⚡️ Обзор отчета Русагро за 6мес2021

    • 18 августа 2021, 08:31
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

Русагро (AGRO) радует. Позавчера отчитались за 1П2021. Результаты ожидаемо сильные.

💵 Объявили дивиденды за полугодие:65,48 руб (5,6% к текущей цене). За 2021 год дивидендымогут быть >12%.

Выручка 104,4 млрд руб (+44,7% г/г)
EBITDA (скор.) 22,1 млрд руб (+85,9% г/г)
Чистая прибыль 17,6 млрд руб(+81% г/г)

Рост EBITDA по сегментам, в млрд руб, (г/г):
🌾 Сельхоз 2,1 ➡️ 5,9 (+175%)
☀️ Масла и жиры 4,4 ➡️ 7,5 (+69%)
🥩 Мясо 2,3 ➡️ 3,1 (+32%)
🍰 Сахар 3,6 ➡️ 4,2 (+19%)

Практически все сегменты бизнеса растут из-за цен, объемы во многих (не во всех) сегментах сильно падают или почти не растут.

В масложировом сегменте рост цен на масло 112% на шрот — 83% г/г.

В сельхоз сегменте существенный рост объемов продаж пшеницы (360 тыс. тонн), что на 341% больше, чем в 1П2020.

✅ Логично было бы к дивидендной отсечке дорасти до цели 1300, держу.

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

Не является инвестиционной рекомендацией.


🏠 Taylor Morrison Home Corporation (TMHC) - интересный строитель на рынке США

    • 17 августа 2021, 07:48
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 

▫️ Капитализация: $3.6 b

▫️ Выручка TTM: $6.4 b

▫️ Прибыль TTM: $0.43 b

▫️ P/E TTM: 8.4, Форвардный P/E2021:5.7

▫️ P/B: 1.02

▫️ P/S: 0.56

 

👉 TMHC — один из крупных застройщиков в США, для строительства и благоустройства территорий привлекает субподрядчиков. Застройку осуществляет не отдельными зданиями а районами.

 

👉 Компания ведет деятельность только в США. Регионы в которых работает компания: Arizona,

California, Colorado, Florida, Georgia, Nevada, North and South Carolina, Oregon, Texas, and Washington.

 

✅ Компания сама по себе растущая, за последние 5 лет выручка удвоилась. С 2011 года (с учетом форвардных показателей за 2021 год) рост выручки составит около 530%. Учитывая масштаб компании, скорее всего, рост продолжится.

Бизнес-модель компании выглядит эффективной. Долг растёт медленнее активов и капитала. За 10 лет у компании ни разу не было убытков по итогам года.

✅ По данным компании в 2021 году планируется сдача от 14 500 домов. При средней цене продажи



( Читать дальше )

⚡️ Новости по компаниям и разбор отчетов / Газпром / Башнефть / Matson

    • 14 августа 2021, 11:15
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 

Газпром (РСБУ)  — выручка за 1П2021 2,75 трлн р (+46% г/г), в основном за счет выручки от продаж газа 1,9 трлн р (+60% г/г). Себестоимость продаж увеличилась на 9,1% г/г. Прибыль составила 823,4 млрд рублей, что соответствует 34,78 р на акцию. Жду сильнейших результатов за 3-4кв2021, так как 1,5 месяца цены уже на максимумах + высокие цены во2кв2021 частично отразятся в будущих отчетах. 🎯 Цель 390 актуальна.

Башнефть (преф) МСФО- выручка 1П2021 354 млрд (+23% г/г). Рост цен на нефть и восстановление добычи уже дают о себе знать. Хотя, основной позитив мы увидим в отчете за 3кв2021. Прибыль за полугодие 156,76 руб/акцию против существенного убытка в 2020 году. Лучшие кварталы еще впереди, рост добычи начался только в июне! Всё это за ПРЕФ обычку считаю дорогой. ✅ Вчера рост на отчете +6%. 🎯 Цель 1400 актуальна.

Matson  — цены на контейнерные перевозки обновились 13 августа. Цены по основному направлению перевозок компании упали на 15%, но цены всё еще более, чем в 2 раза выше, чем в предыдущем (сверхприбыльном) квартале. Даже если цены на перевозки упадут в 2 раза от текущих значений, все прогнозы остаются в силе. 🎯 Цель 85 актуальна.

