комментарии Простая Торговля на форуме

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$RTKM опубликовал финансовые результаты по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2024 г.

— Выручка 546,1 млрд руб. (+10% г/г)
— Капитальные вложения: 113,4 млрд руб. (+47% г/г)
— Чистая прибыль: 19,3 млрд руб. (-52% г/г)

Отчет в пределах ожиданий, если не брать в расчет чистую прибыль. Высокие ставки продолжают давить на заемный капитал компании. На чистую прибыль повлияли процентные расходы (+77% г/г), и переоценка отложенных налоговых обязательств.

Есть ли позитивные аспекты? Здесь хочется отметить рост выручки за счет цифровых сервисов компании. Ростелеком — лидер на рынке дата-центров и облачных сервисов. Спрос на вычислительные мощности растет, например в 3 квартале количество стойко-мест выросло почти на 20%.

Дата центрами промышляет компания-дочка Ростелекома — РТК-ЦОД. Компания в свою очередь может выйти на IPO, привлечь денег и помочь с финансовыми результатами материнской компании.

Ростелеком продолжает внедрять цифровые технологии в систему здравоохранения. Активно работает как технический партнер Госуслуг и внедряет киберзащиту свыше чем у 850 организаций.

Стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Группа $AFLT опубликовала операционные данные за октябрь 2024 г.


У Аэрофлота все более менее стабильно хорошо, мы разбирали компанию недавно. Отметим основные моменты:

Количество перевезенных пассажиров растет на 14,2% год к году. Рост произошел как внутренних, так и на международных линиях. В общем, компания перевезла 2,5 млн пассажиров, что на 11,4% больше год к году.

Занятость кресел продолжает показывать высокие результаты (91,1%). В этом основная сила Аэрофлота, а также и головная боль. С одной стороны, высокая загрузка повышает стоимость билетов и выручку, а с другой мешает заработать больше за счет роста объема перевозок.

Погрузимся в новые вводные. С учетом победы Трампа и потенциальных переговоров о перемирии, компания стала одним из бенефициаров текущего роста рынка.

Результаты Аэрофлота хороши, но для лучшей картины нужны сподвижки в санкциях. Компании нужно больше самолетов, запчастей и международных рейсов. Именно эти факторы, основной ключ дальнейшего роста.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$SBER опубликовал финансовые результаты по РПБУ за октябрь 2024 г.

— Чистые процентные доходы: 220,6 млрд руб. (+2,6% г/г)
— Чистые комиссионные доходы: 64,5 млрд руб. (+6,6% г/г)

Темпы кредитования продолжают замедлятся у физических лиц, однако корпоративный сегмент продолжает показывать высокие результаты. Выдачи у физиков снизились на 16% м/м, а портфель юр. лиц вырос на 2,7%.

Рентабельность капитала продолжает оставаться высокой, составив 23,9%. Чистая прибыль Сбера за 10 месяцев выросла на 5,2% г/г. Не смотря на рост ставки, Сбер до сих пор показывает положительные результаты в текущем году.

Остальные показатели плавно растут. Сбер продолжает показывать позитивную динамику в части выдачи кредитных карт, привлечения средств на счета банка, рост комиссионных доходов от РКО, эквайринга и так далее.

Отдельно стоит отметить, что растет и экосистема бизнеса. Так, число активных пользователей приложения выросло до 83,3 млн человек (+1,4 млн с начала года). Растет и количество подписчиков в СберПрайм.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Помимо продолжающегося отскока в рынке акций, видим как ОФЗ восстанавливают свои потери. Рынок долга более умная система, неужели игроки закладывают окончание сезона роста ставок?

Забегая наперед, мы вряд ли сможем ответить на данный вопрос, не имея доступа к инсайдерской информации. Однако, на наш взгляд все гораздо проще:

🚩Победа Трампа. Рынок ведет себя логично по отношению к каждому активу. Нефть — дешевеет, Рубль — слабеет (из-за коррекции в нефти), биткоин — растет (Трамп его любит), акции и облигации растут.

Последние активы предвкушают возможные переговоры между лидерами стран, ослабление в санкциях и возможную помощь Российскому импорту. Что как раз таки и облегчит инфляционные риски.

🚩Снятие перепроданности. Тут все еще проще. После последнего повышения ставки, рынок долга продолжил свое падение, закладывая повышение еще на 200-300 пунктов. Текущий рост, просто говорит о том что рынок перестал торопиться.

