комментарии StockLab на форуме

🚜 Правительство РФ окажет дополнительную поддержку агробизнесу

По нескольким направлениям сельского хозяйства установлен повышенный объем возмещения понесенных капзатрат. Размер компенсации на строительство в этих отраслях будет доходить до 30%, а на модернизацию – до 50%.

 

Постановление о повышении компенсации капзатрат затронет такие направления, как:

 

🟡молочные фермы;

🟡плодохранилища;

🟡овцеводческие комплексы;

🟡центры селекции семеноводства и племенного дела;

🟡центры по производству генетического материала в птицеводстве;

🟡предприятия по производству сухих молочных продуктов для детского питания;

🟡предприятия по выпуску кормов для аквакультуры.

 

✔️ До сегодняшнего дня показатель возмещения капзатрат в сельском хозяйстве был единым для всех отраслей и составлял 25%.

 

⭐️ Наш вердикт: увеличение объёмов возмещения капзатрат снизит издержки сельскохозяйственных компаний и позволит им повышать количество и качество производимой продукции. 

 

Мы держим в своём портфеле акции Группы Черкизово (#GCHE) (производство мясной и молочной продукции), а также Инарктики (#AQUA) (выращивание лосося и форели). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥃 Инвестиции в водку: безумие или гениальный ход?

Друзья, пока все следят за техногигантами и нефтяными компаниями, один игрок на алкогольном рынке показывает просто фантастические результаты!  

 

🥃Речь идет о Калужском ликеро-водочном заводе «Кристалл» (#KLVZ)! 

 

Судите сами:

🟡 Чистая прибыль в 1 кв. 2024 года +71,2% (до 26,6 млн руб.)

🟡 Выручка +22,3% (до 752,7 млн руб.)

🟡 Прибыль от продаж +54,7% (до 2,18 млн руб.)

🟡 Прибыль до налогообложения +86% (до 37,48 млн руб.)

 

И это только начало! КЛВЗ «Кристалл» замахнулся на грандиозные планы: к 2026 году увеличить выручку в 5 раз, а EBITDA — в 10 раз!🔥 

 

Сейчас доля компании на российском рынке алкоголя около 9%, но в 2024 году она планирует удвоить этот показатель, захватив долю ушедших иностранных конкурентов. 

 

Как же «Кристалл» собирается достичь таких высот? 🤔 

 

Все просто: компания реализует масштабную инвестпрограмму на средства от IPO:

1️⃣ Увеличивает количество производственных линий

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💸 Salesforce Inc слегка прокачала: акции обвалились после слабого квартального отчета

Salesforce Inc выпустила слабый отчет за 1 квартал — выручка оказалась хуже ожиданий. Однако не слишком ли острая реакция рынка? Ведь акции после отчета обвалились на -20%! 😨 Давайте разбираться.

Немного подробнее об отчете:

 

🟡 Выручка выросла на 11% г/г до $9.13 млрд. (прогноз рынка $9.15 млрд.)

🟡 Прибыль на акцию подскочила почти в 7 раз до $2.44 (прогноз рынка $2.37)

🟡 Компания прогнозирует выручку во 2 фискальном квартале $9.2-$9.25 млрд. (рынок ожидал прогноз $9.35)

 

📉 Т.е. обвал акций произошел больше по причине слабого прогноза по выручке. Кажется, настолько резкая реакция рынка (сильнейшее падение с августа 2008 года) выглядит неоправданной. При этом бумаги компании под давлением уже 2 месяца — с начала апреля цена рухнула на -28%! 😱

 

⭐️Наш вердикт:

 

Мы действительно считаем, что такая резкая реакция рынка на умеренно слабый прогноз по выручке во 2 квартале выглядит чрезмерной. Поскольку у Salesforce по-прежнему растущий бизнес, мы считаем, что после стабилизации акции будут восстанавливаться. Хотя в ближайшие дни, безусловно, будет сохраняться высокая волатильность и спешить с покупкой бумаг в свои портфели мы точно не будем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💿 Сможет ли НЛМК продать свои активы в США?

Американская Cleveland-Cliffs ведет переговоры по покупке активов Новолипецкого металлургического комбината (НЛМК) (#NLMK), которые находятся на территории США. НЛМК владеет сталелитейными заводами в Индиане и Пенсильвании, стоимость которых превышает $500 млн. 

 

⭐️ Наш вердикт: в случае успешной продажи зарубежных активов НЛМК сможет направить полученные средства на реализацию своих инвестпроектов, что может повысить рыночную капитализацию компании. При этом существует риск того, что переговоры между Cleveland-Cliffs и НЛМК могут затянуться или даже сорваться.

 

Акции НЛМК имеют сегодня потенциал роста 20-25%, поэтому мы внимательно следим за ситуацией в поисках наиболее оптимальной точки входа.

