⚒️ MMK (MAGN) - обзор перспектив и отчета за 2021й год
Капитализация: 479 млрд р
▫️ Выручка 2021: 873 млрд р (+90% г/г)
▫️ Валовая прибыль: 356 млрд р (наценка к себестоимости 69%)
▫️ EBITDA: 315 млрд р (х3 г/г)
▫️ Чистая прибыль: 229 млрд р (х5 г/г)
▫️ FCF: 118 млрд р
▫️ Суммарные дивиденды за 2021й год:27% к текущей цене
Если реализуются нижеописанные риски, то:
FWD P/E 2022:5
FWD дивиденд 2022:11%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
✅ Чистый долг компании стал отрицательным. Чистый долг/EBITDA =-0,09x, для компании рост стоимости обслуживания обязательств не должен быть проблемой.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии TAUREN на форуме
-
🛢Chevron Corporation(CVX) - обзор компании и отчета за 2021й год
▫️Капитализация: 325,4B
▫️Выручка TTM: 162,5 B
▫️EBITDA: 32,1 B
▫️Чистая прибыль: 15,6 B
▫️Net debt/EBITDA: 1
▫️P/E: 21
▫️fwd P/E 2022: 15
▫️fwd дивиденд 2022:4%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉Chevron Corporation — крупнейшая энергетическая компания США. Основные месторождения, разрабатываемые и эксплуатируемые компанией, находятся в США, Австралии и Казахстане.
👉Сегментация прибыли:
▫️Разведка и добыча- 74%
▫️Переработка — 26%
👉География добычи компании:
▫️США — 48%
▫️Казахстан — 14%
▫️Канада -
Авто-репост. Читать в блоге >>>
📈Московская биржа(MOEX) - актуальный взгляд на компанию и перспективы на 2022 год
▫️Капитализация: 230 млрд
👉Отчет 2021 года:
▫️Выручка: 54,9 млрд (+13%)
▫️EBITDA: 38 млрд (+8%)
▫️Чистая прибыль: 27,6 млрд (+9%)
▫️P/E: 8,5 ▫️дивиденд 2021: 11-12% (если все-таки решат выплатить)
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉Сегменты выручки:
▫️Торговые сервисы: 68%
▫️Клиринг: 23%
▫️Депозитарий: 9%
✅Компания представила уверенный отчет, по результатам 2021 года. Выручка составила 54,9 млрд рублей, прибавив 13% г/г. Отметим, что выросла прибыль, составив 27,6 млрд рублей, изменившись на 9%. Мосбиржа выиграла от продолжающегося наплыва физических лиц на биржу в 2021 году и повышенной волатильности в конце 2021 года…
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🏭Ашинский мет. завод (AMEZ) - причины роста и обзор отчета РСБУ за 2021📈 О потенциале роста данной неприметной компании на я писал Вам еще осенью здесь: t.me/taurenin/255 рост состоялся пока только на 50-60% от цен ноября, хотя дивиденды компания пока не объявила.
👆Всем советую прочитать предыдущий обзор компании — это поможет Вам понять логику мыслей и находить подобные идеи.
Результаты за 2021й год:
▫️Капитализация: 14,8 млрд
▫️Выручка: 39,8 млрд
▫️EBITDA: 9,9 млрд
▫️Прибыль: 7,4 млрд
▫️fwd P/E 2022: 3
▫️P/B: 0,85✅ Компания за 2021й год полностью избавилась от долгов. Сейчас чистая денежная позиция компании составляет 1,5 млрд рублей.
✅При этом, у компании денежных средств и эквивалентов 4,4 млрд рублей. Компании ничего не мешает объявить и произвести выплату дивидендов в рамках от 1,5 до 3 млрд рублей.