Итог аналогичен как и по акциям: рынок отыгрывает свои личные ожидания. Когда дело дойдет до конкретики, все может поменяться в моменте. Однако, дальнейший рост в ОФЗ маловероятен. Стоит дальше анализировать данные по инфляции и риторику от главы ЦБ.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

В последнее время, почти каждый пост каким то образом касается выборов в США. Так уж повелось, что страна с большим мировым влиянием, может производить разные впечатления на инвесторов.

Трамп часто говорит о криптовалюте. И эта любовь формируется не просто так. От части, будущий президент может начать решать проблему с гос. долгом путем взвинчивания цен на крипту.

На этой ноте, золото как будто бы уходит на второй план. Крупным деньгам нужен не только защитный актив, но и актив, который будут активно продвигать и стимулировать. Это значит что золото может обвалится?

Маловероятно. Да, мы видим как Центробанки все меньше покупают золотой металл, но и причины здесь немного другие:

🥇Активный рост. Рост — коррекция — рост — коррекция. Абсолютно любой актив проходит через данные этапы. На текущий момент золото уже показывает отличный результат. Многие берут паузу и ждут коррекцию или фиксируют прибыль.

🥇Новые тренды. Важно понимать, что мировая экономика, вещь цикличная. Смена президента в США, может формировать новые тренды на другие активы. Та же криптовалюта, например. Поэтому сейчас, выжидательная позиция вполне логична.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Как и полагали, оптимизма в связи с выборами в США, надолго не хватит. IMOEX образцово закрыл перепроданность, в очередной раз дошел до ЕМА 10 и отскочил вниз. Ничего удивительного — нисходящий тренд как был, так и остается на графике.

Понаблюдали что у других, и вернулись в родную гавань, где ЦБ продолжает медведить рынок высказываниями. Повышение ставки в декабре, несет за собой очень высокую вероятность.

Отдельно посмотрите на индекс волатильности $RVI. Котировки застыли у январского уровня в 2022 году. Тренд восходящий, говорит о продолжении коррекции. И есть полное ощущение, что перед будущим ростом, должно тряхнуть напоследок и возможно посильней.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$POSI предоставил объем отгрузок по итогам 9 месяцев 2024 года.


По итогам девяти месяцев, общий объем отгрузок составил 9,1 млрд рублей. Валовая прибыль составила 98% от общего объема отгрузок.

Основная доля продаж приходится на четвертый квартал. У группы Позитив на этот период приходится 70-75% от общего объема отгрузок. По прогнозам компании, на конец года мы увидим 30-36 млрд рублей.

Позитив продолжает выпускать новые продукты, захватывая рынок России. Например, новый межсетевой экран PT NGFW. Объем Российского рынка составляет 100 млрд рублей, где компания планирует занять более половины рынка.

Диверсификация происходит не только на уровне продуктов. Компания продолжает закрепляться на зарубежных рынках. Только в третьем квартале заключено 85 новых партнерств.

Растет и объем инвестиций. На конец 2024 года планируется потратить 9 млрд рублей (5 млрд годом ранее), а эффект от инвестирования можем получить в ближайшие два года. Также, растет и штат сотрудников.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Скептиков, о том что Трамп станет президентом, становится все меньше. Предварительные данные говорят, что республиканец показывает лидирующие позиции в семи колеблющихся штатах.

Ставка на биткоин сыграла — мы видели отличную точку входа по нашей стратегии. Котировкам криптовалюты нужен был лишь новостной стимул. За последний месяц, паттерны на графике дважды предполагали будущий макрорезультат: рост ставки ЦБ и победу Трампа.

Как мы и полагали ранее, данная новость даст хороший отскок и по нашему рынку. Однако, будет ли данный отскок формироваться во что то большее? Вводных очень много и они зависят от дальнейших действий.

На чистом позитиве что победит Трамп, рынок вряд ли заложит восходящий тренд. Важно понимать, какие действия предпримет будущий президент. Деэскалация конфликта, сподвижки в сторону снятия санкций, или процесс возобновления Российского импорта — все это безусловно может поддержать наш рынок и экономику.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Скептиков, о том что Трамп станет президентом, становится все меньше. Предварительные данные говорят, что республиканец показывает лидирующие позиции в семи колеблющихся штатах.

Ставка на биткоин сыграла — мы видели отличную точку входа по нашей стратегии. Котировкам криптовалюты нужен был лишь новостной стимул. За последний месяц, паттерны на графике дважды предполагали будущий макрорезультат: рост ставки ЦБ и победу Трампа.