 

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 

❓ А Вы бы купили акции НЛМК? Голосуйте и делитесь своим мнением в комментариях!

 

🔥 Да, собираюсь купить

😒 Нет, российская металлургия сегодня не имеет перспектив

🤔 Надо подумать. Может, стоит присмотреться…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ Тот случай, когда яблоку негде упасть: акции Apple растут после роста поставок на китайский рынок!

В Apple похоже решили вернуть себе звание самой дорогой компании мира. Компания недавно объявила о снижении цен на айфоны для китайского рынка на $318, что увеличило поставки на 51% за последнюю неделю! 😨 На фоне этого акции на премаркете растут почти на 2%.🔝

Чем еще интересна компания:

 

🟡 На последнем отчете прогноз по выручке на 2024 год был улучшен, благодаря чему акции подскочили на 7%

🟡 Несмотря на снижение выручки, рентабельность производства у компании в последнем квартале выросла, что поддержало прибыльность

🟡 Акции торгуются у психологической отметки $200 и близки к обновлению годовых максимумов

 

Правда, не все так хорошо у яблочного гиганта. Так, выручка и прибыль компании снизилась в 2023 году впервые за 5 лет, а снижение цен на гаджеты для китайского рынка связано во многом с жесткой конкуренцией все с теми же китайскими производителями. Тем не менее, с начала мая акции Apple выросли на 13% и в ближайшие дни рост может продолжиться.

 

⭐️Наш вердикт:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ Сбербанк: поговорим о мастодонтах российского рынка

📈 Настало время поговорить о крупнейшей компании российского фондового рынка — Сбербанке. Акции банка близки к обновлению исторического рублевого максимума, но тут не все так однозначно.❗️

В пользу дальнейшего роста акций есть следующие аргументы:

 

🟡 В 1 квартале чистая выручка по МСФО выросла на 9.3% г/г до 802 млрд. рублей, чистая прибыль выросла на 11.3% до 397.4 млрд.

🟡 Компания сумела адаптироваться к новым реалиям и сохранила стабильность бизнеса

🟡 По мультипликаторам Сбербанк выглядит недооцененным даже по российским стандартам — P/E меньше 5.0, P/S чуть больше 2.0

 

Несмотря на все аргументы за, риски тоже присутствуют. Так, рентабельность капитала и бизнеса стала сокращаться — в 1 квартале рентабельность капитала -0.8% до 24.2%, рентабельность капитала -0.4% до 3%, операционная рентабельность -3.6% до 71.6%. Рост инфляции, очевидно, приведет к повышению ключевой ставки ЦБ, рост стоимости фондирования снизит банковскую маржу и притормозит рост кредитного портфеля, что будет давить на прибыльность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🐟 Инарктика принесёт небольшой, но гарантированный улов в этом году

 Мы долго этого ждали и, наконец, дождались! Совет директоров компании Инарктика (#AQUA) рекомендовал объявить дивиденды за 1 кв. 2024 года в размере 10 рублей на акцию. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 8 июля 2024 года.

Дивидендная доходность, конечно, небольшая: всего 1,1%, но многие компании в этом году вообще не планируют выплачивать дивиденды (тот же Газпром).

 

🐟 Инарктика — российская компания, специализирующаяся на производстве и продаже лосося и форели. Выращивает атлантического лосося и морскую форель в Баренцевом море, а также радужную форель в озерах Республики Карелия. Головной офис находится в Москве. 

 

⭐️ Наш вердикт: Инарктика в меньшей степени подвержена влиянию антироссийских санкций, в отличие от других компаний потребительского сектора. Спрос на рыбу лососёвых пород остаётся стабильным, в том числе и за рубежом, цены на данный вид продукции ежегодно растут.

 

Инарктика обладает современной логистической системой, позволяющей обеспечить быструю доставку рыбы покупателю, а по качеству продукции не уступает западным конкурентам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢 Поговорим про нефть: как жить и что теперь делать?

📉 Сегодня разговор пойдет о наболевшем — нефти. Цены на «черное золото» снижаются почти всю неделю, в основном из-за роста запасов в США и опасений слабого спроса в летнем сезоне. В итоге, цены упали до минимумов с начала марта.

Почему на наш взгляд это нерационально:

 

🟡 Добыча нефти ограничена, а буровая активность в США очень слабая (количество буровых вышек менее 500)

🟡 Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке и Восточной Европе сохраняется и в любой момент может привести к резкому росту котировок

🟡 В летнем сезоне спрос на бензин в США традиционно повышается

 

При этом запасы сырья в США действительно выросли — за последнюю неделю по данным Минэнерго страны стратегические резервы выросли на 1.825 млн. баррелей (рынок ожидал -2.4 млн. баррелей). Однако рост запасов во многом связан с недавним решением ведомства закупить 6 млн. баррелей сырья. 

