комментарии Инвестировать Просто на форуме

АФК Система — самая крупная инвестиционная компания России. В корпорацию входят МТС и МТС Банк, Сегежа, Ozon, Элемент, Медси, агрохолдинг Степь, Биннофарм Групп, Etalon Group и еще много разных компаний. Стоимость совокупных активов Системы превышает 1,75 трлн. рублей.

Акции АФК Системы имеют первый уровень листинга Московской биржи, тикер бумаг AFKS. При этом компания входит в 12 различных индексов, в том числе в основной индекс Московской биржи (с удельным весом 0,73%).

АФК Система ничего сама не производит, её основная задача — управление активами и денежными потоками внутри своей корпорации, но при этом она очень глубоко погружена в процессы заимствования на фондовом рынке. Компания идет в ногу с рынком, поэтому предлагает инвесторам облигации с плавающим купоном.

👀Что там по выпуску?

📌Дата размещения — 14.08.2024г.

📌Дата погашения — 08.11.2028г., среднесрочное размещение.

📌Объем размещения — 10 000 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

Давайте сегодня разберем компанию АЛРОСА. Компания есть в моем инвестиционном портфеле, так как она прекрасно вписывается в дивидендную стратегию инвестирования.

Для тех, кто еще не знаком с ней, АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания мира, занимающая 27% мирового и 90% российского рынка производства алмазов. Компания полного цикла производства — от геологоразведки до продажи алмазов и ювелирных украшений. Основные запасы сосредоточены в Якутии и по экспертным оценкам с текущим объемом добычи запасов хватит на ближайшие 30 лет.

💎Компания на 66% принадлежит государству (33% — Росимущество, 33% — Республика Саха). В случае любого форс-мажора большой акционер заступится или Гохран выручит.

💎В апреле 2024 года РА Эксперт подтвердило кредитный рейтинг АЛРОСА на уровне ruAAA  — это наивысший национальный рейтинг, который отражает максимальный уровень финансовой надежности и финансовой устойчивости.

💎По итогам 2023 года АЛРОСА отчиталась о росте выручки по МСФО на 9% до 322,6 млрд.

Многие инвесторы, инвестирующие на длительный срок, ждут просадки в рынке, чтобы докупить нужные активы по достаточно низкой цене. В 2024 году рынок уже дал нам несколько возможностей для этого и, возможно, до прихода нового года еще даст такой шанс.

А что же делать инвесторам, которые боятся за свои вложения и не хотят видеть больших просадок? Таким инвесторам подходят вложения в менее рисковые активы, которые дают высокую доходность при высокой ключевой ставке.

1. Фонды денежного рынка.

Это такие фонды, которые инвестируют средства инвесторов в операции обратного РЕПО или государственные облигации, то есть фонд временно покупает эти облигации, а заработанное ежедневно прибавляет к сумме чистых активов. Доходность по таким фондам близка к размеру ключевой ставки, а значит с ростом ключевой ставки эта доходность увеличивается.

Риски вложения минимальны, но не нулевые, так как это всё же фондовый рынок. Московская биржа пару дней назад опубликовала топ-3 фонда инвестиций в активы денежного рынка — это LQDT, SBMM и AKMM. Брокеры разные, но суть одна.

Многие инвесторы, инвестирующие на длительный срок, ждут просадки в рынке, чтобы докупить нужные активы по достаточно низкой цене. В 2024 году рынок уже дал нам несколько возможностей для этого и, возможно, до прихода нового года еще даст такой шанс.

А что же делать инвесторам, которые боятся за свои вложения и не хотят видеть больших просадок? Таким инвесторам подходят вложения в менее рисковые активы, которые дают высокую доходность при высокой ключевой ставке.

1. Фонды денежного рынка.

Это такие фонды, которые инвестируют средства инвесторов в операции обратного РЕПО или государственные облигации, то есть фонд временно покупает эти облигации, а заработанное ежедневно прибавляет к сумме чистых активов. Доходность по таким фондам близка к размеру ключевой ставки, а значит с ростом ключевой ставки эта доходность увеличивается.

