Американские биржевые площадки в понедельник продолжили отвесное падение установив новые антирекорды в уходящем году.
Индекс S&P 500 закрылся вблизи «медвежьей» территории потеряв от максимальной отметки (2940,91 пункта), установленной в сентябре порядка 20%, промышленный индекс Dow Jones рухнул на 2,91%, высокотехнологичный NASDAQ потерял 2,21%.  Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на пять базисных пунктов до 2,74%.

В канун Рождества у инвесторов еще была надежда на позитивное закрытие по основным заокеанским бенчмаркам, однако встреча министра финансов Мнучина с руководителями шести крупнейших банков США на предмет достаточности ликвидности в минувшее воскресенье, усилило страхи игроков по поводу устойчивости финансовых институтов.
Возможно во время длинных выходных монетарные власти США постараются остановить падение фондовых рынков путем вербальных интервенций, в противном случае по окончании праздников снижение может усилится.

Индекс МосБиржи на прошедших торгах снизился на 1,06% закрывшись на отметке 2322,27 п. На данном этапе локальные поддержки в индикаторе расположены на отметках 2305 — 2285 пунктов, сопротивления  расположены на 2335 и 2350 пунктов.
 
В настоящий момент поддержка во фьючерсе на индекс РТС  находится на отметке 105500 пунктов.  Сопротивления расположены на рубежах 107000 и 108600 пунктов.  
Сегодня в отсутствии европейских и американских игроков заметная активность на российских торговых площадках будет лишь в первые и заключительные часы основной торговой сессии. В связи с чем на «тонком» рынке движения акций могут быть весьма волатильными.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу продолжили падение показав худшие недельные результаты впервые с августа 2011 года и худшие квартальные с 2008 года.

Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 2,06%, закрывшись на отметке 2416,62 пункта, промышленный индекс Dow Jones потерял 1,81%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 2,99% обосновавшись на «медвежьей» территории. Индекс «страха» Cboe достиг 10-месячного максимума.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на два базисных пункта до 2,78%.

Возрастающие опасения инвесторов насчет замедления глобальной экономики -  из-за снижающегося спроса на фоне торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином  падают заказы размещаемые на американских заводах для бизнес-оборудования и негативные прогнозы по прибылям от крупных американских компаний продолжают способствовать продаже акций на заокеанских биржах, а риски частичного закрытия правительства США, которое все-таки прекратило свою работу в минувшие выходные  только подлили масла в огонь.  
Сегодня фондовые рынки Старого Света ждет укороченная торговая сессия, а во вторник биржи будут закрыты в связи с празднованием Рождества.

( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой сессии американские биржевые индикаторы продолжили снижение на фоне итогов заседания ФРС и неутешительных прогнозов по прибылям компаний.

Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 1,58%, закрывшись на отметке 2467,42 пункта, промышленный индекс Dow Jones потерял 1,99%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 1,63% вплотую приблизившись к «медвежьей» территории. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла на четыре базисных пункта до 2,80%.

В четверг инвесторы продолжили переваривать решение американского регулятора, который не пошел на поводу у фондовых рынков и продолжил идти в направлении ужесточения монетарной политики. Негатива добавили угроза частичного закрытия правительства США в пятницу из-за отказа Палаты представителей финансировать строительство стены на границе с Мексикой и негативные прогнозы по прибылям от FedEx, Carnival Corp, Accenture Plc и Conagra Brands.

Летящие вниз котировки американский акций тянут за собой фьючерсные контракты на нефть, которые несмотря на сокращение добычи странами ОПЕК+ и устойчивый спрос на «черное золото» со стороны Китая, от своих максимальных значений потеряли порядка 37%.
Стоит отметить, что такое сильное падение в декабре на американских биржах последний раз происходило в 1985 году и сейчас инвесторы могут надеяться лишь на отскок, которому возможно будет способствовать закрытие «коротких» позиций перед выходными.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в среду закрылись снижением достигнув 15-месячного минимума на фоне итогового заседания ФРС США.

Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 1,54%, закрывшись на отметке 2506,96 пункта, промышленный индекс Dow Jones потерял 1,49%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 2,17%. В аутсайдерах акции FedEx (12,16%), Facebook (-7,25%) и Intel (-4,55%).
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на пять базисных пунктов до 2,77%.

Федеральный комитет по открытым рынкам по итогам заседания 18-19 декабря повысил базовую процентную ставку по федеральным кредитным фондам на 25 базисных пунктов — до 2,25-2,50% годовых, указав на то, что в 2019 году регулятор планируют провести еще два повышения ставки вместо трех, сделав паузу в сентябре.

Инвесторы негативно восприняли сигналы от главы Федрезерва Джерома Пауэлла, который дал понять, что регулятор не видит большой угрозы для экономики от снижения на фондовых рынках. Не порадовало игроков и ухудшение прогноза роста американской экономики, которая по мнению ФРС в 2019 году составит 2,3%.

( Читать дальше )

После обновления февральских минимумов во вторник американские биржевые площадки закрылись в «зеленой зоне».
Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 0,01%, закрывшись на отметке 2546,16 пункта, промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,35%, высокотехнологичный NASDAQ вырос на 0,45%. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на три базисных пункта до 2,82%.

Главным событием сегодняшнего дня будет завершение итогового заседания ФРС США на котором регулятор озвучит свое решение по ключевой процентной ставке.
Рынки уже давно заложили повышение ставки на 25 базисных пункта и в текущей ситуации игроков больше всего интересует пойдет ли Федрезерв на приостановку ужесточения монетарной политики в 2019 году. В связи с чем более мягкая риторика председателя Джерома Пауэлла на время может успокоить инвесторов, дав старт отскоку на заокеанских фондовых рынках, однако вернуть их к предыдущим рекордам, поставленным в 2018 году уже не сможет.

Тотальный уход от риска на биржах Старого Света не обошел стороной и цены на нефть, которые по итогам вчерашних торгов обвалились на 5.9% по эталонному сорту Brent.
Такое стремительное снижение нефтяных котировок лишний раз должно напомнить участникам рынка, что фьючерсные контракты на «черное золото» являются  финансовым инструментом, динамика которого по большей части формируются движениями капитала, работой алгоритмических систем и эмоциями игроков.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в пятницу закрылись снижением, вплотную приблизившись к апрельским минимумам на фоне опасений инвесторов в отношении экономики Китая.

Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 1,91%, закрывшись на отметке 2599,95 пункта, промышленный индекс Dow Jones потерял 2,02%, высокотехнологичный NASDAQ упал на 2,26%. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на два базисных пункта до 2,89%.


Пессимизм игроков был связан с вышедшими данными по потребительским настроениям в Поднебесной, котороые продемонстрировали замедление роста промпроизводства, а темпы роста розничных продаж в КНР за ноябрь оказались самыми медленными за последние 15 лет.
Возможно сложившийся негативный сентимент на заокеанских биржах на текущей неделе сможет исправить близость рождественских праздников и заключительное в 2018 году заседание Федеральной резервной системы на котором председатель  Джером Пауэлл расскажет о дальнейшей более мягкой монетарной политике регулятора.

( Читать дальше )

Биржи США в четверг закрылись разнонаправленно проведя весьма волатильную сессию после умеренного роста накануне.
Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,02%, закрывшись на отметке 2650,54 пункта, промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,29%, высокотехнологичный NASDAQ потерял 0,39%. Доходность 10-летних казначейских практически не изменилась составив 2,91%.

На данном этапе инвесторы ищут повод для оптимизма продолжая оценивать торговые переговоры между Вашингтоном и Пекином, в которых под жестким прессингом со стороны Белого Дома наблюдается определенный прогресс.
Так по словам китайского представителя министерства торговли обе стороны находятся в тесном контакте, что подтверждает его американский коллега Уилбур Росс, который заявил в четверг, что Пекин дал хорошую дорожную карту для решения многих вопросов.