 

⭐️Наш вердикт:

 

Мы считаем, что нефтяные котировки слишком занижены. Фундаментально цены должны расти, т.к. при столь слабой добыче в США и сложной логистике через Суэцкий канал на рынке присутствует постоянный дефицит. Нынешняя коррекция, на наш взгляд, спекулятивна и вскоре закончится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CME Group заявила о планах запустить торги криптовалютой
CME Group стал ближе к крипте

💸CME Group заявила о планах запустить торги криптовалютой. Пока речь идет только о спотовых торгах и только о биткоине, но буквально пару лет назад такая перспектива категорически отвергалась. Внедрение спотовой торговли биткоинами на CME позволит инвесторам совершать базовые сделки.

📈 После выхода новости акции компании выросли на 2%, закрепившись выше локальной поддержки $208.0 и существенно выше психологического уровня $200. Одновременно с этим акции криптобиржи coinbase рухнули на -10%.

❗️ Наше мнение:

Официальный выход компании на рынок криптовалют позитивно влияет на бизнес. CME стала одним из крупнейших бенефициаров возобновления институционального интереса к биткоину. Крупные традиционные биржевые операторы имеют неоднозначный опыт торговли спотовыми криптовалютами, однако расширение финансовых инструментов на площадке CME должно увеличить торговый оборот и доходы биржи.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#CME #BTC

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Citizens Financial Group #CFG предлагает бессрочный выпуск на $250 млн

🏦 Привилегированные акции снова в моде?

Привилегированные акции долгое время были не в почете у региональных банков США, но сейчас мы наблюдаем их возрождение.

Citizens Financial Group #CFG предлагает бессрочный выпуск на $250 млн, который можно будет погасить через 5 лет. Купон будет фиксированным до погашения, а цена размещения — $25 за штуку, чтобы заинтересовать розничных инвесторов. Ожидаемая доходность — 7.5-7.625%.

Интересно, что недавно другой региональный банк, M&T Bank Corporation, разместил привилегированные акции с такой же стоимостью капитала, как у гиганта Goldman Sachs. Правда, Goldman выпустил более привычные акции, которые переходят с фиксированной на плавающую ставку, и номиналом $1000.

Сейчас у CFG уже есть 6 выпусков привилегированных акций, некоторые с плавающими дивидендами выше 8.5%. Средства от нового выпуска пойдут на погашение серии с самым высоким купоном.

❗️Стоит отметить, что главный стратег по фиксированному доходу LPL Financial Holdings Inc посоветовал проявлять осторожность в отношении привилегированных акций региональных банков из-за их подверженности волатильности на рынке коммерческой недвижимости.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TSMC в шаге от прорыва: оборудование ASML больше не нужно

🧠 Тайваньский чипмейкер TSMC разрабатывает новое поколение станков «High NA EUV» для технологии A16, который планируется внедрить в производство во 2-й половине 2026 года. Инструменты литографии с высоким содержанием NA помогут сократить размеры чипов до двух третей.

Производители чипов должны сопоставить преимущества новой технологии с более высокой стоимостью и надежностью старой технологии ASML. TSMC является крупнейшим пользователем обычных EUV-машин ASML, но не обязательно будет использовать ASML-файлы для нового поколения станков.

Технологический прорыва позволит TSMC выставить более высокую цену за такие станки. Стоимость каждого инструмента с высоким содержанием NA превысит 350 миллионов евро, по сравнению с 200 миллионами евро для обычных станков ASML EUV.

📈 После такой новости акции компании взлетели на 6% за 2 дня и пробили психологический уровень $150.

💼 Напомним, бумаги TSMC есть в нашем портфеле «Инвестор».
#TSM #полупроводники

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как диверсифицировать инвестпортфель: Лучшие стратегии снижения инвестиционных рисков

Инвестируя, рисков избежать не получится. Однако существует проверенный способ их минимизации — диверсификация портфеля.

Суть диверсификации заключается в том, чтобы включать в портфель инструменты, которые ведут себя по-разному в зависимости от рыночной ситуации. Таким образом, падение одних активов компенсируется ростом других, что позволяет сгладить общие колебания.

Какой портфель можно считать оптимальным?

Универсального решения нет. Каждый инвестор предъявляет к своему портфелю индивидуальные требования, исходя из личных целей и готовности к риску.

Консервативный инвестор

Главная цель – сохранение капитала и защита от инфляции. 

Диверсификация будет заключаться в выборе надежных облигаций и акций крупных, стабильных компаний. Такой портфель будет характеризоваться низкой волатильностью, но и более умеренной доходностью.

Стандартный консервативный портфель выглядит так:

Российские акции: 14%
Глобальные акции: 6%
Облигации: 50%
Краткосрочные инвестиции: 30%

Умеренный инвестор

Авто-репост. Читать в блоге >>>