Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Как мы и предполагали исходя из нашей стратегии, рынок продолжит падение. Коррекция не обошла стороной и $OZON, проколов сильную поддержку — 3000 рублей за акцию. Стоит ли покупать и когда? Давайте разбираться.

🔴С одной стороны мы видим логичные драйверы падения.

Компания до сих пор убыточна, а высокий долг продолжает смущать во время роста ставок ЦБ. Квартальные убытки продолжают бить новые рекорды, а долги переваливают 20% ставку.

На фоне общей коррекции рынка, компании роста распродают чаще всего. Основные риски в том, что при замедлении экономики подобные компании могут начать показывать меньшие темпы роста.

🟢 С другой стороны, компания продолжает активно расти.

Выручка более 30% сохраняется, а за первое полугодие заказы выросли на целых 65%! Растут и покупатели. Также, OZON продолжает развивать и другие направления.

Сегмент финтеха растет как на дрожжах, занимая около 15% от общей выручки. И не забываем про рекламу, что занимает около 20% от общей выручки. Диверсификация продолжает расти.

Наша стратегия и точки входа в ТГ канале!

$AFLT предоставил ключевые операционные результаты за 3 квартал 2024 года.

Объем перевозок: 5,3 млн (+16,4% г/г);
На внутренних линиях: 4,2 млн (+14,4% г/г);
На международных линиях: 1,1 млн (24,7% г/г)

Объем перевозок растет, и это отличная новость. И если про полеты внутри нашего рынка все понятно, это влияние геополитики, то международные полеты приятно удивляют. На наш взгляд, здесь еще есть куда расти и это один из главных драйверов роста.

Однако дальнейший потенциал под вопросом. Беспокоит высокая занятость кресел: более 90%. То есть, подобный спрос нужно удовлетворять большим количеством самолетов, а не только повышением цен.

С этим как раз таки и основная беда. Аэрофлот по-прежнему полностью состоит из западных самолетов. А некоторые и во все выходят из строя, не говоря о проблематичности достать запчасти.

Остается два пути: собирать самолеты внутри России или брать в другом месте. По импортозамещению ждем информацию не ранее следующего года, а продавать самолеты нам особо никто и не хочет. Максимум что было: переговоры с Ираном. Те, боятся санкций меньше других стран.

Наш СОТЫЙ пост, юбилей!!!

действия и точки входа смотри в ТГ канале!

$WUSH публикует операционные результаты за 9 месяцев 2024 года.

— Количество поездок 126,8 млн (+42%);
— Количество городов 60 (+13%);
— Количество поездок активного пользователя 18,5 (+35%)

Основной сезон подходит к концу и Вуш поработал очень не плохо. Операционные показатели растут, наряду с поездками и парком самокатов. Вуш до сих пор остается лидером по поездкам на рынке РФ.


Но потенциал еще не раскрыт. Количество новых городов становиться больше, а также география расширяется за счет зарубежных рынков. Вуш акцентируется на страны с круглогодичным сезоном.

Опережает своих конкурентов и по инновациям. Например, мгновенный старт аренды wKey, Антитандема, выявляющего поездки на самокатах вдвоем. Здесь все логично, бизнес Вуша в целом направлен лишь на кикшеринг, в отличии от того же Яндекса.

В последние месяцы ходили слухи о потенциальных запретах кикшеринга, штрафах и новых видов ограничений. Но практика может показать обратное. Вуш занимается интеграцией с картой Тройка, а это уже новый шаг на пути внедрения электросамокатов в городскую транспортную систему.

Наши точки входа и цели смотри в ТГ канале!

По итогам 9 месяцев, продажи Соллерса претерпевают замедление. Не удивительно, учитывая геополитическую обстановку и возможности на рынке в 2023 году.

Однако и текущие результаты выглядят очень не плохо. По данным компании, в январе-сентябре 2024 года в РФ было реализовано 26,04 тыс. автомобилей УАЗ, что превысило результат аналогичного периода прошлого года на 4,8%.

А вот автомобили бренда Sollers, выпускаемые на базе Китайского JAC, получилось реализовать существенно больше. Динамика роста продаж увеличилась на 28,9%.

Купить автомобиль за границей становится все сложнее и дороже. Проблемы с оплатой, повышение утилизационного сбора дают о себе знать. Однако есть и риски.

Например, Доля китайских марок на российском рынке в июне 2024 года достигла 61%. Тогда как еще в мае этот показатель равнялся 56,8%. Также растет и премиальный сегмент.

На графике мы видим отличную поддержку в 700 рублей за акцию. 

Итог: В текущей геополитической ситуации бумага выглядит очень не плохо, учитывая давление на рынок. Продажи находятся на высоком уровне и конъюнктура автомобильного рынка будет только больше разгонять цены на авто.

Нашу стратегию и цели смотри в ТГ канале!

$TCSG возвращается к выплате дивидендов после переезда. Из позитивного: выплаты будут раз в квартал, что дополнительно радует любителей дивидендов. Размер выплат составит 30% от прибыли.

