На весенние полевые работы у аграриев, как правило, не хватает собственных средств, поэтому разные виды заимствований как раз к месту и ко времени. В отличие от большинства компаний, Агротех решила не мелочиться и разместить сразу два выпуска. Давайте разбираться зачем нужен этот финт.

Агротек входит в одноименную группу компаний вместе с еще 16 предприятиями, которые обеспечивают полный цикл производства и реализации пищевой продукции в Камчатском, Приморском и Хабаровском краях, Сахалинской области. Основная специфика группы — производство мясных и колбасных изделий, замороженных полуфабрикатов, кулинарии, салатов и прочего.

В рамках группы компания является одним из основных производственных активов и источником сырья (свинины) для остальных предприятий, на нее приходится около 50% основных средств группы.

Компания активно развивается с 1995 года, начиная как семейный бизнес с маленького цеха компания расширила свое производство до 20 тонн выпускаемой продукции ежедневно, что позволило занять 70% рынка мясной продукции на Камчатке.

Инвесторы начали активно подавать заявки своим брокерам на продажу замороженных активов, что оказалось крайне сложной задачей, потому что один из основных брокеров, к которому перешла заморозка от Сбербанка, в очередной раз показал свою недееспособность в пиковые нагрузки. Это был КИТ Финанс и многие частные инвесторы отмечали невозможность зайти в свои личные кабинеты на сайте брокера в течение 3-5 часов, а в мобильном приложении такая опция не предусмотрена.

Эмитенты продолжают публиковать свои финансовые отчеты, которые вселяют некий оптимизм рынку. При этом немного дорожающий рубль и дешевеющая нефть продолжают давить на рынок, что в итоге привело к росту индекса Московской биржи на 📈+0,56% до 3 304,09 пункта. В очередной раз преодолели 3300🎉🏆 Может быть хотя бы на этот раз закрепимся там подольше (или навсегда)?

ВТБ Банк отчитался о чистой прибыли за январь-февраль 2024 года в размере 61,3 млрд. рублей по МСФО, что на 33% ниже прошлого рекордного года. Прибыль прошлого года имела большие разовые составляющие, а также низкую базу 2022. Зампред Дмитрий Пьянов отметил, что в этом году итоговая чистая прибыль ожидается немного выше 2023 года — порядка 435 млрд. рублей. На промежуточной отчетности акции банка прибавляют 📈+0,1%, хотя днем результат был лучше.

Аналитики ПСБ на этой неделе внести коррективы в перечень самых перспективных акций российских компаний на 2024 год. Хотя стоит отметить, что фраза «на 2024 год» звучит немного пафосно, ведь аналитики корректируют свой топ-портфель на постоянной основе, добавляя и убирая компании, а также изменяя их удельные веса

И тем не менее любые изменения могут дать новые идеи для обычных частных инвесторов, как мы с вами, поэтому стоит изучить труды аналитиков ПСБ.

Новый перечень топ акций состоит из 9 компаний и на этой неделе ряды счастливчиков пополнились компанией Софтлайн, акции которой отстают в росте от конкурентов по IT-сфере. Планируется, что 1 апреля руководство компании подтвердит стратегию развития бизнеса, что может стать драйвером роста цены акций компании, если это не окажется первоапрельской шуткой😜🤣

Вторая компания, которая вошла в список от ПСБ, — это Северсталь. Драйверы роста — недооцененность компании, рекомендация совета директоров по дивидендам, а также возможный возврат к ежеквартальной выплате дивидендов (хотя выплаты прошлых периодов не дают никаких гарантий будущим выплатам).

Исходя из спроса и предложения по акциям с наибольшими оборотами на рынке преобладает тенденция к продажам бумаг. Но несмотря на это, индекс Московской биржи без существенных факторов для роста всё же показывает незначительный рост на 📈+0,12% до 3 285,54 пункта.

Внимание инвесторов было приковано к нашему национальному достоянию, ведь Газпром опубликовал финансовую отчетность по РСБУ за 2023 год. Выручка компании за год упала на 29,6% до 5 620 млрд. рублей, финансовый результат от продаж свели с отрицательным значением -292 млрд. рублей. А чистая прибыль за 2023 год показала спад на 6,9% до 695,6 млрд. рублей. Понятно, что итоги без дочерних компаний не отражают полную картину, но акции на отчётности просели на 📉-0,5%. Компания пообещала разметить отчётность по МСФО в самое ближайшее время.

Акции Новатэк сегодня торгуются очищенными от дивидендной надбавки. Див доходность составляла 3,3%, а коррекция за день показала чуть большее значение в 📉-3,7%. Также появилась информация, что не Новатэк, а Газпром купил 27,5% в Сахалин-2. Потенциально данная покупка послужит драйвером для роста цены акций Газпрома и не должна негативно отразится на котировках Новатэка.

Сегодня рассмотрим новый выпуск длинных десятилетних облигаций от ритейлера O'Кей, но с офертой, которая может уменьшить срок размещения на 7 лет.

Группа О'Кей управляет одноименными гипермаркетами и дискаунтерами Да!.. На конец 2023 года группа объединяла 77 гипермаркетов и 220 дискаунтеров. Общая торговая площадь на 31 декабря 2023 года составляла 663,9 тыс. кв. м, увеличившись на 1,1%. При этом сеть не представлена в старых новых и новых новых российских регионах.

Что там по размещению?

👍Дата размещения — 29.03.2024г.

👍Дата погашения — 07.03.2034г.

👍Размер эмиссии — 3 000 000 000 рублей.

💰Ставка купона — до 16% годовых, с доходностью к оферте до 17,23%.