Риски вложения минимальны, но не нулевые, так как это всё же фондовый рынок. Московская биржа пару дней назад опубликовала топ-3 фонда инвестиций в активы денежного рынка — это LQDT, SBMM и AKMM. Брокеры разные, но суть одна.

Российский фондовый рынок сейчас находится на годовых минимумах, но оставаться он там долго не будет. А значит у инвесторов появилась возможность купить хорошие сильные компании по низкой цене, всё как в народной сказке «Купить подешевле».

Аналитики предлагают топ-5 компаний для инвестора на краткосрочный горизонт инвестирования.

1. Сбербанк

✅Цель на год — 390 рублей или +40%.

✅Один из понятных и привлекательных активов на рынке.

✅По итогам 1 квартала увеличили чистую прибыль на 11%, по итогам второго квартала (публикация на этой неделе) ждем такой же рост.

✅Рекордные дивиденды, растущие из года в год.

2. Газпром нефть

✅Цель на год — 1 000 рублей или +51%.

✅Платит дивиденды с опережающими отрасль коэффициентами — 75% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 1 полугодия потенциальные дивиденды могут превысить 52 рубля на акцию.

✅Источник прибыли для Газпрома, поэтому материнская компания будет выжимать каждый рубль.

3. Южуралзолото

Российский фондовый рынок сейчас находится на годовых минимумах, но оставаться он там долго не будет. А значит у инвесторов появилась возможность купить хорошие сильные компании по низкой цене, всё как в народной сказке «Купить подешевле».

Аналитики предлагают топ-5 компаний для инвестора на краткосрочный горизонт инвестирования.

1. Сбербанк

✅Цель на год — 390 рублей или +40%.

✅Один из понятных и привлекательных активов на рынке.

✅По итогам 1 квартала увеличили чистую прибыль на 11%, по итогам второго квартала (публикация на этой неделе) ждем такой же рост.

✅Рекордные дивиденды, растущие из года в год.

2. Газпром нефть

✅Цель на год — 1 000 рублей или +51%.

✅Платит дивиденды с опережающими отрасль коэффициентами — 75% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 1 полугодия потенциальные дивиденды могут превысить 52 рубля на акцию.

✅Источник прибыли для Газпрома, поэтому материнская компания будет выжимать каждый рубль.

3. Южуралзолото

Российский фондовый рынок сейчас находится на годовых минимумах, но оставаться он там долго не будет. А значит у инвесторов появилась возможность купить хорошие сильные компании по низкой цене, всё как в народной сказке «Купить подешевле».

Аналитики предлагают топ-5 компаний для инвестора на краткосрочный горизонт инвестирования.

1. Сбербанк

✅Цель на год — 390 рублей или +40%.

✅Один из понятных и привлекательных активов на рынке.

✅По итогам 1 квартала увеличили чистую прибыль на 11%, по итогам второго квартала (публикация на этой неделе) ждем такой же рост.

✅Рекордные дивиденды, растущие из года в год.

2. Газпром нефть

✅Цель на год — 1 000 рублей или +51%.

✅Платит дивиденды с опережающими отрасль коэффициентами — 75% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 1 полугодия потенциальные дивиденды могут превысить 52 рубля на акцию.

✅Источник прибыли для Газпрома, поэтому материнская компания будет выжимать каждый рубль.

3. Южуралзолото

На прошлой неделе проводил инвестиционный марафон, в рамках которого стоял выбор какие же компании, которые выплачивают дивиденды, докупить в портфель. Из ряда компаний, успешно подешевевших за последнее время, мой выбор остановился на Газпром нефти.

Ранее этой компании у меня никогда не было, так как доля нефтегазового сектора уже превышает 25%. Так почему же Газпром нефть?

1. По объему добычи и переработке нефти Газпром нефть входит в тройку крупнейших компаний России. Ведет добычу нефти ХМАО, ЯМАО, Арктике. Запасы в недрах составляют 4,1 млрд тонн нефтяного эквивалента, что при нынешней добыче хватит примерно на 20 лет.

