По традиции, подвожу свои финансовые итоги года: на сколько выросли (или просели) мои портфели, попробую сравнить их доходность с бенчмарками и вспомню, во что активно инвестировал в 2024 году и сопоставлю его итоги с прошлым годом.

Первое, и самое главное:
Годовой денежный поток, генерируемый рублёвым портфелем, перешагнул цифру с шестью нулями. На это ушло почти восемь лет дисциплинированного и последовательного инвестирования.

Хочется подытожить эту веху такими словами:
Мы склонный переоценивать себя на коротком промежутке времени и недооценивать на длинном.

Брокерский счет №1: +1%
Это выше, чем индекс Мосбиржи брутто (+0.6%), но сравнивать с ним всё же не корректно, т.к. на этом счёте все ещё лежит небольшое количество гонконгских акций, отсепарировать которые у меня пока не получилось. При падении акций на повышении ставки, продолжал покупать бумаги, в основном экспортёров.

Вообще, этот счёт претерпел некоторые изменения: сюда были переведены акции с ИИС после его закрытия; на балансе всё ещё числится Яндекс (который Nebius), учтенный в депозитарии Райффайзен Банка; были закрыты убыточные позиции по некоторым зарубежным бумагам (на эти деньги участвовал в pre-IPO Uzum), а все американские акции были выведены на отдельный кипрский счёт (Сегрегированный Global).

( Читать дальше )

Инвестиции требуют стратегического подхода, и одно из моих решений в текущих условиях, это перевод всех валютных активов (кроме Гонконгских акций, их пока перевести не получилось) за пределы России.

Такое решение продиктовано не только стремлением сохранить средства в твёрдой валюте, но и желанием уберечь их от потенциальных санкционных рисков.

Для этого открыл ещё один брокерский счёт (Сегрегированный Global) через своего брокера Финам в его кипрской дочерней компании Lime Trading:

• Счёт открывает доступ к крупнейшим биржам: NYSE, NASDAQ, CBOE и CME. Доступны акции, ETF, ADR, опционы и маржинальные сделки.

• Возможно пополнение рублями через платформу Финам с автоматической конвертацией в доллары по курсу Лайма.

• Есть обычные валютные SWIFT переводы

• Для клиентов Финам возможен прямой перевод активов в Lime Trading. Комиссия: 1000 рублей за позицию и 0,3% от всей суммы, но не менее 500 USD

• Финам выступает налоговым агентом (ставка 15%), освобождая от необходимости заполнять 3-НДФЛ

( Читать дальше )

В апреле этого года, я спекулятивно покупал Яндекс под идею редомициляции.

В итоге, вместо этого компания прошла через процедуру инкорпорации, итогом которой стало разделение владельцев акций на тех, кто покупал их в российском контуре (им обменяли акции «старого» Яндекса на акции «нового» 1 к 1), и на тех, кто в зарубежном (это я и нас «кинули»).

❗️ У этой истории есть продолжение, которым я спешу поделиться.

В Августе брокер сообщил мне, что «зависшие» акции Яндекса, вскоре можно будет перевести обратно в зарубежный контур и, когда торги на NASDAQ возобновятся, продать.
Недавно торги акциями на NASDAQ ожидаемо возобновились и Нидерландская Yandex N.V., сменившая юридическое лицо, прописку и название на гордое Nebius, теперь торгуется под тикером NBIS.

Итоги такие:

Цена покупки: 1625 руб. (+3,5% комиссия брокера, т.е. ~ 1682 руб.)
или 18 USD (курс 93)
Цена текущая: 29 USD
или 3048 руб. (курс 105)

Как видно, я не только не потерял часть денег, но и заработал около 38% в USD ещё пока нереализованной прибыли.

