▫️ Капитализация:75 млрд ₽ / 134,7₽ за акцию
▫️ Страховые премии 2024: 169,8 млрд ₽ (+37,5% г/г)
▫️ Результат страховых операций 2024: 7,8 млрд ₽ (+89,2% г/г)
▫️ Чистая прибыль 2024: 11,1 млрд ₽ (+7,8% г/г)
▫️ скор. ЧП ТТМ: 17,5 млрд ₽ (против 1,8 млрд годом ранее)
▫️ скор. P/E: 4,3
▫️ P/B: 1,5
▫️ fwd дивиденды 2024: 7,4%

👉 Отдельно выделю результаты за 1П2024г:

▫️Страховые премии: 96,3 млрд ₽ (+36,6% г/г)
▫️Результат страховых операций: 680 млн ₽ (-84,6% г/г)
▫️скор. ЧП:8 млрд ₽ (+102% г/г)

✅ Благодаря серии сделок M&A, общий объём страховых премий за 2024г вырос на 37,5% г/г до 169,8 млрд рублей. Основной рост пришелся на сегмент НСЖ, где страховые премии выросли сраз на 135,2% г/г до 75,8 млрд рублей.

✅ Компания продолжает проводить выкуп акций, за 2024г на байбек потратили чуть более 1,8 млрд рублей. Казначейский пакет вырос до 8,6% капитала.

✅ Если посмотреть на скорректированную чистую прибыль (за вычетом переоценки от изменения справедливой стоимости фин. активов, прибыли от выгодной покупки и курсовых разниц), то тут мы видим кратныйрост с 1,8 млрд годом ранее до текущих 17,5 млрд.

 ▫️ Капитализация: 57,6 млрд ₽ / 103,5₽ за акцию
▫️ Страховые премии 2023: 123,4 млрд ₽ (+17,3% г/г)
▫️ Результат страховых операций 2023:4,1 млрд ₽
▫️ Чистая прибыль 2023: 10,3 млрд ₽
▫️ скор. P/E ТТМ:8,5
▫️ fwd дивиденды 2023: 9,6%
▫️ P/B: 1,3

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

✅ Около 85% инвестиционного портфеля группы приходится на облигации (ОФЗ + корпоративные) и депозиты. Сам портфель за год вырос на 23% г/г до 182 млрд, а совокупный доход от переоценки и полученных процентов составил около 19 млрд. Время для компании сейчас крайне благоприятное, так как львиную долю прибыли формирует именно % доход, который сейчас высокий даже по консервативным инструментам.





✅ Ожидается, что сделка по покупке Райффайзен Лайф добавит около20 млрд активов и 10 тысяч новых клиентов (3,6 млрд собственного капитала по МСФО за 2022г). Компания готова и к новым сделкам M&A в дальнейшем, сектор открыт для дальнейшей консолидации.

✅ Менеджмент рассчитывает, что в 2024г портфель продолжит генерировать доход как минимум на уровне средней ключевой ставки по году.