2. Газпром нефть — государственная компания. Крупнейшим акционером является Газпром (95,68%). Газпрому сейчас очень нужна финансовая поддержка дочерних компаний, и Газпром нефть как раз такой источник финансирования.

3. Компания работает в основном на российском рынке, то есть геополитическое влияние на деятельность сведено до нуля.

Вы просили разобрать флоатер от РСХБ для покупки в инвестиционный портфель с дивидендной стратегией инвестирования. Давайте посмотрим что там внутри.

Прежде всего стоит отметить, что дивидендная стратегия инвестирования предусматривает покупку прежде всего акций компаний, которые выплачивают дивиденды. Но так как никогда не стоит забывать о диверсификации при формировании инвестиционных портфелей, то в этом ключе покупка облигаций с плавающим купоном является грамотной альтернативой.

Облигации Россельхозбанк БО-02-002Р (ISIN RU000A1068R1) называются флоатерами, потому что они привязаны к доходности фондового рынка. В частности этот выпуск привязан к ставке RUONIA (средняя ставка заимствований по овернайтам) с премией в размере 150 б.п. Ставка RUONIA определяется Банком Россия на ежедневной основе и на 02.08.2024 года она составляла 17,22% и она во многом зависит от размера ключевой ставки.

То есть, по данному выпуску облигаций текущая доходность к выплате очередного купона подойдет к 18,5-18,7% годовых.

В мировой экономике всё взаимосвязано и если кто-то говорит, что российский фондовый рынок существует где-то отдельно из-за геополитики, то это не так. Он как и раньше продолжает реагировать на внешнюю повестку.

Типичный пример сегодняшнее падение индекса Nikkei 225 на 12,5%. Это Токийский фондовый индекс, который включает в себя 225 крупных компаний Японии, аналог нашего индекса Московской биржи. Токийский индекс сократился на фоне ослабления йены и ужесточения денежной-кредитной политики страны. На минутку, там аналог нашей ключевой ставки повысили с 0,1% до 0,25%. Уж ужесточили, так ужесточили.

А что у нас? Индекс Московской биржи также ушел искать новое дно, опустившись на 📉-2,3% до уровня июля 2023 года, то есть установив новый годовой минимум.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Московская биржа опубликовала информацию об объемах торгов в июле 2024 года. Июль показал рекорды в хорошем смысле этого слова.

🏦Общий объем торгов вырос до 128 трлн. рублей. Московская биржа продолжает сравнивать показатели этого года и прошлого, чтобы рост был более значимым. НО по объему торгов мы имеем рекордное значение с начала 2024 года, а рост относительно июня 2024 года составил 11,7%. Да, рынок еще не дотянул даже до объемов 4 квартала прошлого года, но сам по себе такой рост не может не радовать.

🏦Инвесторы вернулись на рынок акций, ведь в дивидендный месяц желание заработать на росте или гэпе всегда вырастает. Объем торгов акциями составил 5,0 трлн. рублей — это лучший показатель последних 12 месяцев. Кроме того месяц к месяцу объем торгов акциями вырос на рекордные 39%. Среднедневной объем торгов – 140,6 млрд. рублей.

🏦Более скромный, но тем не менее рост наблюдался в объеме торгов облигациям. Месяц к месяцу рост составил 13% до 1,8 трлн. рублей. И тут показательная динамика год к году — рост минимальный, ведь объем торгов в июле 2023 года в данном сегменте составлял 1,7 трлн. рублей. Среднедневной объем торгов – 76,5 млрд. рублей и он продолжает сокращаться.

Крупнейший российский застройщик опять выходит на рынок облигаций с интересным предложением и плавающей ставкой купона. Давайте разбираться вместе.

Льготную ипотеку прикрыли, а финансировать текущие проекты для для лидера и системообразующего гиганта как-то надо. По оценке общий портфель проектов составляет 848 млрд. рублей, поэтому текущий облигационный займ покажется каплей в море для компании, но деньги нужны.

