💊 Merck (MRK) - отражение таблеток от COVID на фин. результатах
▫️ Капитализация: $194 b
▫️ Выручка TTM: $47 b
▫️ Прибыль TTM: $4,8 b
▫️ P/E fwd 2021: 19
▫️ P/E fwd 2022: 10
▫️ P/B: 6,32
👉 Сначала немного о ключевых сегментах выручки компании:
Keytruda — противораковый препарат для терапии метастатической меланомы. Занимает 37% выручки компании. Продажи препарата составили$8,1 за 1П2021 (+21% г/г). Ожидается пик продаж в 2023-25 годах ($20b).
✅ Срок ключевого патента действителен аж до 2028 года.
Gardasil — вакцина против вируса папилломы человека. 10% от выручки компании за 1П2021. Рост продаж +23% г/г до $2,15b за 1П2021.
Januvia — препарат для лечения сахарного диабета. Занимает 7% от выручки. Продажи препарата незначительно упали, а патент на него заканчивается уже через год.
Аналогичная ситуация и с Janumet, который составляетпочти 5% продаж компании. ProQuad / M-M-R II /
Varivax — вакцины составляющие около
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии TAUREN на форуме
-
Причина падения цены на акции норки, по всей видимости кроется, в противоречиях Русала (дерипаска) и Поти. Русал последовательно требует выполнение дивидендных обязательств от компании, Потанин наоборот всегда требует пересмотра дивидендной политики, с акцентом на вложение прибыли в развитие компании. Так вот и на тебе от Поти Русалу и цены на акции и прибыль соответственно. Просматривая и мониторя функционал акции (цены на металл) обнаруживается, что при росте этих цен или падении их, акции норки как падали, так и падают по карусели. Все это кому то выгодно… Сплошные манипуляции во время торгов да и вокруг этой компании. Это типичное мошенничество. Честным людям, верящим в непоколебимость законов и этики, с этой компанией наверное не по пути. Поэтому почти все зарубежные фонды и инвесторы вывели свои активы с этой ямы…
Виктор Ч., не, здесь цены на палладий давят и всё.
TAUREN, А когда эта цена росла — почему акция не реагировала и продолжала падать???
Виктор Ч., роста еще как. Вои был палладий дорогой и цена была 28000 за бумагу.Причина падения цены на акции норки, по всей видимости кроется, в противоречиях Русала (дерипаска) и Поти. Русал последовательно требует выполнение дивидендных обязательств от компании, Потанин наоборот всегда требует пересмотра дивидендной политики, с акцентом на вложение прибыли в развитие компании. Так вот и на тебе от Поти Русалу и цены на акции и прибыль соответственно. Просматривая и мониторя функционал акции (цены на металл) обнаруживается, что при росте этих цен или падении их, акции норки как падали, так и падают по карусели. Все это кому то выгодно… Сплошные манипуляции во время торгов да и вокруг этой компании. Это типичное мошенничество. Честным людям, верящим в непоколебимость законов и этики, с этой компанией наверное не по пути. Поэтому почти все зарубежные фонды и инвесторы вывели свои активы с этой ямы…
Виктор Ч., не, здесь цены на палладий давят и всё.
⚒️ MMK (MAGN) - чего ждать от компании по итогам 2021 года
▫️ Капитализация:750 млрд р
▫️ Выручка TTM: 661 млрд р
▫️ Прибыль TTM: 142 млрд р
▫️ EBITDA TTM: 223 млрд р
▫️ Fwd P/E 2021: 3.4
▫️ P/B:1,8
▫️ Fwd дивиденды 3-4кв2021:7.7% и 5%
👉 По итогам 1П2021 основную долю выручки компании генерировали продажи:
— Горячекатаная сталь ➡️190 млрд (47%)
— Оцинкованный прокат ➡️ 76 млрд (19%)
— Сортовой прокат ➡️ 30 млрд (7%)
— Оцинк. прокат с полимер. покр. ➡️ (7%)
— Холоднокатаный прокат ➡️ 25 млрд (6%)
Всего продажи за 1П2021 составили 404 млрд рублей (+98% г/г).
👉 Компания лишь частично обеспечивает себя сырьем:
— угольным концентратом на 40%
— железной рудой на 17%
— электроэнергией на 75%
👉 Текущее соотношение Чистый долг/EBITDA позволяет выплачивать компании100% от FCF.
