▫️Капитализация: $40 млрд ($25,6 за акцию / 100$HK)
▫️Выручка TTM: ¥1070 млрд
▫️Операционная прибыль TTM: ¥25,4 млрд
▫️Скор. EBITDA TTM: ¥40,2 млрд
▫️Чистая прибыль TTM: ¥21,8 млрд
▫️Скор. чистая прибыль TTM: ¥33,9 млрд
▫️P/E (скор.) ТТМ: 8,7
▫️P/E fwd 2023: 8
▫️P/B: 1
▫️fwd дивиденд за 2023: 3%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 JD является крупным интернет-магазином и маркетплейсом в Китае, а также владеет и управляет крупной логистической инфраструктурой, охватывающей почти каждый район и округ Китая.

👉 Отдельно выделю результаты за 2кв2023г:

▫️Выручка: 288 млрд ¥ (+7,6% г/г)
▫️скор. EBITDA: 10,4 млрд ¥ (+45% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль:8,6 млрд ¥ (+32,3% г/г)





✅ В 1П2023г свободный денежный поток JD составил $2,6 млрд, как я и говорил, убыток за 1кв был разовым. За весь 2023г я бы ожидал FCF в пределах $5-6 млрд, P/FCF 2023 = 6,7-8.

✅ На балансе компании есть чистая денежная позиция в примерно $25 млрд. То есть почти 62,5% текущей капитализации приходится просто на кэш позицию. С таким крепким балансом компания вполне может провести крупный выкуп акций или увеличить дивиденды.

( Читать дальше )

 ▫️Капитализация: $120b
▫️Выручка TTM: $140b
▫️Прибыль TTM: $3.9b
▫️fwd P/E 2021: 27
▫️P/B: 3

Мой полезный телеграм-канал: t.me/+uccuWhNGWMVlMmQy

👉JD является крупным интернет-магазином и маркетплейсом в Китае, а также владеет и управляет крупнейшей логистической инфраструктурой, охватывающей почти каждый район и округ Китая.

👉Сегменты компании и их выручка/рост выручки г/г / операционная прибыль в 3м квартале (в юанях):

▫️Торговля198,1b / +23% / 7,9

▫️Логистика 25,7b / +43% / -0,7

▫️Прочее 5,7b / +33% / -2,1

✅По результатам третьего квартала компания показала рост выручки на 32% до $33,9B. Существенно растёт сервисная выручка из-за работы в формате маркетплейса



( Читать дальше )