Как мы и полагали ранее, данная новость даст хороший отскок и по нашему рынку. Однако, будет ли данный отскок формироваться во что то большее? Вводных очень много и они зависят от дальнейших действий.

На чистом позитиве что победит Трамп, рынок вряд ли заложит восходящий тренд. Важно понимать, какие действия предпримет будущий президент. Деэскалация конфликта, сподвижки в сторону снятия санкций, или процесс возобновления Российского импорта — все это безусловно может поддержать наш рынок и экономику.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$OZON опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за III квартал 2024 г.

— Выручка: 153,7 млрд руб. (+41% г/г);
— Чистый убыток: 0,7 млрд руб. (22,1 млрд руб. годом ранее);
— GMV: 718,3 млрд руб. (+59% г/г)

Показатель GMV (стоимость всех товаров, проданных на торговой площадке) плавно замедляется, как и полагали ранее. Замедление происходит из-за роста масштабов бизнеса и экономических составляющих.

Однако, результаты продолжают оставаться на высоком уровне. Выручка растет, как и денежный поток. Компания получила страховую выплату в размере 6,4 млрд рублей, что дополнительно повлияло на снижение чистого убытка.

Финтех радует высокими темпами роста. В третьем квартале, выручка составила 24,4 млрд рублей, и выросла на 197% год к году. Объемы займов растут за счет развития кредитного бизнеса.

Компания планирует удержать GMV по итогам 2024 на уровне 60-70% год к году. А EBITDA будет положительной. Что говорит о том, что компания намерена продолжить показывать высокие темпы роста.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

А еще мы завели свой Ютуб канал, первое видео уже ждет Вас!

Компания предоставила операционные результаты за 10 месяцев 2024 года.

Выручка: 6,5 млрд руб. (рост в 4 раза г/г);
Клиенты: 184 тыс. чел (+11% г/г);
Общий портфель: 1,7 млрд руб. (рост в 1,9 раз г/г)

$MGKL отмечает позитивный рост, опираясь на рекордное снижение доли товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней. Что говорит об операционной эффективности бизнес модели.

Важно отметить, что компания очень активно развивается на рынке ресейла (перепродаж), в том числе и в оптовом формате. Выходит на новые онлайн и офлайн площадки, задействуя платформы: Авито, Яндекс Маркет, Ozon и Wildberries.

Ходят слухи о приобретении двух ломбардных Московских сетей. Мосгорломбард — все агрессивнее наращивает присутствие на рынке. И незабываем про сезон высоких ставок.

Как мы писали ранее, в сезон высоких ставок, ломбардный бизнес начинает чувствовать себя еще лучше. А на ряду с ростом стоимости золота — компания дополнительно будет зарабатывать.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

А еще мы завели свой Ютуб канал, первое видео уже ждет Вас!

Не так давно, мы разбирали формат участия в IPO. Показывали риски и отсутствия вводных на графике. Большинство компаний на падающем рынке, начинают идти вслед за ним. Однако, есть и индивиды.



Компания Аренадата смогла не только удержать котировки выше начала торгов, но и показывает восходящий тренд по ЕМА 10/20. То, что мы ищем и также писали в посте про IPO.

Чем же так хороша компания, что пока не поддается общему рыночному тренду? Пройдемся по азам:

➕$DATA — ведущий разработчик на рынке обработки данных. Работает с крупнейшими компаниями: Т-банк,X5, ММК, Газпром нефть и так далее.

➕В группе находится 4 продуктовых и 1 сервисная компания. Все они разрабатывают ПО, продают лицензии и оказывают услуги по поддержке и консалтингу.

➕Отчет за первое полугодие отличный. Выручка: +126% г/г, где 68% приходится на продажи лицензий. Что важно: компания уже показывает прибыль (0,6 млрд руб., против убытка 0,075 млрд руб. годом ранее)

📌 $IRUS — основной индекс, за которым идут большинство акций

Завершилась ещё одна неделя, в течение которой наблюдался нисходящий тренд. Впереди нас ждёт не менее насыщенный период, в том числе выборы президента США. Мы уже давали свой анализ этого события на канале.

Что касается отечественной экономики, то на следующей неделе будут опубликованы важные данные по инфляции. Учитывая постепенный рост недельных показателей и усиление риторики Центробанка, говорить о снижении потребительских цен пока рано.

