Данные основаны на исследовании современного благосостояния, проведенном Charles Schwab.

• Американцы разных поколений в основном используют стратегию «купи и держи», причем представители поколения бэби-бумеров больше всего полагаются на эту стратегию

• Представители поколения Z и миллениалы чаще, чем представители старших поколений, перенимают новые стратегии, такие как инвестирование в отдельные акции (48% для обоих) и краткосрочная торговля (52% для обоих).

Заходите на тг канал t.me/TradPhronesis

Как то ведущее информационно-аналитическое агентство Morningstar (специализируется на сборе и анализе информации по инвестиционным фондам) проанализировало статистику доходности лучших активных управляющих за 14 лет.
Почти каждый раз после выдающихся результатов доходность активного управляющего возвращалась на землю в последующие 2 года. См. рис. Тот факт, что фонды с хорошей доходностью постоянно меняются, по мнению аналитиков агентства, говорит, что высокой прошлой доходности активный управляющий в подавляющем большинстве случаев обязан не мастерству, а удаче.

* Полезно по теме:

— Альфа топ управляющих. Статистика. t.me/TradPhronesis/100
— Что такое «Парадокс Мастерства» для трейдера https://t.me/TradPhronesis/94
— «Баффет — грамотный пиарщик» https://t.me/TradPhronesis/102

Группа исследователей изучила глобальные акции и их доходность в местных валютах и с привязкой к местным безрисковым ставкам.

На диаграмме видно, что более половины акций примерно на 80% рынков принесли своим владельцам меньшую доходность, чем размещение денег в долговых безрисковых инструментах в местной валюте или в долларах США «под подушкой”.

Заходите на тг канал t.me/TradPhronesis

Акции компаний рынка недвижимости Китая торгуются почти на самом низком уровне за 20 ЛЕТ. Они упали более чем на 90% всего за 4 года. Искусственно накаченное экономическое чудо закончилось очень быстро.

тг канал t.me/TradPhronesis

Полоса последовательных торговых дней с перевернутой кривой доходности официально завершилась на отметке 545.

Инверсия кривой доходности 2022–2024 годов легко превзошла предыдущий рекорд в 419 торговых дней, зафиксированный в конце 1970-х — начале 1980-х годов.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США впервые опустилась ниже доходности 2-летних казначейских облигаций с 6 июля 2022 года.

Disney: 101

Warner Brothers: 101

Gucci: 103

AMC Theaters: 104

KLM: 105

Boeing: 108

BMW: 108

IBM: 113

Mars: 113

Chanel: 114

Hitachi: 114

L'Oréal: 115

Xcel Energy: 115

GM: 116

UPS: 117

Kellogg’s: 118

Rolex: 119

Ford: 121

Harley-Davidson: 121

Kraft: 121

Target: 122

Archer Daniels Midland: 122

3M: 122

Weyerhaeuser: 124

Mack Trucks: 124

Fiat: 125

Equifax: 125

PepsiCo: 126

Goodyear: 126

JM Smucker: 127

Becton Dickinson: 127

Tootsie Roll 128

Hershey: 130

Kodak: 132

GE: 132

Coca-Cola: 132

Hormel Foods: 133

Merck & Co: 133

Emerson Electric: 134

McCormick: 135

Nintendo: 135

Johnson & Johnson: 138

Crayola: 139

Kroger: 141

Exxon Mobil: 142

Chevron: 145

Eli Lilly: 148

Jack Daniel’s: 149

Kimberly-Clark: 152

JP Morgan: 153

Goldman Sachs: 155

Публичные рынки — небольшая часть экономики, доля которой отличается от страны к стране. В США принято привлекать деньгах на фондовом рынке. В других странах принято привлекать заемное финансирование или делать частное размещение акций. Вот почему «Индикатор Баффета» (отношение рыночной капитализации всех публичных компаний к ВВП страны) или информация, приведенная на графике, мало о чем говорят…


Вот несколько фактов по США:

— 87% компаний с выручкой более 100 млн долл. являются непубличными.

— на непубличные компании приходится 58% продаж в США и более 60% ВВП.

— на непубличные компании приходится почти 80% всех вакансий.

— занятость в компаниях S&P 500 составляет 18% от общей занятости в США.

— занятость в компаниях с более чем 500 сотрудниками составляет 24 млн человек, а общая занятость в США — 158 млн чел.

— менее половины всего корпоративного долга приходится на компании из S&P 500.

— прибыль компаний S&P 500 составляет половину общеэкономической корпоративной прибыли.

Нассим Талеб: «Многие слышали о правиле 80/20, базирующемся на открытии, которое Парето сделал больше ста лет назад: 20% итальянцев владели 80% земли. 20% из этих 20% (4%) владели 80% от 80% земли (64%). В итоге 1% итальянцев владел почти половиной всех земель Италии. Перед нами Крайнестан, где победитель получает все. То же соотношение мы видим повсюду – так распределяется богатство, так продаются книги различных авторов. Мало кто понимает, что от явлений, подчиняющихся правилу 80/20, мы движемся в сторону еще более неравномерного распределения 99/1: 99% трафика в Интернете приходится на меньше, чем 1% сайтов, 99% книжных продаж – на 1% авторов…»

_____________

Хороших выходных! тг канал https://t.me/TradPhronesis

Тайвань, небольшое островное государство, расположенное у юго-восточного побережья Китая, сегодня производит чипы, составляющие ошеломляющие ~40% от новой вычислительной мощности мира каждый год. Без быстрого развития тайваньского производства чипов за последние три десятилетия, такие многотриллионные гиганты, как Apple и NVIDIA, возможно, никогда бы не стали такими доминирующими, какими они являются сегодня. Как ни странно, это в основном заслуга одной компании. Удивительная история Морриса Чанга и TSMC.

С точки зрения выручки и прибыли, TSMC сегодня в 100 раз больше, чем 30 лет назад, и по-прежнему ожидается рост на 20-30% в год в ближайшие годы. Тот факт, что это чрезвычайно сложный и капиталоемкий бизнес для масштабирования и эксплуатации, трудно понять, глядя на отчет о прибылях и убытках тайваньского гиганта.

Для тех, кто  хочет погрузиться в тему производства микросхем, этот учебник от Oppenheimer — невероятный ресурс.  Он охватывает основы и общую структуру цепочки создания стоимости.

Поскольку энергетический переход продолжается, решающее значение приобретает освоение запасов важнейших полезных ископаемых и обеспечение безопасности цепочек их поставок.

На рисунке представлены страны с наибольшими запасами, производством и переработкой полезных ископаемых, которые жизненно важны для энергетического перехода. Используя данные USGS и IEA, эти тенденции анализируются по четырем минералам: литию, кобальту, природному графиту и редкоземельным металлам.

Какие страны обладают наиболее ценными запасами полезных ископаемых?

Южная Америка доминирует по запасам лития, причем почти половина всех известных запасов находится в Чили ( 34% ) и Аргентине ( 13% ). Австралия с 22% мировых запасов лития находится на третьем месте.

Демократическая Республика Конго обладает самой высокой долей запасов кобальта — 57%. Австралия — 16% — также является родиной значительного источника этого минерала.

Самые большие запасы природного графита относительно разбросаны географически. Китай ( 28% ) и Бразилия ( 26% ) обладают сопоставимыми объемами. Тройку лидеров замыкает Мозамбик ( 9% ).