👍Выплата купона — ежемесячно, первый купон можно получить уже в апреле 2024 года.

👍По выпуску предусмотрена оферта через 3 года.

👍Облигации ОКЕЙ-001Р-06 доступны для неквалифицированных инвесторов, которые могут отличить оферту от амортизации.

❗В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций О'Кей на 19,4 млрд. рублей и выпуск биржевых бондов О'Кей финан" на 8,5 млрд. рублей.

Рынок на события прошлой недели с открытия торгов ушел в коррекцию, но уже во второй половине дня развернулся и по итогу основной торговой сессии индекс Московской биржи даже смог немного прирасти на 📈+0,25% до 3 281,63 пункта. Национальная валюта и нефть оказывают посильную поддержку рынку.

С сегодняшнего дня начался процесс обмена заблокированными активами. Почти все брокеры уже включились в этот процесс, однако уже начали приходить первые отказы в приеме заявлений от инвесторов по причине непредоставления организаторами торгов начальной цены на активы. Большинству клиентов КИТ Финанс приходят именно такие уведомления.

Акции Новатэка сегодня последний день торгуются с дивидендами. Ранее акционеры проголосовали за выплату дивидендов в размере 44,09 рубля на одну акцию. Акции за день прибавили 📈+1,4%. Текущая дивидендная доходность составляет 3,3%, поэтому большого гэпа аналитики не ждут.

ЭсЭфАй сегодня отметили, что полученные от IPO Европлана денежные средства, пойдут на новые сделки слияния и поглощения, а также не погашение долгов. Сейчас IPO находится на стадии сбора заявок, а с 29 марта компания уже должна выйти на торги на Московской бирже. Акции инвестиционного холдинга продолжили рост на 📈+3,1%.

Друзья, поздравляю всех с началом последней торговой недели марта. Несмотря на отсутствие весомых драйверов для роста рынка💼 всё же стоит обратить внимание на основные события недели.

25 марта - операционные итоги февраля 2024г. от Хендерсон;

26 марта - закрытие реестра по дивидендам Новатэк;

27 марта - финансовая отчетность за 2023 год от Вуш Холдинг;

27 марта - ВОСА по вопросу дивидендов Черкизово;

27 марта - ВОСА по вопросу редомициляции Head Hunter;

29 марта - первый день торгов акциями Европлан;

29 марта - ГОСА по вопросу дивидендов Русагро.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть

На очередном заседании по денежно-кредитной политике Центральный банк решил оставить ключевую ставку без изменения на уровне 16%. Решение было ожидаемым и продиктовано положительной динамикой по снижению инфляции, которая по планам на 2024 год должна остаться в пределах 4-4,5%. На не изменение ключевой ставки рынок отреагировал нейтрально, но вот на корпоративных событиях со второй половины дня динамика изменилась. Индекс Московской биржи перед выходными показал коррекцию на 📉-0,40% до 3 273,49 пункта.

Главное разочарование инвесторов — это Лукойл, совет директоров которого рекомендовал выплатить дивиденды в размере 498 рублей на одну акцию. Прогноз по дивидендам был на уровне 600 рублей и на неоправдавшихся ожиданиях акции падают на 📉-0,9%, а так как компания имеет высокий удельный вес в индексе Мосбиржи, то это достаточно сильно ударило по рынку в целом. Мы с вами в очередной раз увидели, что прогнозы аналитиков имеют свойство не реализовываться, исторические дивиденды никак не отражают будущие выплаты от компании и сами дивиденды придают акциям лишнюю волатильность.

Первая десятка компаний уже официально объявили о выплате дивидендов, а так как мы все любим дивиденды, то пройти мимо я просто не смог.

1. Новатэк  — компания направляет на дивиденды не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Обычно дивиденды выплачиваются два раза в год.

— размер дивиденда — 44,09 рубля;

— дивидендная доходность выплаты — 3,3%;

— дата закрытия реестра — 26.03.2024г.

2. Черкизово  — дивидендная политика предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО скорректированной на изменение справедливой стоимости биологических активов и с/х продукции. Обычно платят по полугодиям.

— размер дивиденда — 205,38 рублей;

— дивидендная доходность выплаты — 4,3%;

— дата закрытия реестра — 07.04.2024г.

3. Группа Позитив  — на выплату дивидендов направляют от 50% до 100% управленческой чистой прибыли. История выплат не длинная, но в 2023 году дивиденды выплачивали три раза.

— размер дивиденда — 47,3 рублей;

Уже завтра состоится очередное заседание Центрального банка по ключевой ставке. Судя по активности рынка никакой интриги уже давно нет: аналитики прогнозируют сохранение ключевой ставки на уровне 16%. Мы с вами уже неоднократно обсуждали, что согласно прогнозу по средней ставке на 2024 год стоит ожидать её снижения не ранее мая-июня. Свои прогнозы ЦБ может менять столько раз в год сколько сочтет необходимым, но даже оптимистично настроенные инвесторы чуда не ждут. Индекс Московской биржи в преддверии завтрашнего заседания показывает рост на 📈+0,60% до 3 286,69 пункта.

В лидерах роста акции АФК Система 📈+3,4%. Так как новых информационных поводов не было, значит есть место инсайду по IPO. На этот год холдинг планировал массовый выход своих компаний на первичное размещение.

VK отчиталась по МСФО за 2023 год. За счет роста онлайн-рекламы выручка компании выросла на 36% год к году до 132,8 млрд. рублей. Финансовый результат у компании отрицательный, чистый убыток -34,3 млрд. рублей (убыток вырос почти в 9 раз год к году). Так как финансовый результат уже был заложен в цену акций, сегодня бумаги компании показали рост на 📈+0,5%.