Sid_the_sloth, а какая разница при резком или постепенном? Все равно при снижении ключа будет падение стоимости флоатера. И вопрос в том компенсируете ли вы падение повышенными купонами это снижение или нет.
На мой взгляд при высоком ключе намного выгоднее покупать длинные облиги с фиксированным купоном.
Мало того что вы таким образом фиксируете высокую процентную ставку по купону так еще и сильно выигрываете в цене при падении ключа. Просто двойное комбо получается.
Sid_the_sloth, вас в тестикулах у бати в принципе быть не могло, ибо вы — многократно делившаяся клетка, которая ещё не была создана. А всё, что было до этого, — лишь материал для её создания.
Sid_the_sloth, да не, ну это все понятно, НО… мало ли что там мелким шрифтом у уставе написано. Когда столько бабла в одном месте… всегда есть соблазн кинуть… Мне стремно.
Sid_the_sloth, как я понял в формуле модифицированной дюрации доходность у это доходность к погашению, правильно? А то если считать по годовой доходности выходит 4/(1+10/4)=1.4