Выплата дивидендов за 9 месяцев может составить 92,5 рублей, с дивидендной доходностью около 3,6%. Много это или мало? Давайте разбираться.

🔴Большинство мнений сходится к тому что мало: на текущем слабом рынке, где высокая ставка по облигациям и вкладам переманивает большую часть инвесторов. Так зачем принимать риски рынка акций ради таких копеек?

🟢Мы считаем немного иначе. ТКС — активно развивающийся холдинг, сохраняющий высокие темпы роста даже не смотря на огромные ставки. Подобные компании используют свою прибыль иначе, направляя деньги обратно в развитие.

Как подтверждение: котировки на новость о дивах реагируют позитивно. Остается ждать выплат, годовой отчет, и показатели холдинга совокупно с Росбанком. Последнее намечено на ноябрь. Так что под конец года волатильности будет больше.

Больше интересного смотри в ТГ канале.

Сегодня окунемся в ежемесячную рубрику от ЦБ, и проанализируем вместе: кто и как действовал в сентябре?

🔍Рынок акций. Основной закуп совершили некредитные финансовые организации: различного рода фонды и управляющие компании на 25 млрд рублей суммарно. Физики же напродавали на 13 млрд. Это еще раз подтверждает фундаментальную силу уровня 2500 пунктов. Крупные деньги выкупают просадку — физики уносят ноги.

🔍Валютный рынок. Помимо прочих известных вводных, мы видим важный момент: экспортеры снизили продажу валюты на 30%! Ну и основная причина опережения роста юаня к доллару: проблема с инфраструктурными ограничениями.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

В мире финансов нет места скуке! Каждый день приносит новые возможности для смелых инвесторов. Давайте окунемся в увлекательный мир активов и посмотрим, где можно поймать золотую рыбку прибыли.

Золотая лихорадка: не все то золото, что блестит?

Золото бьет рекорды! Цена на драгоценный металл взлетела до небес, показав +35% роста. Казалось бы, хватай лопату и беги копать. Но не торопитесь! Умные инвесторы уже фиксируют прибыль и присматриваются к золотодобытчикам. Полюс и ЮГК — вот где может быть зарыт настоящий клад.

Московская биржа: место, где деньги делают деньги

Наши точки входа и действия смотри в ТГ канале!

$SBER опубликовал финансовые результаты по РПБУ за сентябрь 2024 г.

— Чистый процентный доход: 218,9 млрд руб. (+7,1% г/г)
— Чистая прибыль: 140,6 млрд руб. (+8% г/г)

Ожидаемое замедление кредитования не проходит бесследно. Однако, Сбер все еще показывает позитивную динамику. Корпоративный кредитный портфель увеличился в реальном выражении на 1,9% за месяц и на 9,6% с начала года, розничный — на 0,9%.

Чистую прибыль удается удерживать в плюс за счет управления расходами. Радует, что Сбер продолжает развивать свою экосистемность.

Таким образом, количество участников программы лояльности СберСпасибо выросло на 11,8 млн, а число подписчиков СберПрайм превысило 15,5 млн человек (+5,5 млн с начала года).

Наши точки входа и действия смотри в ТГ канале! 

В продолжении поста ниже, поговорим о ломбардах. Мы имеем два фактора, потенциально интересных для роста данного бизнеса.

🚩Закредитованность населения. Важный макроэкономический фактор, влияющий на переток населения из кредитования в ломбардные договора.

Здесь два варианта: либо ЦБ дожмет кредитование, либо потенциал населения к займам окончательно исчерпает себя. В любом случае, ожидаем увеличение перетока к ломбардам.

🚩Рост золота. На фоне повышения стоимости золотого металла, рынок ломбардов растет и продолжит расти в будущий год. Все просто: многие держатели физического золота захотят «зафиксировать прибыль» в пользу решения своих проблем.

По данным ЦБ, объем выданных займов во втором квартале 2024 года составил 70 млрд рублей, что на 10% больше по сравнению с предыдущим кварталом и на 20% выше г/г.

Больше обзоров и наши действия смотри в ТГ канале!

В ЦБ заявили о замедлении темпов роста кредитования россиян. Выдача кредитов наличными в сентябре упала на 23% м/м и на 16% г/г.


Похоже, розничное кредитование действительно начинает охлаждаться. Тому виной нарастающая финансовая нагрузка, и рост ставок ЦБ. Однако чего не скажешь про корпоративный сегмент.

Юридические лица продолжают охотно пользоваться финансированием, перекладывая издержки на потребителя. Последние в свою очередь, успешно справляются за счет роста доходов населения.

Высокие ставки безусловно продолжат давить на сектор кредитования. Ранее, ЦБ вообще выделял эту цель как нечто ключевое для снижения инфляции внутри страны.

Что же можно сказать про банковский сектор? Здесь все более менее индивидуально. Все зависит от сопоставления доходов банков по сегментам: физики, юр. лица, ипотека.

Больше всего выигрывают те банки, в которых присутствуют диверсификация доходов: прибыль формируется за счет разных видов бизнеса. Экосистемные банки, например тот же Сбер.