Это предполагало бы дивидендную доходность к текущей цене в диапазоне 10-20%, что нормально для российского рынка в текущих условиях.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚒️ En+ (ENPG) - обзор отчета за 2021й год
▫️Капитализация: 502 млрд
▫️Выручка TTM: 1041 млрд(+39%)
▫️Прибыль: 171 млрд(+213%)
▫️Net debt/EBITDA: 2,2
▫️P/E: 3
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉Доли выручки:
▫️Реализация алюминия и сплавов: 69%
▫️Реализация глинозема: 4%
▫️Реализация электроэнергии: 11%
▫️Реализация теплоэнергии: 3%
▫️Прочее: 12%
👉Сбыт продукции:
▫️Россия: 38%
▫️ЕС: 16%
▫️Турция: 8%
▫️Китай: 5%
▫️Япония: 5%
▫️США: 5%
▫️Южная Корея: 2%
▫️Мексика: 2%
▫️Прочее: 17%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
☢️Казатомпром(KAP) - обзор отчета за 2021й год
Ранее делал обзор данной компании: t.me/taurenin/196 — ожидаемо, компания подешевела, но перспективы улучшились.
👉Годовые результаты(Значения в $):
▫️Капитализация: $7,7b
▫️Выручка 2021:$1,6b(+14%)
▫️EBITDA: 667M(-1%)
▫️Чистая прибыль 2021: $327m(-24%)
▫️Net debt/EBITDA: 0,9
▫️P/E: 24
▫️fwd дивиденд 2021: 4,5%
▫️fwd p/e 2025 около 2,75
▫️fwd дивиденд 2025: 15%
👉Сегменты выручки в 2021 году:
▫️Уран: 89%
▫️Металлургия: 8%
▫️Прочее:3%
👉Сбыт:
▫️Китай:28%
▫️Великобритания: 23%
▫️Канада: 17%
▫️США: 14%
▫️Франция: 7%
▫️Казахстан: 4%
▫️Россия:2%
▫️Прочее: 6%
✅Казатомпром показал нейтральный отчет по итогам 2021 года. Выручка в казахских тенге выросла на 18%, и на 14% в долларах, составив $1,6b. EBITDA практически не изменилась, а чистая прибыль, приходящаяся на акционеров снизилась существенно (со 183,5 млрд тенге до 140,8). Это связано с тем, что на неконтролируемую долю пришлось в 2 раза больше прибыли, чем годом ранее.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛢️ Transocean Ltd (RIG) - краткий обзор отчета за 2021
Ранее был обзор по данной компании: t.me/taurenin/40
Учитывая ситуацию с ценами на рынке нефти, рентабельность морской добычи возрастёт, что теоретическиувеличит спрос на платформы для бурения и цены на их аренду.
👉Общие результаты 2021:
▫️Капитализация: $2,6B
▫️Выручка TTM: $2,55B(-19% г/г)
▫️EBITDA: $630M
▫️Убыток: $592M
▫️Чистый долг: около $7B
👉Что принесло выручку бренду:
▫️Сверхглубокая добыча: 64%
▫️Добыча в сложных условиях: 36%
Швейцарская компания, которая предоставляет в аренду установки для бурения (с персоналом и всем необходимым оборудованием) и оказывает услуги по бурению.
✅Компания добилась относительных успехов в контроле долга. Долгосрочный долг: 6,6B, против 7,7B годом ранее, сократившись на 9,5%. Это позитивный момент, который позволяет рассчитывать на выход компании в прибыль, при сохранении благоприятных цен на нефть.
✅Общая
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚡Немного о принятии решений по инвестициям - будет полезно очень многим
(такого, наверное, никто и нигде Вам больше не напишет)
Все, кто регулярно читают мои публикации, что здесь решения принимаются взвешенно и обосновываются фундаментально.
📈 Однако не бывает инвесторов, у которых все сделки совершаются только в прибыль, поэтому рано или поздно каждый сталкивается с убыточными позициями, которые не хочется фиксировать.
👆 Часто это оправданно. Например, если Вы купили акции, имея на то достаточные основания. Они падают, но угрозы финансовым результатам компании в среднесроке и долгосроке нет. Тогда сидеть в позиции с просадкой, однозначно имеет смысл.
📉 Однако, бывает такое, что нет желания фиксировать убыток по позициям, которые упали и продолжают падать ввиду возрастания числа рисков и резкого изменения текущих и будущих финансовых результатов.