Нефтяные котировки Brent по итогам прошедших торгов выросли на 2,33%, закрывшись на отметке $61,64.
Позитивным настроениям игроков способствовала информация о том, что Саудовская Аравия с января 2019 года может значительно снизить поставки нефти в США.
Так, по сообщению Bloomberg общий объем экспорта королевства в январе снизится примерно до 7 миллионов баррелей в сутки по сравнению с примерно 8 миллионами баррелей в день в ноябре-декабре.
Сокращая экспорт на крупнейший нефтяной рынок Эр-Рияд пытается ослабить наращивание запасов нефти в Штатах и надеется убедить игроков, что он строго придерживается взятых на себя обязательств в рамках соглашения по сокращению добычи ОПЕК+.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки во вторник закрылись снижением на фоне сигналов с долгового рынка о потенциальной рецессии в экономике США.

Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 3,24%, закрывшись на отметке 2700,06 пункта, промышленный индекс Dow Jones снизился на 3,1%, высокотехнологичный NASDAQ рухнул на 3,8%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 2,915%, в то время как, доходность двухлетних облигаций составила 2,799%, а доходность пятилетних облигаций  2,791%.
Во вторник по мимо переосмысления итогов встречи Трампа и Си Цзиньпина на саммите G20 рынки были обеспокоены комментариями президента ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса из которых инвесторы сделали вывод, что поторопились интерпретировать слова главы американского регулятора Джерома Пауэла о скорой паузе в череде повышения процентной ставки. Однако основные тревоги игроков усилившие продажи вызвала ситуация на долговом рынке США, где в течении торгов спред между 2 — и 10 — летними казначейскими облигациями начал резкое снижение, а доходности 5 — летних и 2 — летних казначейских облигаций практически сравнялась.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки в четверг закрылись незначительным снижением взяв паузу в преддверии саммита G20 на котором президент Трамп и его коллега Си Цзиньпинь встретятся для обсуждения вопросов по взаимной торговле.

Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,22%, закрывшись на отметке 2737,76 пункта, промышленный индекс Dow Jones потерял 0,11%, высокотехнологичный NASDAQ опустился на 0,25%. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на три базисных пункта до 3,03 %. Индекс MSCI Еmerging markets вырос на 0,5 %.

В преддверии саммита «Большой двадцатки» который стартует сегодня в Буэнос-Айресе инвесторы пытаются оценить перспективы  урегулирования торгового конфликта между Вашингтоном и Пекином. Так, по сообщению Wall Street Journal обе стороны в течении двух недель вели активне переговоры, результатом которых могут стать отсрочка введения дополнительных пошлин на товары из Поднебесной со стороны США до весны 2019 года в обмен на рассмотрение Китаем вопросов по проблемам принуждения к передаче технологий и присвоения интеллектуальной собственности, а так же снятие китайской стороной ограничений на покупку сельскохозяйственных продуктов и топлива из Соедененных Штатов.

( Читать дальше )

Американские биржевые площадки во вторник закрылись на положительной территории на фоне комментариев экономического советника Белого дома Ларри Кудлоу по грядущей встрече Трампа и Си Цзиньпина на саммите G20. Кудлоу заявил, что Трамп открыт для торговой сделки с Китаем.

Индекс широкого рынка S&P 500 вырос на 0,33%, закрывшись на отметке 2682,20 пункта, промышленный индекс Dow Jones поднялся на 0,44%, высокотехнологичный NASDAQ прибавил 0,01%. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла менее чем на один базисный пункт до 3,06%.

Второй по значимости темой после торговых войн для инвесторов является монетарная политика ФРС США. С декабря 2015 года регулятор шесть раз повышал процентную ставку и в дальнейшем из-за риска замедления экономики Федрезерву будет все сложнее удерживать такой темп. Так, по мнению главы Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймса Булларда, рост экономики США замедлится в 2019 году, составив 2,5% по сравнению с 3,1% в 2018 году. Сегодня рынки будут следить за выступлением  главы ФРС  Джерома Пауэлла ожидая намеков на перспективы паузы в повышении процентных ставок.

( Читать дальше )