✅ По итогам 2кв2021
78% продукции реализовано на территории РФ, соответственно
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💊 G1 Therapeutics (GTHX) - оцениваем перспективы компании
▫️ Капитализация: $0,57 b
▫️ Выручка TTM: $0,06 b
▫️ Убыток TTM: $0,1 b
▫️ P/E fwd 2022:26
▫️ P/B: 2,7
Американская биофармацевтическая компания, со штаб-квартирой в Северной Каролине. Компания специализируется на разработке и коммерциализации низкомолекулярных терапевтических средств для лечения больных раком.
👉 Сейчас у компании всего 1 препарат, находящийся в коммерческой фазе. И 3 препарата в 3й фазе. 15 сентября 2021 компания заявила о формировании отдела продаж для реализации единственного препарата.
👉Трилациклиб — это препарат, который используется вместе с высокодозной химиотерапией, чтобы снизить побочные эффекты от её применения. Дело в том, что мелкоклеточный рак легких лечится только высокодозной химиотерапией, которая повреждает костный мозг, после чего может потребоваться его пересадка,
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💡 Актуальные идеи для инвестированияПредыдущий пост с идеями (24.09.2021)
Газпром (🎯: 390, 📈: 8%) — Объективно, можно ориентироваться на дивиденды около 45 рублей. Уже ✅ +25% c момента открытия идеи. Природный газ HenryHub уже почти удвоился за последние 3 месяца. Цена в Европе превысила $1100 за м3. Возможно, повышу цель, но пока уверенно идем на 390. 3кв2021 завершился, а новый начался с прекрасными ценами.
БСП (🎯: 95, 📈: 22%) — на неделе было заявление менеджмента о том, что компания может увеличить дивиденды в перспективе. Увеличение payout с 20% до 30% уже предполагает дивиденды около 15% к текущей цене за 2021. Стоит отметить, что о повышении выплат будет объявлено еще нескоро, но банк остается интересным с fwd P/E чуть больше 2.
Matson(🎯: 100, 📈: 23%) — Цены на морские перевозки упали по состоянию на 01.10.2021 до $18,4k. Но 3кв2021 уже закончился, а 4кв2021 начинается с высокими ценами на фрахт.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💡 Актуальные идеи для инвестированияПредыдущий пост с идеями (24.09.2021)
Газпром (🎯: 390, 📈: 8%) — Объективно, можно ориентироваться на дивиденды около 45 рублей. Уже ✅ +25% c момента открытия идеи. Природный газ HenryHub уже почти удвоился за последние 3 месяца. Цена в Европе превысила $1100 за м3. Возможно, повышу цель, но пока уверенно идем на 390. 3кв2021 завершился, а новый начался с прекрасными ценами.
БСП (🎯: 95, 📈: 22%) — на неделе было заявление менеджмента о том, что компания может увеличить дивиденды в перспективе. Увеличение payout с 20% до 30% уже предполагает дивиденды около 15% к текущей цене за 2021. Стоит отметить, что о повышении выплат будет объявлено еще нескоро, но банк остается интересным с fwd P/E чуть больше 2.
Matson(🎯: 100, 📈: 23%) — Цены на морские перевозки упали по состоянию на 01.10.2021 до $18,4k. Но 3кв2021 уже закончился, а 4кв2021 начинается с высокими ценами на фрахт.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💱 Мосбиржа (MOEX) — оценена как американский хайтек
▫️ Капитализация:397 млрд р
▫️ Выручка TTM: 51 млрд р
▫️ Прибыль TTM: 25 млрд р
▫️ Fwd P/E 2021:14
▫️ P/B:4,1
▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 6,5%
👉 Дивидендная политика предусматривает выплаты по итогам года в размере не менее 60% от чистой прибыли по МСФО. Фактически, компания платила последние годы почти 90%.
👉 Практически всем инвесторам бизнес компании понятен.
Во 2кв2021 76% выручки Мосбиржи сформировали комиссионные доходы.
Остальные 24% — финансовые и процентные доходы.
В 1п2021 сегменты бизнеса по выручке были следующими:
Торговые сервисы: 8,4 млрд р (32% от выручки)
Клиринг: 11,5 млрд р (44% от выручки)
Депозитарий: 4,9 млрд р (19% от выручки)
62% прибыли формируют клиринговые операции
25% прибыли формируют услуги по организации торгов на рынках.