👆 Здесь нужно мыслить только холодным умом. Нужно спокойно пересчитать целевые цены по акциям, оценив возможные потери компании в будущем. И сравнить текущие цены с новыми целевыми и если есть потенциал падения — зафиксировать убыток.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
👨🏽💻Alibaba(BABA) - краткий взгляд на результаты последнего квартала
👉Общие результаты последний квартал:
▫️Капитализация: 318,8 млрд
▫️Выручка TTM: 38,07B(+12%)
▫️EBITDA: 8,1B(+8%)
▫️Прибыль: 7B(-25%)
▫️P/E 2021: 30,
fwd p/e 2022: 13-15
▫️P/B:2
👉Сегменты выручки:
▫️Торговля в Китае: 71%(69% розница и 2% опт)
▫️Международная торговля: 7%(5% розница и 2% опт)
▫️Облачные вычисления: 8%
▫️Местные потребительские услуги: 5%
▫️Логистические услуги Cainiao:5%
▫️Прочее: 4%
⚠️Отчет, скорее, нейтральный. Выручка 3го квартала финансового 2022го года выросла на 12% г/г, до 38,07B. При этом прибыль сократилась на 25% г/г.
✅ Компания продолжает расти и каких-то веских причин для остановки роста пока нет. Однако, текущая ситуация в мире — риск для Китайского рынка, так как любое экономическое обострение Китая с США или ослабление курса $ может вызвать кризис в Китае. Производимые товары могут подорожать в $ и это сформирует целую цепочку проблем. Однако, в моменте всё хорошо.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🚂Globaltrans(GLTR) - обзор отчета за 2021й год
👉Общие результаты за год:
▫️Капитализация:57,7 млрд
▫️Выручка TTM: 73,2 млрд(+7%)
▫️EBITDA: 29 млрд(+8%)
▫️Прибыль (скор): 13 млрд(+23%)
▫️Net debt/EBITDA: 0,64
▫️P/E: 4,5
▫️дивиденд 2021:7%
👉Какие типы перевозок принесли выручку бренду:
▫️Полувагоны -60%
▫️Цестерны — 39%
▫️Прочее — 1%
✅Компания показала отличный финансовый отчет по итогам 2021 года. выручка выросла на 7% г/г до 73,2 млрд, нескорректированная чистая прибыль увеличилась на 23% г/г достигнув 15,1 млрд руб.
✅Компания сократила долговую нагрузку. Net debt/EBITDA = 0,64. При этом, когда чистый долг равен 18,5 млрд, FCF составил 16,1 млрд. У компании нет кредитных рисков даже при сильном падении выручки и высоких ставках.
✅Главный позитив в текущих реалиях — ставки аренды полувагонов. Рекордный рост 2021го, когда ставка аренды выросла 260%, продолжился и в этом году.С начала года ставка увеличилась на 10%, достигнув 2951руб за вас/сут к началу марта. Стоит внимательно следить за ставками
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚡ Комментарий по рынку и курсу рубля
💵Сразу о валюте:
Предыдущая аналитика касаемо рубля полностью подтвердилась: t.me/taurenin/541 На снижении курса доллара со 115 все желающие могли заработать. На момент написания данного поста $ стоит около 83 рублей, что в текущей ситуации, на мой взгляд, является нормальной оценкой. (ни покупать, ни продавать здесь пока смысла не вижу).
📈 Однако, драйверов укрепления рубля больше, чем падения:
1. Продажу валютной выручки экспортеров пока никто не отменял, а перевод расчетов с Газпромом в рубли — равносильно продаже 100% валютной выручки.
2. Ряд иностранных компаний прекратили поставки своей продукции в РФ, а значит импорт уменьшится, а вмести с ним и спрос на валюту.
3. Ряд иностранных предприятий прекратили деятельность на территории РФ. Это значит, что прибыль, которую иностранные компании зарабатывают и выводят за рубеж уменьшится.
📉 Основным драйвером падения, который до сих пор не реализовался,
Авто-репост. Читать в блоге >>>
⚡ Комментарий по рынку и курсу рубля
💵Сразу о валюте:
Предыдущая аналитика касаемо рубля полностью подтвердилась: t.me/taurenin/541 На снижении курса доллара со 115 все желающие могли заработать. На момент написания данного поста $ стоит около 83 рублей, что в текущей ситуации, на мой взгляд, является нормальной оценкой. (ни покупать, ни продавать здесь пока смысла не вижу).
