейдерами

Где вы увидели превосходство? В статье акцент на том, что опционы — более гибкий инструмент. В направленной же торговле всё жёстко: либо вверх, либо вниз, без возможности быстро перестроить позицию. В опционах можно одновременно купить и продать опционы и быть в плюсе в обеих ситуациях. Это не угадайка, а анализ опционной математики: когда покупать, когда продавать, как минимизировать риск. Даже если не в плюсе, то хотя бы в безубытке.

На линейном рынке нельзя одновременно находиться в двух направлениях, без закрытия позиции нельзя поменять направление. Если вы начнёте часто менять сторону сделки, то будете покупать дорого, продавать дёшево и сливать депозит. В опционах же можно управлять дельтой, не рискуя сразу большим объёмом. Например, я могу зайти в рынок с дельтой всего 0.5 вместо 100 фьючерсов на линейной позиции. И если рынок идёт не туда, у меня есть возможность корректировки, а в линейной позиции — только стоп-лосс, который сразу фиксирует убыток.

Опционы — это просто инструмент с большими возможностями. Это не превосходство, а грамотное управление позицией. Если у вас есть хорошая машина, но вы не умеете на ней ездить, то никакого смысла в её мощном двигателе нет. Так же и в опционах: если вы не разобрались в инструменте, это не значит, что он хуже. Но если вы выросли из трехколесного велосипеда, вам пора за руль более мощного инструмента.

Уверенность что вы всё просчитали и 100% гарантия результата.

Никто не говорит о 100% гарантии. Рынок  достаточно непредсказуем, чтобы считать его случайным процессом. Будущего не знает никто. Какая цена будет завтра никто не знает.  Опционы не дают возможность «угадывать» цену, но позволяют гибко управлять рисками. Вы открыли позицию, рынок пошёл не туда — насколько это критично? В опционах часто это вообще не критично: можно быстро скорректировать позицию с минимальными потерями или даже выйти в ноль. В линейной позиции убыток неизбежен.

Опционная математика даёт мне больше информации, чем у трейдера, торгующего только направленно. Это не значит, что я знаю будущее, но я объективно лучше понимаю ситуацию за счёт опционной математики, просто потому что у меня есть дополнительная информация, которая объективна и я правильно умею ее интерпретировать.

Если выживите на опционах через несколько лет, поймёте что там игра с около нулевой суммой.

Если научились продавать волатильность — будете зарабатывать. Если нет — потеряете всё накопленное в момент рыночного всплеска. Весь вопрос в понимании, когда покупать и когда продавать. Если всё время только продавать и игнорировать риск — в один момент найдётся тот, кто купит волатильность в нужное время и соберёт ваш заработок за месяцы.

Если начнете  правильно интерпретировать  дополнительную информацию, вы начнете понимать, когда лучше покупать, а когда лучше продавать.

Я работаю и от продажи, и от покупки волатильности. Но в основном — от покупки, потому что тут больше денег. Продавать проще, но заработать много сложнее. И если кто-то говорит, что опционы — это игра с нулевой суммой, значит, он не понимает, как здесь зарабатываются деньги. Не надо с таким пониманием соваться в опционы.

биржа сама рисует iv какую захочет

Допустим, но сможет ли биржа выставить IV без учёта реальной HV? Вы серьёзно думаете, что HV вообще не учитывается, и IV рисуется как угодно? Если бы так было, маркет-мейкеры раздавали бы деньги направо и налево.

Биржа может задавать улыбку волатильности, но маркет-мейкеры всё равно смотрят на реальные параметры рынка. Если вы научитесь анализировать HV и другие показатели, то сможете понимать, насколько адекватна текущая улыбка. Не биржа решает, где будет ваша прибыль, а ваше управление рисками. Цена будет там, где будет — а вот что вы с этим сделаете, зависит только от вашего управления рисками.

 

George Martin, за годы практики я понял, что важна не просто прибыль, и не только ликвидность, и даже не процент годовой доходности. Всё это, конечно, важно. Но ключевой вопрос – какие у тебя риски и сколько ты реально зарабатываешь, учитывая эти риски. Можно гнаться за высокой доходностью, но если при этом риски зашкаливают, то рано или поздно можно нарваться на ситуацию, где «был ваш капитал – стал наш капитал».

На американском рынке зарабатывать вряд ли получится сильно больше, потому что сам механизм опционов везде примерно одинаковый. А вот дополнительные риски – юридические, правовые, инфраструктурные – там выше. Ты вроде как торгуешь, но однажды можешь проснуться и обнаружить, что у тебя уже нет счёта. Мне не нужны лишние 20% доходности, если за это приходится платить риском полного исчезновения капитала. Лучше 3% с минимальными рисками, и пусть сложный процент и время делают своё дело.

А вы сами торгуете опционами в США? Мне было бы реально интересно познакомиться с человеком, который перевёл все активы на американский рынок и успешно торгует там.
Какие подводные камни? Как минимизировать риски?
Вопрос, достойный изучения, и я пока не вижу идеального варианта. Но если кто-то знает, как действительно обезопасить себя в этой среде, я бы с удовольствием пообщался и задал пару вопросов.