Тем временем, сам индекс вплотную приблизился к зоне поддержки, рекордно высокая ключевая ставка сделала свое дело, что заинтересовало инвесторов начать выкуп после недавнего снижения.

Сможет ли рынок развернуться на этой неделе? Давайте взглянем на ключевые показатели:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерсы полностью отражают динамику индекса. Неделю назад они уже демонстрировали нисходящий тренд и выглядели хуже, чем IMOEX. Поэтому текущее падение стало ожидаемым продолжением. Индекс приближается к своей зоне поддержки, что говорит о возможности дальнейшего снижения.

📌 $IRUS — основной индекс, за которым идут большинство акций

Завершилась ещё одна неделя, в течение которой наблюдался нисходящий тренд. Впереди нас ждёт не менее насыщенный период, в том числе выборы президента США. Мы уже давали свой анализ этого события на канале.

Что касается отечественной экономики, то на следующей неделе будут опубликованы важные данные по инфляции. Учитывая постепенный рост недельных показателей и усиление риторики Центробанка, говорить о снижении потребительских цен пока рано.

Тем временем, сам индекс вплотную приблизился к зоне поддержки, рекордно высокая ключевая ставка сделала свое дело, что заинтересовало инвесторов начать выкуп после недавнего снижения.

Сможет ли рынок развернуться на этой неделе? Давайте взглянем на ключевые показатели:

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерсы полностью отражают динамику индекса. Неделю назад они уже демонстрировали нисходящий тренд и выглядели хуже, чем IMOEX. Поэтому текущее падение стало ожидаемым продолжением. Индекс приближается к своей зоне поддержки, что говорит о возможности дальнейшего снижения.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

За 9 месяцев компания $SVAV реализовала 26,04 тысяч автомобилей УАЗ, превысив результат на 4,8% г/г. И хоть квартал к кварталу продажи замедляются, это вполне можно объяснить эффектом высокой базы предыдущего года.

В сентябре продажи УАЗа снизились на 28,8% и составили 2867 штук. Продажи автомобилей бренда Sollers (на базе JAC), составили 9901 штуку — рост в два раза больше г/г.

Итого, на совокупное замедление продаж, повлияла лишь реализация УАЗ. А пока мы ждем отчет по МСФО, компания показывает рост прибыли по РСБУ в размере 4,8 млрд рублей. Против убытка 206,3 млн рублей ранее.

Тренд на удорожание автомобилей остается прежним. Не забываем про дефицит европейский брендов, повышение утильсбора с 1 октября. Тренд на рост реализации внутри страны остается в силе.

Но и не забываем про растущую тенденцию ввоза китайских машин. Пожалуй, эта динамика продолжит успешно конкурировать с отечественным автопромом.

На графике продолжаем тестировать ЕМА 20, находясь у сильной зоны поддержки — 700 рублей за акцию. Рынок логично реагирует слабым позитивом, держа в уме наболевшую тему с инфляцией и ставкой ЦБ.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Американский Минфин временно ослабил санкции на операции, связанные с энергетикой, для ряда российских банков, включая ЦБ, Сбербанк, ВТБ и Росбанк. С Проминвестбанка и вовсе временно сняли санкции.

Что это значит? США достаточно гибко используют санкционные рычаги, ослабляя их там, где будет более выгодно. В эпоху роста цен на энергоносители, это логичный шаг, чтобы не взвинчивать цены дальше.

Данный шаг позволяет не только стабилизировать экспорт энергетикам, но и показывает возможность откатывать санкционное давление назад.

Выборы в США на носу. Вчера мы разбирали Новатэк, как бенефициара победы Трампа и возможного снятия санкций. Сегодня вспомним про всеми забытую СПБ биржу. Компанию, с крайне интересным потенциалом.

📣Во первых, в случае победы Трампа и возможного продвижения в конфликте, появится очень не плохая вероятность на разблокировку замороженных бумаг. Это проще, чем снять санкции с того же Новатэка

📣Во вторых, $SPBE падать особо некуда. Компания практически полностью лишилась своего бизнеса, и только начинает свой путь заново.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$NVTK стойко справлялся с тяжелым санкционным давлением, однако вновь продолжил свое падение. На этот раз Блумберг сообщил о том, что завод Арктик СПГ-2 прекратил работу из-за введенных санкций.

Как итог, склады переполнены газом, сжижение приостановлено. Товар есть, а отгрузить его не получается. Да и особо не на чем. Проект, на который возлагались надежды — встал.