✅ Компания является монополистом на российском рынке, поэтому финансовые показатели компании растут вместе с ростом оборотов, числа клиентов и количества доступных инструментов. Объемы торгов продолжают расти, несмотря на очень высокую базу 2020 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
TAUREN, при этом идет укрепление рубля и постоянный рост оборотов
и на мой взгляд недооцен по сравнению с любой крупной биржей
будет отчет по оборотам через 1 день
znak, толку от оборотов, если прибыль растет медленно, для такой оценки…
⚒️ Распадская (RASP) - обзор перспектив 2021 года
▫️ Капитализация:264 млрд р
▫️ Выручка TTM: 69 млрд р
▫️ Прибыль TTM: 19 млрд р
▫️ EBITDA TTM: 25 млрд р
▫️ Fwd P/E 2021: 7
▫️ P/B:2,9
▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 14%
👉 98% выручки компании генерируют продажи коксующегося угля. Ключевым акционером компании является EVRAZ plc с долей больше 93%.
👉 Дивидендная политика: выплаты не менее 100% от FCF, если Чистый долг/EBITDA < 1. И,
не менее 50% от FCF, если Чистый долг/EBITDA > 1. Выплаты предусмотрены 2 раза в год.
Собственно, за 1П2021 дивиденды составили 23 рубля на акцию, что примерно равно 100% FCF за период.
✅ В 1П2021 объемы добычи выросли по сравнению с 1П2021 на 18%. Однако, из-за перемонтажа лав на некоторых шахтах, объемы добычи снизились во 2кв2021 относительно 1кв2021 на 21%.
✅ В 1П2021 выручка компании выросла на 130% г/г, в основном за счет роста цен на уголь. В 2020 году средняя цена на уголь была чуть больше $50 за тонну, выручка компании
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 💱 Мосбиржа (MOEX) - оценена как американский хайтек
▫️ Капитализация:397 млрд р
▫️ Выручка TTM: 51 млрд р
▫️ Прибыль TTM: 25 млрд р
▫️ Fwd P/E 2021:14
▫️ P/B:4,1
▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 6,5%
👉 Дивидендная политика предусматривает выплаты по итогам года в размере не менее 60% от чистой прибыли по МСФО. Фактически, компания платила последние годы почти 90%.
👉 Практически всем инвесторам бизнес компании понятен.
Во 2кв2021 76% выручки Мосбиржи сформировали комиссионные доходы.
Остальные 24% — финансовые и процентные доходы.
В 1п2021 сегменты бизнеса по выручке были следующими:
Торговые сервисы: 8,4 млрд р (32% от выручки)
Клиринг: 11,5 млрд р (44% от выручки)
Депозитарий: 4,9 млрд р (19% от выручки)
62% прибыли формируют клиринговые операции
25% прибыли формируют услуги по организации торгов на рынках.
✅ Компания является монополистом на российском рынке, поэтому финансовые показатели компании растут вместе с ростом оборотов, числа клиентов и количества доступных инструментов. Объемы торгов продолжают расти, несмотря на очень высокую базу 2020 года.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
🔵 Новатэк (NVTK) - насколько оправдан этот рост? (кратко)
▫️ Капитализация:5,6 трлн р (всего на 33% дешевле Газпрома)
▫️ Выручка TTM: 0,9 трлн р
▫️ Прибыль TTM: 0,26 трлн р
▫️ Fwd P/E 2021:<8
▫️ P/B:3,2
▫️ Прогнозные дивиденды 2021:6.5%
👉 Компания является вторым крупнейшим производителем газа в РФ. Реализует газ по системе газоснабжения по РФ, а сжиженный природный газ (СПГ) преимущественно на внешний рынок.
👉 1 тонна СПГ = примерно 1380 м3 природного газа.
👉 Мощности:
Добыча газа за 2020 составила: 77,4 млрд м3 Из них примерно 24 млрд — Ямал СПГ.
В мае 2021 запущено: 0,9 млн тонн (1,2 млрд м3) мощностей «Ямал СПГ».
ПЛАН: «Арктик СПГ 2» — 19,8 млн тонн СПГ в год план введения в эксплуатацию:
2023 — 6,6 млн ❗(9,1 млрд м3)
2024 — 6,6 млн ❗(9,1 млрд м3)
2026 — 6,6 млн ❗(9,1 млрд м3)
Т.е. с учетом инвестиционной программы, к 2026 объемы производства вырастут до106 млрд м3.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🏦 Сбербанк (SBER) - хороший вариант, если считать, что кризис еще нескоро▫️ Капитализация:7,3 трлн р
▫️ Опер. доход TTM: 2,4 трлн р
▫️ Прибыль TTM: 1,1 трлн р
▫️ Fwd P/E 2021:<6
▫️ P/B:1,4
▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 9%
👉 Дивидендная политика банка предусматривает выплаты по итогам года в размере 50% от чистой прибыли по МСФО
👉 76% прибыли формирует банковский бизнес. Доля чистого комиссионного дохода составляет меньше 25% от операционных доходов.