( Читать дальше )

Дональд Джон Трамп опять в Белом доме. Несмотря на то, что многие в России считают победу Трампа неким благом для нашей страны, стоит помнить, что Дональд всегда отличался своими популистскими высказываниями. Поэтому, все его неоднократные заявления, что став президентом он сможет «быстро завершить войну в Украине всего за 24 часа», не стоит воспринимать буквально.

В целом, победа республиканца Трампа, это большое событие для всей мировой политики и экономики.
Но выиграет ли от этого Россия?
Давайте разберёмся.

Украина и НАТО

Трамп наверняка попытается переложить расходы на поддержку НАТО и Украины на европейцев.
США финансируют львиную долю помощи Украине, но, если Трамп решит сократить эту помощь, её общий объём снизится. Это выгодно России, ведь тогда вероятность военной эскалации на Украине может уменьшиться.

Помним, что Трамп неоднократно критиковал предоставление военной помощи Украине и именно республиканцы блокировали многомиллиардный пакет помощи в Конгрессе.

( Читать дальше )

Если вы спросите любого мелкого предпринимателя, во что он инвестирует заработанные деньги, то он конечно же ответит:

— В свой бизнес!

Конечно, зачем инвестировать куда-то ещё (и вообще, зачем нужен какой-то фондовый рынок), если свой бизнес приносит 50%, 100% годовых.

На первый взгляд, действительно, незачем.

Но давайте посмотрим на ситуацию под другим углом. Возможно, мои размышления и приведенные ниже примеры, заставят кого-то задуматься.
 

Некоторые мои знакомые и друзья занимаются бизнесом. Стоматология, производство мебели, центр иностранных языков, список далеко неполный.

Объединяет их одно: все они находятся в гражданско-правовых отношениях с другим человеком – АРЕНДОДАТЕЛЕМ.

Поэтому, я исхожу из факта, что, если твой бизнес зависит от того, с каким настроением сегодня проснулся твой арендодатель, ты сильно рискуешь. Инвестировать абсолютно все свои деньги в такой бизнес — это идея, требующая серьёзной доработки (крупные сети, где модель развития, наоборот, предполагает только аренду, вынесем за скобки).

( Читать дальше )

UZUM (крупнейшая цифровая платформа и экостстема в Узбекистане), в которую я инвестировал на pre-IPO, представила финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.

🚀 Результаты весьма солидные, по всем направлениям виден мощный рост, YoY (год к году):

+ 41% чистая выручка;
+ 50% чистая прибыль;
+ 54% активных покупателей;
+ 93% активных пользователей;

апдейты Commerce:
• UzumMarket достигнет прибыли на уровне EBITDA одного заказа к декабрю 2024, благодаря экономике масштаба и оптимизации логистики после запуска нового склада на 112 000 квм (открытие 09.2024)

• UzumTezkor – лидер рынка по числу заказов наравне с ЯндексЕдой (но Яндекс по прежнему убыточный в Узбекистане на уровне валовой прибыли и субсидирует заказы)

апдейты Fintech:
• Доля GMV UzumMarket, финансируемая при помощи BNPL, достигла 55% в Q2’24

• UzumBank представил Uzum Card – дебетовую карту Visa с возможностью получить беспроцентный кредитный лимит с грейс периодом и возможностью снять наличные

( Читать дальше )

Недавно закрыл свой ИИС, который открывал несколько лет назад.

Так как я ни разу не пользовался налоговым вычетом А, то закрывал счёт по типу вычета Б, что позволило полностью очистить от налогов весь образовавшийся там положительный финансовый результат.

Сам процесс закрытия крайне простой: написал сообщение в мессенджере своему брокеру и к концу дня он перевёл остатки денег с ИИС на мой основной счёт, затем, через несколько дней, туда поступили все мои ценные бумаги вместе с финансовым результатом.

Взяв в руки калькулятор, простейшая математика показала, что благодаря ИИС, на налогах, я сэкономил приличную сумму денег.