А инвесторам нужны облигации компании, причем настолько нужны, что компания успела переобуться на ходу, ведь в начале недели были одни условия размещения, а к концу недели они изменились по причине роста спроса.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 06.08.2024г.

👉Дата погашения — 22.07.2027г.

👉Объем размещения — вырос до 20 000 000 000 рублей.

💰Купон по выпускам будет плавающим и привязанным к ключевой ставке. Компания снизила премию за риск с 300 базовых пунктов до 275 единиц (или 2,75%). Жадный эмитент, но если есть такой большой спрос, то почему бы не и сократить спред. К тому же кредитный рейтинг позволяет и не такое.

Инвестировать Просто, В условиях САНКЦИОННОГО давления Мирового сообщества на Россию и ее предприятия, предприятия НЕ могут развиваться.
Пот...

Наш основной показатель развития рынка продолжает катиться вниз. Так уже вышло, что закрытие реестров по дивидендам и повышение ключевой ставки сошлись в июле.

Мы с вами никак не можем повлиять на эти события, а значит надо подстраиваться и выстраивать свои инвестиционные портфели правильно, чтобы максимальной нивелировать влияние рынка. Этим мы можем частично обогнать рынок, но полностью избежать его влияния, особенно при инвестировании в акции не возможно.

Что же с нашим бенчмарком? Его динамика за последние 7 месяцев выглядела таким образом:

✅Январь +3,6%

✅Февраль +1,3%

✅Март +2,3%%

✅Апрель +4,1%

➖Май -7,3%

➖Июнь -1,9%

➖Июль — 6,7%

Таким образом с начала года индекс Московской биржи показал снижение на 5%. Год мы начали на уровне 3 099,11 пункта, а июль завершили на 2 942,68 пункта.

До роста ключевой ставки самые известные российские брокеры прогнозировали рост индекса Московской биржи до конца года в пределах от 3 300 пунктов (самый пессимистичный прогноз) — 3 700 пунктов (наиболее оптимистичный прогноз).

На Московскую биржу выходит новый эмитент облигаций — компания Байсэл. Вы тоже обратили внимание на то, что название написано на инвестиционном? И неудивительно, ведь Байсэл — это агротрейдинговая компания, которая покупает сельскохозяйственную продукцию подешевле, а продает подороже (в отличие от этого нашего инвестирования).

Байсэл — агротрейдинговая компания из Новосибирска. Основана в 2019 году. В основном покупает у товаропроизводителей зерно и бобовые и отправляет его на экспорт в другие страны, в основном в Китай. Из известных партнеров компания может похвастаться сотрудничеством с РусАгро.

👀Что там по выпуску?

📍Дата размещения — 01.08.2024г.

📍Дата погашения — 29.07.2027г.

📍Объем эмиссии — 200 000 000 рублей со стандартным номиналом в 1 000 рублей.

💰Размер купона — 24% годовых. Купон фиксированный, поэтому инвестор может заранее посчитать свои доходы. Или поверить Иволге Капитал, которая уже посчитала доходность к оферте в размере 26,25% годовых. С одной стороны доходность внушительная даже с учетом ужесточившейся денежно-кредитной политики, а с другой стороны нонейм эмитент.

Аэрофлот отчитался об итогах работы за 1 полугодие по РСБУ очередным ростом всех показателей. Неужели компания идет «на взлет»?!

🛩 Выручка Аэрофлота за 1 полугодие составила 312 млрд. рублей, увеличившись год к году на 52%. Мы наблюдаем за рекордной выручкой компании последних лет. Выручка связана как с ростом пассажиропотока, так и ростом занятости кресел.

🛩 Чистая прибыль за период составила 35,3 млрд. рублей против убытка за 1 полугодие 2023 года в размере 81,7 млрд. рублей. При этом во 2 квартале 2024г. чистая прибыль составила 42,3 млрд. руб. против убытка 48 млрд. руб. годом ранее.