✅ Бренд позволяет дешево привлекать средства. За 1П2021 года процентные расходы на привлеченные средства от физ. лиц, банков и юр. лиц составили меньше 2,5% годовых, при процентных доходах около больше 7%.
При этом, кредитный портфель банка обеспечен залоговым имуществом на 110%.
✅ Резкий ключевой ставки, скорее всего, будет положительно сказываться процентной марже Сбера в ближайших кварталах.
✅ Выручка нефинансового бизнеса в 1П2021 утроилась г/г:
E-Commerce: 2,7 ➡️ 34,8 млрд р
Авто-репост. Читать в блоге >>>
💡 Актуальные идеи для инвестирования (почти без изменений)
Предыдущий пост с идеями (17.09.2021)
Газпром (🎯: 390, 📈: 14%) — Цены на газ до сих пор на максимумах. Объективно, можно ориентироваться на дивиденды около 45 рублей. Потенциала уже не так много, но оснований продавать не вижу.
БСП (🎯: 95, 📈: 27%) — прибыль по РСБУ за 8 мес 2021 увеличилась в 2 раза (до 10,2 млрд рублей), при капитализации 37 млрд. Прогнозные дивиденды дивиденды около 9% к тек цене и fwdP/E около 2, байбэк акций и приток от включения в FTSE — ключевые драйверы роста.
Matson(🎯: 100, 📈: 23%) — Цены на перевозки по ключевому направлению компаниина 24.09.2021 упали до $19k за фрахт (+317% г/г). Отчет за 3кв2021 будет «ударным». Жду прибыль на акциюоколо $10 за 3кв2021. FWD P/E 2021 = 4,5. Первая цель была $85 на ней продал треть позиции. Остальное держу до 100.
Русагро (🎯: 1300, 📈: 13%) —
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 💡 Актуальные идеи для инвестирования (почти без изменений)
Предыдущий пост с идеями (17.09.2021)
Газпром (🎯: 390, 📈: 14%) — Цены на газ до сих пор на максимумах. Объективно, можно ориентироваться на дивиденды около 45 рублей. Потенциала уже не так много, но оснований продавать не вижу.
БСП (🎯: 95, 📈: 27%) — прибыль по РСБУ за 8 мес 2021 увеличилась в 2 раза (до 10,2 млрд рублей), при капитализации 37 млрд. Прогнозные дивиденды дивиденды около 9% к тек цене и fwdP/E около 2, байбэк акций и приток от включения в FTSE — ключевые драйверы роста.
Matson(🎯: 100, 📈: 23%) — Цены на перевозки по ключевому направлению компаниина 24.09.2021 упали до $19k за фрахт (+317% г/г). Отчет за 3кв2021 будет «ударным». Жду прибыль на акциюоколо $10 за 3кв2021. FWD P/E 2021 = 4,5. Первая цель была $85 на ней продал треть позиции. Остальное держу до 100.
Русагро (🎯: 1300, 📈: 13%) —
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
⚡ О рынке полупроводников и перспективах сектора
Исследовательская компания International Data Corporation 20 сентября 2021 опубликовала отчет с цифрами и прогнозами по рынку.
👉 Компания ожидает, что по итогам 2021 года рынок полупроводников вырастет на 17,3% по сравнению с достаточно высокой базой 2020 года. Для сравнения, 2020 году рынок вырос на 10,8%.
👉 Планируется, что дефицит продлится до середины 2022 года. А нормализация спроса и предложения произойдет в 2023.
📊 Прогноз роста выручки в секторе по категориям: чипы 5G: +128%; мобильные телефоны: +28,5%; консоли: +34%; ноутбуки: +11,8%; бытовые устройства: +20%; носимые устройства: +21%; автомобильные чипы: +22,8%; серверное оборудование: +24,6%
Сильный рост цен планируется на DRAM и NAND. Основной бенифициар этого — Micron.