📈 Однако, драйверов укрепления рубля больше, чем падения:
1. Продажу валютной выручки экспортеров пока никто не отменял, а перевод расчетов с Газпромом в рубли — равносильно продаже 100% валютной выручки.
2. Ряд иностранных компаний прекратили поставки своей продукции в РФ, а значит импорт уменьшится, а вмести с ним и спрос на валюту.
3. Ряд иностранных предприятий прекратили деятельность на территории РФ. Это значит, что прибыль, которую иностранные компании зарабатывают и выводят за рубеж уменьшится.
📉 Основным драйвером падения, который до сих пор не реализовался,
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🌾Обзор российских производителей удобрений
Ранее я разбирал сектор удобрений и компании ФосАгро и Акрон, поэтому по оценке максимально кратко и тезисно.
Фосагро (PHOR)
Результаты TTM:
▫️Капитализация: 1040 млрд
▫️Выручка TTM:420,5 млрд(+66%)
▫️EBITDA: 191,8 млрд(+123%)
▫️Прибыль ТТМ: 129,7 млрд(+700%!)
▫️Net debt/EBITDA: 0,77
▫️fwd P/E2022: 5
▫️fwd дивиденд 2022: 18%
Куда реализуется продукция:
▫️Россия -26%
▫️Европа — 27%
▫️Южная Америка — 25%
▫️Северная Америка -7%
▫️Индия -5%
▫️Африка — 4%
▫️СНГ — 3%
▫️Азия — 3%
✅Компания заметно улучшила свои результаты. Выручка увеличилась на 66% г/г, достигнув 420,5 млрд. Прибыль достигла 130 млрд, увеличившись в 7 раз за год.
❌Из-за проблем с логистикой и общего нежелания покупать российское сырье, компания может потерять до 35% выручки из Европы и Северной Америки. Перенаправить продукцию если и получится, это займет время и приведет к доп. расходам. При том внутренний рынок дает лишь
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🌾Обзор российских производителей удобрений
Ранее я разбирал сектор удобрений и компании ФосАгро и Акрон, поэтому по оценке максимально кратко и тезисно.
Фосагро (PHOR)
Результаты TTM:
▫️Капитализация: 1040 млрд
▫️Выручка TTM:420,5 млрд(+66%)
▫️EBITDA: 191,8 млрд(+123%)
▫️Прибыль ТТМ: 129,7 млрд(+700%!)
▫️Net debt/EBITDA: 0,77
▫️fwd P/E2022: 5
▫️fwd дивиденд 2022: 18%
Куда реализуется продукция:
▫️Россия -26%
▫️Европа — 27%
▫️Южная Америка — 25%
▫️Северная Америка -7%
▫️Индия -5%
▫️Африка — 4%
▫️СНГ — 3%
▫️Азия — 3%
✅Компания заметно улучшила свои результаты. Выручка увеличилась на 66% г/г, достигнув 420,5 млрд. Прибыль достигла 130 млрд, увеличившись в 7 раз за год.
❌Из-за проблем с логистикой и общего нежелания покупать российское сырье, компания может потерять до 35% выручки из Европы и Северной Америки. Перенаправить продукцию если и получится, это займет время и приведет к доп. расходам. При том внутренний рынок дает лишь
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 🌾 Куйбышевазот(KAZT) - актуальный обзор производителя удобрений
▫️Капитализация:69 млрд
▫️Выручка TTM:87,5 млрд
▫️Чистая прибыль: 21,1 млрд
▫️Net debt/EBITDA: 1,5
▫️fwd P/E 2022: 2.3
▫️P/B: 1,4
▫️fwd дивиденды 2022: 14%
▫️дивиденд 2021: 9%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
👉Дивидендная политика компании предполагает выплату акционерам не менее 30% прибыли по РСБУ.
👉На чем зарабатывает бренд:
▫️Капролактам и продукты переработки: 48%
▫️Аммиак и азотные удобрения: 43%
▫️Прочее: 9%
👉Куда продается продукция:
▫️Россия:52%
▫️Азия: 21%
▫️Европа: 17%
▫️Прочее:
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
💨TotalEnergies SE (TTE) - какое будущее у лидера энергоресурсов в Европе?