Сильная отчетность позволила акциям компании подрасти на 📈+2,4%, при этом сегодня компания растет более быстрыми темпами, чем рынок. Также стоит учесть месячную коррекцию на 📉-15%, то есть бумаги понемногу отскакивают от своих текущих минимумов.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

На Московской бирже хочет провести своё размещение платформа цифровой торговли между Россией и Китаем. Это первая китайская компания (точнее с китайскими корнями и учредителями), которая привлекает финансирование таким способом, правда немного ранее они уже успели засветиться на рынке облигаций.

КИФА позиционирует себя как инновационную платформу для работы напрямую с производителями из Китая, России, Белоруссии и других стран. Платформа предлагает только услуги формата B2B: производитель — оптовый покупатель (юридическое лицо или ИП).

👀Что уже известно о новом IPO?

🏮Сбор заявок будет происходить с 25 июля по 7 августа. Начало торгов ожидается 8 августа.

🏮Бумаги будут торговаться под тикером QIFA и сразу стартуют со второго уровня листинга Московской биржи.

🏮Цена размещения заявлена в диапазонеот 92 до 110 рублей за акцию, то есть компания себя скромно оценила почти в 8,5 млрд. рублей. Интересно много ли инвесторов знали о существовании этой торговой площадки до её выхода на IPO?!

Одним из самых перспективных направлений российской экономике в 3 квартале остается IT-сектор и что-то мне подсказывает, что 4 квартал и весь 2025 год не будут исключением.

Среди основных причин роста именно IT-компаний выделяют следующие:

✅Индекс информационных технологий с начала года вырос на 33% и это самая лучшая динамика среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций.

✅Политика государства, направленная на цифровизацию экономики и активное импортозамещение. Все государственные компании обязаны перейти на национальное программное обеспечение, сервера, антивирусное обеспечение и базы данных. Это сложный процесс, который требует больших государственных вливаний, а там где деньги, там и инвесторы.

✅Где большие деньги, там и активный рост. Аналитики говорят, что до 2030 года IT-сфера будет ежегодно прирастать на 12%, а рынок программного обеспечения — на 15%. В том числе ожидается ряд новых IPO, которые поспособствуют этому росту.

Одним из самых перспективных направлений российской экономике в 3 квартале остается IT-сектор и что-то мне подсказывает, что 4 квартал и весь 2025 год не будут исключением.

Среди основных причин роста именно IT-компаний выделяют следующие:

✅Индекс информационных технологий с начала года вырос на 33% и это самая лучшая динамика среди всех отраслевых индексов. И причин для остановки роста нет, кроме общих рыночных тенденций.

✅Политика государства, направленная на цифровизацию экономики и активное импортозамещение. Все государственные компании обязаны перейти на национальное программное обеспечение, сервера, антивирусное обеспечение и базы данных. Это сложный процесс, который требует больших государственных вливаний, а там где деньги, там и инвесторы.

✅Где большие деньги, там и активный рост. Аналитики говорят, что до 2030 года IT-сфера будет ежегодно прирастать на 12%, а рынок программного обеспечения — на 15%. В том числе ожидается ряд новых IPO, которые поспособствуют этому росту.

УК Первая запустила первый в России фонд, который инвестирует в компании, которые за последние 2 года вышли на IPO. Как ранее заявил СЕО управляющей компании подобные фонды в других странах пользуются популярностью у инвесторов, а значит и на российском рынке пора им появляться. При этом БПИФ SIPO является единственным подобным фондом в нашей стране.

Фонд отслеживает индекс Московской биржи IPO — MIPO, в который на данный момент входят 19 компаний с разным удельным весом.

В данном фонде предусмотрены 3 сценария доходности.

1. Позитивный сценарий. При благоприятном развитии ситуации на фондовом рынке и росте активов выше ожидаемой среднегодовая доходность может составлять 38,3%. Доходность космическая, а значит вероятность ее достижения намного ниже, чем по нейтральному сценарию.

2. Нейтральный сценарий. Если рынок развивается по запланированному сценарию и активы фонда растут на среднерыночном уровне, то доходность фонда составит 9,1%. Вероятность наступления именно такого сценария максимальная.