☝ А теперь финансовые факты в обзорах Micron и Intel я обращал внимание, что за 1П2021 у компаний достаточно сильно снижались цены реализации относительно 2020 года, однако значительно увеличился объем. Это говорит о том, что производство не было полностью загружено. Сейчас компании увеличили загрузку мощностей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
TAUREN, На профильных ресурсах стали появляться первые тесты 12-го поколения настольных процессоров — достоверность(не понятно откуда это — инсайд, утечки, вирусный маркетинг) не известна, но результаты хорошие. Платформа только DDR5 — что на первых порах подразумевает дороговизну и малые объемы. Но если правда, еще одна причина для роста.
freestepper, все-равно неделю подожду) лучше купить дороже, но с большей осведомленностью
⚡ О рынке полупроводников и перспективах сектора
Исследовательская компания International Data Corporation 20 сентября 2021 опубликовала отчет с цифрами и прогнозами по рынку.
👉 Компания ожидает, что по итогам 2021 года рынок полупроводников вырастет на 17,3% по сравнению с достаточно высокой базой 2020 года. Для сравнения, 2020 году рынок вырос на 10,8%.
👉 Планируется, что дефицит продлится до середины 2022 года. А нормализация спроса и предложения произойдет в 2023.
📊 Прогноз роста выручки в секторе по категориям: чипы 5G: +128%; мобильные телефоны: +28,5%; консоли: +34%; ноутбуки: +11,8%; бытовые устройства: +20%; носимые устройства: +21%; автомобильные чипы: +22,8%; серверное оборудование: +24,6%
Сильный рост цен планируется на DRAM и NAND. Основной бенифициар этого — Micron.
☝ А теперь финансовые факты в обзорах Micron и Intel я обращал внимание, что за 1П2021 у компаний достаточно сильно снижались цены реализации относительно 2020 года, однако значительно увеличился объем. Это говорит о том, что производство не было полностью загружено. Сейчас компании увеличили загрузку мощностей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ⚡ О рынке полупроводников и перспективах сектора
Исследовательская компания International Data Corporation 20 сентября 2021 опубликовала отчет с цифрами и прогнозами по рынку.
👉 Компания ожидает, что по итогам 2021 года рынок полупроводников вырастет на 17,3% по сравнению с достаточно высокой базой 2020 года. Для сравнения, 2020 году рынок вырос на 10,8%.
👉 Планируется, что дефицит продлится до середины 2022 года. А нормализация спроса и предложения произойдет в 2023.
📊 Прогноз роста выручки в секторе по категориям: чипы 5G: +128%; мобильные телефоны: +28,5%; консоли: +34%; ноутбуки: +11,8%; бытовые устройства: +20%; носимые устройства: +21%; автомобильные чипы: +22,8%; серверное оборудование: +24,6%
Сильный рост цен планируется на DRAM и NAND. Основной бенифициар этого — Micron.
☝ А теперь финансовые факты в обзорах Micron и Intel я обращал внимание, что за 1П2021 у компаний достаточно сильно снижались цены реализации относительно 2020 года, однако значительно увеличился объем. Это говорит о том, что производство не было полностью загружено. Сейчас компании увеличили загрузку мощностей.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Дорогая компания.
Как формируются цены на услуги переработки нефти — закрытая информация. Вероятно, их устанавливают сами материнские компании.
Дивидендов нет. Акции — неликвид.
Львиную долю в расходах составляют факторинговые операции (хотя какой их смысл, если покупатели Роснефть и Газпромнефть??? Выводят деньги так, наверное.)
Полная непредсказуемость)
⚒️ НЛМК (NLMK) - есть небольшой потенциал, но пока не покупаю
▫️ Капитализация:1322 млрд р
▫️ Выручка TTM: 867 млрд р
▫️ Прибыль TTM: 223 млрд р
▫️ EBITDA TTM: 348 млрд р
▫️ Fwd P/E 2021: около 4,5
▫️ P/B:3,4
▫️ Прогнозные дивиденды 2021: 17%
👉 Основную долю выручки компании формирует реализация стали.
Сегменты в 1П2021:
55% — плоский прокат РФ: $3,9b (+40% г/г)
15% — сортовой прокат РФ: $1b (+103% г/г)
16% — предприятия в США: $1,1b (+79% г/г)
👉 Компания вертикально интегрирована, что позволяет сохранять очень низкую себестоимость производства. Себестоимость тонны сляба в 2кв2021 составила $252 за тонну. Компания полностью обеспечивает себя железной рудой.
✅ Дивидендная политика политика предусматривает выплаты >100% от FCF, если чистый долг/EBITDA<1. За 1 и 2 кв компания выплатила 21,3 р на акцию в виде дивидендов. Компания долгое время следовала и продолжает следовать див. политике.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
