Давайте оценим потенциал Лукойла #LKOH

Уровень задолженности достаточно низкий. Долг уменьшился на 47.7% с 2021 года. Net debt/EBITDA = -0.77x.
Как менялись выплаты в последние годы:
13.4% выплачено за 2022 год
12.7% выплачено за 2023 год
7.6% выплачено за 2024 год
Возможный дивиденд — 480₽.
Ожидается по итогам 2024 года.
Личная оценка:
У Лукойла проблемы могут возникнуть лишь в конъюнктуре. Нефть имеет способность меняться в цене, причём в меньшую сторону. Национальная валюта тоже двигается хаотично, то укрепление, то ослабление. Каковы шансы на уменьшение выплат? Низкие. #LKOH рассчитывает выплаты на основе свободного денежного потока.
Добавляем в портфель?
Брать акции выше 7500₽ спорно. Из ближайших драйверов только выплаты, в остальном здесь имеют место проблемы в виде затруднений с транспортировкой нефти. Скидок пока не дают, но на факте годового отчёта и объявления выплат могут последовать фиксации. Лукойл уже имеется в портфеле, к тому же его доля весомая — 6.78%. В планах держать долго.

( Читать дальше )