Возможно, я бы и дальше пользовался своим старым ИИС, но ограничение на максимальную сумму пополнения 1 млн руб в год уже не соответствуют моим запросам в полной мере.
Поэтому, я открыл новый, так называемый ИИС-3, пополнять который теперь можно без ограничений, что позволит получить в будущем ещё больший положительный финансовый результат.

У нового ИИС-3 новые правила и налоговые льготы здесь теперь появятся только после пяти лет владения счётом.

( Читать дальше )

Ко Дню России, «коллеги» из США подготовили нам неприятный сюрприз, отправив МосБиржу и НКЦ (а также ещё несколько компаний) в блокирующий SDN-лист.

Ряд банков не преминул воспользоваться ситуацией, резко завысив курс доллара, а некоторые и вовсе отличились, установив его в 200 руб. Сейчас курс значительно скорректировался, но спред остаётся расширенным.

Спекуляции, паника и повышенная волатильность, возможно, ждут нас в утро этого четверга: гонконгский доллар, доллар США и Евро сегодня не торгуются, а цена на некоторые акции РФ на внебирже уже снижается.

Что с долларом и евро?
В остановке биржевых торгов долларом и евро нет ничего критичного, т.к. ещё в 2022 году ЦБ подготовил механизм для установки официальных курсов через данные на межбанковском валютном рынке и внебиржевых площадках.
Во всем мире валюты торгуются на внебиржевых площадках (например, на NYSE валютой не торгуют). То, что МосБиржа вела валютные торги – просто так сложилось исторически.
Торги по звонку через OTC тоже никуда не денутся.

( Читать дальше )

Стали известны детали обмена и выкупа акций Яндекса.

Ознакомиться можно здесь.

По итогу, всё (почти) закончилось благополучно и часть инвесторов, купивших акции Yandex N.V. во внешнем контуре и переместившая их в НРД до 7 Сентября 2022 года, всё-таки получит справедливый обмен 1 к 1.

Таким образом, эта дата, только сейчас озвученная в оферте, отсекла мне возможность податься на обмен, соответственно я не получу акции нового МКПАО Яндекс.

Так же, я не смогу участвовать в выкупе акций, т. к. купил их после 30 Ноября 2023 года.

Эта дата, так же сейчас озвученная в оферте, отсекает и такую возможность (в этом случае, решив продать, я бы зафиксировал убыток в 25%).

Таким образом, реализовался негативный сценарий.

Что будет дальше?

Нидерландская Yandex N.V. сменит юридическое лицо, название и продолжит работать и развиваться: под контролем у компании остались дата-центр в Финляндии, миноритарные доли в различных технологических компаниях, а также четыре международных бизнеса:

• Nebius AI – облачные технологии и сервисы, один из крупнейших поставщиков мощностей графических процессоров в Европе

( Читать дальше )

Сегодня (06.05.2024) последний день, когда акции Лукойла торгуются с дивидендами и я собираюсь попытаться повторить свой успешный кейс заработка на закрытии дивидендного гэпа.

Идея не подкупает своей новизной, но именно простые идеи, лежащие на поверхности, зачастую помогают неплохо заработать.

Потенциальный дальнейший рост акции (здесь триггером может стать свежая информация о потенциальном байбэке) и размер дивидендов в следующем году – вот от чего будет зависеть перспектива (и скорость) закрытия гэпа.

В среднем, на закрытие гэпа у этой бумаги уходит около 22 торговых дней со средним размером просадки в 7%

Позитивный сигнал, что цена сегодня откатилась более чем на 3% от исторических максимумов, в дальнейшем это может помочь быстрее закрыть гэп.

Как я буду реализовывать идею: через покупку фьючерса или непосредственно самих акций, я ещё не решил. Порядок действий подскажет глубина гэпа и реакция цены на объём.

P.S.
Так же, всё ещё актуальна история о возможном выкупе Лукойлом собственный акций с дисконтом в 50% у нерезидентов. Реализация этого сценария может дать серьёзный позитивный импульс котировкам.

( Читать дальше )