▫️Капитализация:132,5B
▫️Выручка TTM: 184,63 (+54%)
▫️EBITDA:38,4B(+140%)
▫️Прибыль: 16B(+321%)
▫️P/E: 8,4
▫️P/B:1,2
▫️дивиденд 2021: 6,2%
👉Источники доходов компании:
▫️Газ: 22%
▫️Исследования и производство: 23%
▫️Нефтепереработка и химикаты: 55%
👉Зоны продаж:
▫️Европа: 56%
▫️Остальной мир: 44%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
✅ Выручка выросла на 54% г/г. до 184,6B за год. Чистая прибыль выросла на 320% г/г. Рост во многом связан с конъюнктурой рынка. За год средняя цена реализации нефти выросла на 69%, до $70,9 за баррель.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 💡 Актуальные идеи по рынку СПГ
Для производителей СПГ вне РФ минимум на ближайшие 1-2 года наступают золотые времена, поэтому выделил крупнейших поставщиков в отдельный обзор.
👉СПГ — природный газ в жидкой форме под высоким давлением. За счет сжижения газ может перевозиться в танкерах по морю по всему миру, т.е. поставлять его можно туда, куда выгоднее — это основное преимущество.
👉Помимо перспективы отказа от российского трубного газа, фактором роста цен является признание осенью 2021го года ЕС газа источником чистой энергии, что делает его главным товаром будущего.
👉Мировая торговля СПГ превысила 360 миллионов тонн (MT) в 2021 году.Shell ожидает, что мировой спрос на СПГ почти удвоится до 700 МТ ближайшие несколько лет.
🎆Cheniere Partners(CQP) — лидер в производстве СПГ в США. Сегодня публиковал обзор данной компании t.me/taurenin/560 — это фаворит, но к сожалению он доступен только квалифицированным инвесторам. Основное преимущество — компания занимается только газом, т.е. получает максимум выгоды от роста цен на данное сырье.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
💡 Актуальные идеи по рынку СПГ
Для производителей СПГ вне РФ минимум на ближайшие 1-2 года наступают золотые времена, поэтому выделил крупнейших поставщиков в отдельный обзор.
👉СПГ — природный газ в жидкой форме под высоким давлением. За счет сжижения газ может перевозиться в танкерах по морю по всему миру, т.е. поставлять его можно туда, куда выгоднее — это основное преимущество.
👉Помимо перспективы отказа от российского трубного газа, фактором роста цен является признание осенью 2021го года ЕС газа источником чистой энергии, что делает его главным товаром будущего.
👉Мировая торговля СПГ превысила 360 миллионов тонн (MT) в 2021 году.Shell ожидает, что мировой спрос на СПГ почти удвоится до 700 МТ ближайшие несколько лет.
🎆Cheniere Partners(CQP) — лидер в производстве СПГ в США. Сегодня публиковал обзор данной компании t.me/taurenin/560 — это фаворит, но к сожалению он доступен только квалифицированным инвесторам. Основное преимущество — компания занимается только газом, т.е. получает максимум выгоды от роста цен на данное сырье.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🛢️ SHELL (SHEL) - обзор результатов за 2021й годВ 2021м году мы уже зарабатывали на покупке акций данной компании: t.me/taurenin/24 (рост с 40$ до 51$).
👉Общие результаты за 2021 год:
▫️Капитализация:$196B
▫️Выручка TTM: $261B (+45%)
▫️EBITDA: $45B(+103%)
▫️Прибыль: $20b (против убытка 21,6b)
▫️P/E:10
▫️P/B: 1.15
▫️дивиденд 2021: 3.5%
👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442
✅Компания завершила 2021й год с отличными результатами из-за высоких цен на нефть и нефтепродукты.
❗ Стоит отметить, что компания заработала за 2021й год всего $20b, однако скорректированная прибыль больше $35b (P/E скор. = 5,6). Компания только в 4кв2021 заработала
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Капитализация: $1,1 млрдЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