 

Не является инвестиционной рекомендацией.


♻️ NextEra Energy (NEE) - обзор компании и перспективы

    • 13 августа 2021, 08:37
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 

▫️ Капитализация: $163 b
▫️ Выручка TTM: $17 b
▫️ Прибыль TTM: $3,1 b
▫️ P/E TTM: 52, Форвардный P/E2021:25
▫️ P/B: 4,4
▫️ P/S: 9,6

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты



👉 Одина крупнейших компаний-производителей альтернативной энергетики.

👉 Сражу скажу, что компания оценена очень дорого, особенно для её темпов роста и вида деятельности.

Темпы роста выручки, EBITDA и чистой прибыли можете увидеть на графике.

👉 Можно сказать, что компания диверсифицирована, в 2020 году доля в выручке подразделения NEE (зеленое направление) составила 28%, а FPL (газ, атом и прочее) — 65%.

Сейчас наибольшие доли в генерации энергии составляют: газ, ветер, СЭС и АЭС.

При этом, в 2020м году зеленая энергетика сформировала всего 10% прибыли, а в 1П2021 это направление убыточное и показывает падение в выручке.



( Читать дальше )

💡 Актуальные идеи для инвестирования + по отчету БСП по РСБУ

    • 12 августа 2021, 09:28
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 

Пост с идеями от 30.07.2021

Пост с идеями от 06.08.2021

Новости и цели по акциям из портфеля:

В основном, держу нефтегаз. В моменте он интересен, но готов скинуть в любой момент. Слежу за товарным рынком, всё зависит от объемов и цен ☝️

Energy Transfer LP (🎯: 11,9, 📈: 25%) — разбор компании смотрите в посте по ссылке. Апсайд 25% — достаточно консервативно. Даже с учетом корректировки P/E2021 будет около 5-6, а без корректировки на разовые доходы — 4. Дивиденды могут достичь 15%, так как дивы компании около 100% от прибыли. Помните за налог на дивиденды 37% (он повышенный у этой компании).

Газпром (🎯: 390, 📈: 35%) — Скорее всего, дивиденды за 2021 уже будут выше, чем предполагал (не 35, а около 40 рублей), поэтому идея в Газпроме фундаментально укрепилась еще сильнее.



( Читать дальше )

​​💡 Energy Transfer LP (ET) - краткий обзор бизнеса

    • 11 августа 2021, 09:27
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще
Energy Transfer занимается транспортировкой и реализацией нефти и газа на территории США.

▫️ Капитализация: $25 b
▫️ Выручка TTM: $51,4 b
▫️ Прибыль TTM: $3,8 b
▫️ P/B: 1,18
▫️ P/E TTM: 6.58 Fwd P/E 2021: 6-5
▫️ Долг: > $45 b
▫️ Fwd2021 дивиденды: 10-15%

👉 Основную прибыль и выручку компания генерирует за счет транспортировки газа до потребителей.

Основную выручку компании в 1П2021 сформировали сегменты:
— транспортировка NGL: 26,5%
— транспортировка и хранение внутри штата: 18,2%
— Sunoco LP: 24,5%

✅ EBITDA компании в 1П2021 выросла на 51% г/г. Основным драйвером роста стали высокие цены на энергоресурсы, особенно на газ. Рост цен вызван отложенным спросом из-за сокращения добычи в 2020-м году, а также рекордными ценами на газ в Европе.

Сейчас цена на газ в Henry Hub = $4.1 (+76% г/г).

Пока цены не упали до уровней, хотя бы, 2019 года (-30% от текущих цен). Компании сектора продолжат зарабатывать сверхприбыли.

( Читать дальше )

🔎 Microsoft (MSFT) - краткий обзор перспектив бизнеса и отчета

    • 10 августа 2021, 08:58
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 


▫️ Капитализация: $2,2 T


▫️ Выручка TTM:$0,17 T


▫️ Прибыль TTM: $61.3 b


▫️ P/E TTM: 36 (fwd P/E 2021: 29)


▫️ P/B: 15,3


▫️ P/S: 12,9


▫️ Дивиденды TTM: 0,78%


 


Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты


🕙 Финансовый год компании закончился 30 июня 2021


 


👉 Выручка по сегментам компании за последний отчетный квартал:


 


ПО и прочее: $53,9 b (+16% y/y) ➡️ 32,1% выручки


Инт. облака и серверы: $60,1 b (+24% y/y) ➡️ 35,7% выручки


Windows, игры, прочее: $54,1 b (+12% y/y) ➡️ 32,2% выручки


 


ИТОГО: $168,1 (+18% y/y)


 


👉 Сразу забегу вперед: почти весь рост связан с повышенным спросам на облачные продукты в период пандемии. Количество пользователей некоторыхпродуктов выросло на 22%. Сильно выросла выручка на пользователя



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • Microsoft

🛢️🚢 НМТП (NMTP) - анализ компании и насколько интересно?