🤨Есть ли выход? Если не брать в расчет приостановку конфликта, то единственный видимый вариант — отгрузка в Азию. Китай большой импортер СПГ, однако в такой ситуации также запросит не малый дисконт.

Стоит ли вообще возить в Китай? Вопрос неоднозначный, будут идти переговоры по ценам. А пока, Новатэк может рассчитывать лишь на другие проекты, которые еще не попали под санкции.

🤓Бизнес все еще функционирует и даже может платить дивиденды. Новатэк за 9 месяцев сократил прибыль на 40% до 242 млрд рублей. Дивидендная политика — не менее 50% от чистой прибыли.

Бумага продолжает падать из за несбыточных темпов роста. Однако, на графике мы подходим к достаточно сильному уровню поддержки: 800 рублей за акцию. Новатэк был в этом диапазоне как в ковид, так и в начале СВО.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Ослабление национальной валюты — всегда было делом времени, однако текущий тренд заметно ускорился за последнее время. Почему рубль продолжает падать?

⚙️Внешняя торговля. Экспорт снижается, а импорт растет. Иными словами, итоговое сальдо баланса снижается. Данный фактор отмечает глава департамента ЦБ.

⚙️Продажа валютной выручки. Выручка поступает в страну с лагом в пару месяцев. Нашим экспортерам снизили обязательное требование к продаже с 80% до 40%.

⚙️Рост расходов. Планы на следующий год у нашего государства стали еще более амбициозные. А раз мы все меньше полагаемся на прибыль от нефтепродуктов, ослабление рубля как нельзя кстати.

⚙️Нехватка валюты. Определенные проблемы с юаневой ликвидностью.

С одной стороны, слабый рубль разгоняет инфляцию, с другой помогает получать большую прибыль. И на текущий момент, наше государство видимо готово повернуть рычаг в сторону первого.

В целом, это дополнительный позитивный фактор для нашего рынка акций. Негатив со ставкой утихнет, и рынок переставят повыше за счет переоценки в валюте.

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Ослабление национальной валюты — всегда было делом времени, однако текущий тренд заметно ускорился за последнее время. Почему рубль продолжает падать?

⚙️Внешняя торговля. Экспорт снижается, а импорт растет. Иными словами, итоговое сальдо баланса снижается. Данный фактор отмечает глава департамента ЦБ.

⚙️Продажа валютной выручки. Выручка поступает в страну с лагом в пару месяцев. Нашим экспортерам снизили обязательное требование к продаже с 80% до 40%.

⚙️Рост расходов. Планы на следующий год у нашего государства стали еще более амбициозные. А раз мы все меньше полагаемся на прибыль от нефтепродуктов, ослабление рубля как нельзя кстати.

⚙️Нехватка валюты. Определенные проблемы с юаневой ликвидностью.

С одной стороны, слабый рубль разгоняет инфляцию, с другой помогает получать большую прибыль. И на текущий момент, наше государство видимо готово повернуть рычаг в сторону первого.

В целом, это дополнительный позитивный фактор для нашего рынка акций. Негатив со ставкой утихнет, и рынок переставят повыше за счет переоценки в валюте.

Больше интересного и нашу стратегию смотри в ТГ канале!

А вот и $MOEX приоткрыла занавес по чистой прибыли за 9 месяцев. Пока в формате РСБУ, но цифры ожидаемо сильные. Биржа заработала 68,4 млрд против 28,17 млрд годом ранее.

Рост прибыли более чем в два раза обоснован увеличением объема торгов и повышением стоимости кредитного плеча.

🗣️Например, среднедневной объем торгов акциями достиг 140,6 млрд рублей, против 129,2 млрд рублей в сентябре 2023 года. Больше объем — больше комиссий — больше прибыль биржи. Получается, что с ростом денежной массы в стране, Мосбиржа вполне может быть прокси на инфляцию.

🗣️Со стоимостью плеча также все понятно. Выше ставка — больше стоимость маржинальности для инвестора. И так как в России сохраняется сезон высоких ставок, вероятно еще минимум на год, Мосбиржа продолжит хорошо зарабатывать.

На графике мы дождались район 190 рублей за акцию. Тестируем сильную поддержку в виде ЕМА 20 и верхней части канала. Вновь добавили в портфель.

Логичный вопрос: почему не растем? Ответ также прост: давление общего рынка. Если индекс падает — он тянет за собой практически все. Однако, в период роста — сильные бумаги показывают отличный результат.