    • 09 августа 2021, 01:45
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

 


▫️ Капитализация: $1,96 млрд


▫️ Выручка TTM: $0,6 млрд


▫️ Прибыль 1кв2021 (скор): $77 млн


▫️ Дивиденды 2020 год: 0,06 руб на акцию


▫️ Forward P/E 2021 (по скор прибыли в $): 5 — 7


▫️ Прогнозные дивиденды за 2021: 10%


▫️ P/B: 2,6


 


 Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты





 


НМТП (Новороссийский морской торговый порт). В состав группы входят порты (% грузооборота): Новороссийск (54%), Приморск (45%), Балтийск (1%).


 


👉 Подавляющая часть грузооборота компании — нефть и нефтепродукты. В выручке бОльшую часть занимают стивидорные услуги (перевалка грузов или услуги порта).


 


В 2020 году 78,8% грузооборота портов России — экспорт.


 


👉 Показатели компании сильно зависят от объемов добычи/экспорта нефти и нефтепродуктов. (см. график)

🛢️🚢 НМТП (NMTP) - анализ компании и насколько интересно?



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НМТП

🔎 Alibaba (BABA) - обзор компании и почему падает?

    • 06 августа 2021, 21:01
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

▫️ Капитализация: $548 b
▫️ Выручка TTM:$119 b

▫️ Прибыль TTM: $23 b
▫️ P/E TTM:24, Форвардный P/E2021: 16
▫️ P/B: 3.7
▫️ P/S: 4.6

Подписывайтесь на мой скромный канал: t.me/taurenin делаю только полезные посты

📊 Сегментация выручки компании в последнем отчетном году

🌐 Реклама и комиссии от китайских продавцов -$47,6 b (+24,4% г/г) ➡️ 43% от общей выручки

💵 Выручка от прямых и партнерских продаж (в основном, через ТЦ) -$25,6 b (+95,3% г/г) ➡️ 23% от общей выручки

🌍 Выручка от международной торговли, оптовой торговли и логистических услуг — $22,1 b (+43,6% г/г) ➡️ 20% от общей выручки

🚚 При этом, логистические услуги компании прибавили+68% г/г.

☁️Облачные вычисления составляют8% от всей выручки. Этот сегмент вырос на 50% г/г.

👉 На площадки группы Alibaba приходится 56% всего розничного товарооборота онлайн-торговли в Китае. Или



( Читать дальше )

💡 Актуальные идеи для инвестирования (обновление с прошлой недели)

    • 05 августа 2021, 22:59
    • |
    • TAUREN
      Популярный автор
  • Еще

💡 Актуальные идеи для инвестирования

обзоры компаний доступны по гиперссылкам

 

Почти все компании из предыдущего выпуска от 30.07.2021 показали хороший рост. Предыдущий выпуск был первым и многим понравился, поэтому буду стараться публиковать сводку каждую неделю😊

 

Актуализировал информацию по компаниям портфеле.

 

📊 ДЕРЖУ в своем портфеле (цель/апсайд):

 

Оцениваю консервативно, поэтому потенциал роста может быть больше, чем указано.

 

Русагро (🎯: 1300, 📈: 18%) | ✅ +3.5% за неделю |

Смотрел операционные результаты за 1П2021 года. Всё ожидаемо — позитивно. Выручка +48% в основном за счет роста цен. А самые урожайные кварталы еще впереди. Роста большого не жду, но и риски низкие. Держу этот защитный актив.

 

БСП (🎯: 95, 📈: 34%) | ✅ +8,8% за неделю |

Взлетел вчера на новостях об обратном выкупе 14млн акций по 75 рублей, драйверы роста и без этого есть. Позиция вышла из небольшого минуса, держу до цели.



( Читать дальше )

теги блога TAUREN

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн