комментарии TradPhronesis на форуме

Apple - графический обзор компании

Apple объявил о выкупе акций на сумму 110 миллиардов долларов, крупнейшем в истории. Apple — последний технологический гигант, объявивший о масштабном выкупе акций, после META и GOOGLE. В этом году мы впервые в истории увидим buyback акций на сумму более 1 триллиона долларов.

Также Apple отчитался о квартальной выручке в размере 90,8 млрд долларов и прибыли на акцию в размере 1,53 доллара, что оказалось выше ожиданий. В Китае продажи снизились на 8,1%, а продажи iPhone упали на 10%.

Высокая маржинальность бизнеса позволяет Apple генерировать значительные свободные денежные потоки, в т.ч. и для продолжения выкупа акций.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Berkshire после Баффета

Что сегодня представляет из себя Berkshire Hathaway — фонд, вот уже 20 лет проигрывающий по доходности индексу, низкий уровень диверсификации активов и 93-летний управляющий, которого собираются поменять сразу на двух менеджеров.

Кто они — Вешлер и Комбс, как они подходят к инвестированию и какой у них послужной список?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Berkshire после Баффета

Что сегодня представляет из себя Berkshire Hathaway — фонд, вот уже 20 лет проигрывающий по доходности индексу, низкий уровень диверсификации активов и 93-летний управляющий, которого собираются поменять сразу на двух менеджеров.

Кто они — Вешлер и Комбс, как они подходят к инвестированию и какой у них послужной список?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тогда и сейчас - Amazon

Amazon Web Services была запущена в 2006 году. Объем продаж в том году составил 21 миллион долларов. Сегодня Amazon зарабатывает 21 миллион долларов менее чем за два часа.

Заходите на тг канал: t.me/TradPhronesis

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инновации, спекуляции и правило трех «I»

В первую неделю апреля Tesla заявила о падении отгрузок автомобилей. Говоря
об «EV-буме», имеет смысл затронуть две темы: историю электромобилей (electric
vehicle — EV) и наше поведение в периоды подобных бумов.

В электромобиле нет ничего нового. Он был изобретен почти 200 лет назад, в 1832 году. За 50 лет до первого автомобиля с двигателем внутреннего сгорания (ICEV).

В течение 1890-х годов число электромобилей в США превышало число других транспортных средств в 10 раз.

Электромобили были не только чище, чем их конкуренты с движками внутреннего сгорания, но и легче заводились. Чтобы завести автомобиль с бензиновым двигателем требовалась физическая сила. Владельцы бывало ломали руки, заводя автомобиль. Это проблема была настолько распространенной, что даже родился термин «перелом Форда». Легкость электромобиля при запуске стала одной и причин их популярности среди женщин.

К 1899 году электрический La Jamais Contente стал первым автомобилем, преодолевшим барьер скорости в 100 км/ч.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инновации, спекуляции и правило трех «I»

В первую неделю апреля Tesla заявила о падении отгрузок автомобилей. Говоря
об «EV-буме», имеет смысл затронуть две темы: историю электромобилей (electric
vehicle — EV) и наше поведение в периоды подобных бумов.

В электромобиле нет ничего нового. Он был изобретен почти 200 лет назад, в 1832 году. За 50 лет до первого автомобиля с двигателем внутреннего сгорания (ICEV).

В течение 1890-х годов число электромобилей в США превышало число других транспортных средств в 10 раз.

Электромобили были не только чище, чем их конкуренты с движками внутреннего сгорания, но и легче заводились. Чтобы завести автомобиль с бензиновым двигателем требовалась физическая сила. Владельцы бывало ломали руки, заводя автомобиль. Это проблема была настолько распространенной, что даже родился термин «перелом Форда». Легкость электромобиля при запуске стала одной и причин их популярности среди женщин.

К 1899 году электрический La Jamais Contente стал первым автомобилем, преодолевшим барьер скорости в 100 км/ч.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня халвинг биткоина. Почему на нем можно заработать +150%

Появление новых биткоинов ограничено неизменным компьютерным кодом. Всего должен быть эмитирован 21 млн биткойн (BTC), причем последний будет «отчеканен» около 2140 года.

В отличии от фиатных валют, таких как доллар, рубль или евро, количество биткойнов ограничено. И раз в четыре года биткойн-код автоматически сокращает новое предложение биткойнов вдвое. Грубо говоря, создатель биткоина запрограммировал сокращение вознаграждения за майнинг вдвое каждые четыре года. Это заранее запрограммированное событие называется «деление пополам» или «халвинг» (halving).

Когда в 2009 году появился биткойн, майнеры зарабатывали 50 BTC каждые 10 минут. В 2012 году вознаграждение упало до 25 BTC, еще 4 года спустя до 12,5 BTC. Третье сокращение вдвое до 6,25 BTC произошло в мае 2020 года.



Eсли проанализировать историю изменения цен на биткоин, то можно заметить цикличность, которая, возможно, связана с халвингом. На графике выявлены следующие закономерности:

1.   4-х летний цикл после халвинга разделяется на три стадии: рост – коррекция – аккумулировние

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TSLA vs GM/ТМ


(Телеграм канал:  t.me/TradPhronesis)




Авто-репост. Читать в блоге >>>

TSLA vs GM/ТМ


(Телеграм канал:  t.me/TradPhronesis)




Авто-репост. Читать в блоге >>>

TSLA vs GM/ТМ


(Телеграм канал:  t.me/TradPhronesis)




Авто-репост. Читать в блоге >>>

TSLA vs GM/ТМ




Рубрика «График дня» телеграм канал:  t.me/TradPhronesis

____________________________

Авто-репост. Читать в блоге >>>

TSLA vs GM/ТМ




Рубрика «График дня» телеграм канал:  t.me/TradPhronesis

____________________________

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Гуру и пузыри

В 1995 г. индекс S&P 500 взлетел на 38%. Резкий рост последовал за четырьмя годами стабильного повышения рынка. В этот год известные всем Рэй Далио (Bridgewater Associates) и Питер Линч (Fidelity Magellan Fund) сократили риски и начали предупреждать инвесторов о пузыре.

Затем с S&P 500 случилось это: 1996 +23%; 1997 +33%; 1998 +28%; 1999 +21%. За тот же период NASDAQ показывал в среднем около 40% годовых.

Джордж Сорос в 1997 г. открыл короткую позицию по акциям технологического сектора и потерял на ней 700 млн. долл. Его фонд Quantum пережил худший за всю историю год. Шон Паттисон, представитель группы фонда Сороса, сказал: «Мы слишком рано объявили о лопнувшем интернет-пузыре.»


В 1999 году Баффету пришлось оправдываться на CNN за отсутствие в его портфеле AOL и Yahoo!.. Он говорил, что “не может предугадать, как будут выглядеть технологические компании через 10 лет. Или кто станет лидерами рынка.”

Далио, Линч, Маркс (Говард), Сорос и Баффет — все они заметили пузырь и предупредили инвесторов об опасности. Но их предвидение пришло слишком рано. На рисунке вы можете увидеть среднегодовую доходность рыночных инструментов от первых предупреждений о пузыре до пика рынка в марте 2000.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Биткоин - 18.04 откроется окно для роста к 150 тыс. долл.

Появление новых биткоинов ограничено неизменным компьютерным кодом. Всего должен быть эмитирован 21 млн биткойн (BTC), причем последний будет «отчеканен» около 2140 года.

В отличии от фиатных валют, таких как доллар, рубль или евро, количество биткойнов ограничено. И раз в четыре года биткойн-код автоматически сокращает новое предложение биткойнов вдвое. Грубо говоря, создатель биткоина запрограммировал сокращение вознаграждения за майнинг вдвое каждые четыре года. Это заранее запрограммированное событие называется «деление пополам» или «халвинг» (halving).


Когда в 2009 году появился биткойн, майнеры зарабатывали 50 BTC каждые 10 минут. В 2012 году вознаграждение упало до 25 BTC, еще 4 года спустя до 12,5 BTC. Третье сокращение вдвое до 6,25 BTC произошло в мае 2020 года.

Если проанализировать историю изменения цен на биткоин, то можно заметить цикличность, которая, возможно, связана с халвингом. На графике выявлены следующие закономерности:

1. 4-х летний цикл после халвинга разделяется на три стадии: рост – коррекция – аккумулирование

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Халвинг биткоина - фактор роста до 150 долл.

Появление новых биткоинов ограничено неизменным компьютерным кодом. Всего должен быть эмитирован 21 млн биткойн (BTC), причем последний будет «отчеканен» около 2140 года.

В отличии от фиатных валют, таких как доллар, рубль или евро, количество биткойнов ограничено. И раз в четыре года биткойн-код автоматически сокращает новое предложение биткойнов вдвое. Грубо говоря, создатель биткоина запрограммировал сокращение вознаграждения за майнинг вдвое каждые четыре года. Это заранее запрограммированное событие называется «деление пополам» или «халвинг» (halving).

Когда в 2009 году появился биткойн, майнеры зарабатывали 50 BTC каждые 10 минут. В 2012 году вознаграждение упало до 25 BTC, еще 4 года спустя до 12,5 BTC. Третье сокращение вдвое до 6,25 BTC произошло в мае 2020 года.

Если проанализировать историю изменения цен на биткоин, то можно заметить цикличность, которая, возможно, связана с халвингом. На графике выявлены следующие закономерности:

1. 4-х летний цикл после халвинга разделяется на три стадии: рост – коррекция – аккумулирование

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Халвинг биткоина - возможность роста BTC на 100-150%

Появление новых биткоинов ограничено неизменным компьютерным кодом. Всего должен быть эмитирован 21 млн биткойн (BTC), причем последний будет «отчеканен» около 2140 года.

В отличии от фиатных валют, таких как доллар, рубль или евро, количество биткойнов ограничено. И раз в четыре года биткойн-код автоматически сокращает новое предложение биткойнов вдвое. Грубо говоря, создатель биткоина запрограммировал сокращение вознаграждения за майнинг вдвое каждые четыре года. Это заранее запрограммированное событие называется «деление пополам» или «халвинг» (halving).

Когда в 2009 году появился биткойн, майнеры зарабатывали 50 BTC каждые 10 минут. В 2012 году вознаграждение упало до 25 BTC, еще 4 года спустя до 12,5 BTC. Третье сокращение вдвое до 6,25 BTC произошло в мае 2020 года.

Если проанализировать историю изменения цен на биткоин, то можно заметить цикличность, которая, возможно, связана с халвингом. На графике выявлены следующие закономерности:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO Биткоина

В 2004 году дебютировал первый ETF на золото — SPDR Gold Trust (GLD). До появления этого ETF крупным инвесторам, таким как пенсионные фонды, было трудно покупать золото. После запуска ETF на золото все получили возможность купить золото одним нажатием кнопки и в неограниченном количестве. Большие деньги хлынули на рынок золота.

То же самое только что началось в криптовалютах. До недавнего времени крупным игрокам было чрезвычайно трудно купить биткойны (BTC). Нужно было выбрать надежную криптобиржу. Возникали риски с криптокошельками.  Отсутствие регулирования также отпугивало большинство крупных инвесторов. В опросах институциональных инвесторов 75% назвали «отсутствие ясности регулирования» главной проблемой.

С учетом всех рисков управляющим было легче и безопаснее для карьеры купить акции какой-нибудь Tesla или Apple.

Но наконец первый биткойн-ETF начал торговаться в январе 2024. Это своеобразный IPO биткоина.

ETF снимают табу на инвестирование в криптовалюту, меняют правила игры. Биткойн-ETF открывают шлюз для триллионов долларов пенсионных денег, которые ранее были недоступны для криптовалют. Сегодня крупнейшие в мире управляющие активами, в том числе BlackRock, Fidelity и другие, советуют своим клиентам покупать и хранить деньги в BTC.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO Биткоина

В 2004 году дебютировал первый ETF на золото — SPDR Gold Trust (GLD). До появления этого ETF крупным инвесторам, таким как пенсионные фонды, было трудно покупать золото. После запуска ETF на золото все получили возможность купить золото одним нажатием кнопки и в неограниченном количестве. Большие деньги хлынули на рынок золота.

То же самое только что началось в криптовалютах. До недавнего времени крупным игрокам было чрезвычайно трудно купить биткойны (BTC). Нужно было выбрать надежную криптобиржу. Возникали риски с криптокошельками.  Отсутствие регулирования также отпугивало большинство крупных инвесторов. В опросах институциональных инвесторов 75% назвали «отсутствие ясности регулирования» главной проблемой.

С учетом всех рисков управляющим было легче и безопаснее для карьеры купить акции какой-нибудь Tesla или Apple.

Но наконец первый биткойн-ETF начал торговаться в январе 2024. Это своеобразный IPO биткоина.

ETF снимают табу на инвестирование в криптовалюту, меняют правила игры. Биткойн-ETF открывают шлюз для триллионов долларов пенсионных денег, которые ранее были недоступны для криптовалют. Сегодня крупнейшие в мире управляющие активами, в том числе BlackRock, Fidelity и другие, советуют своим клиентам покупать и хранить деньги в BTC.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты исследования SPIVA за 2023 г.

Весь 2023 г. часто было слышно «сейчас хорошее время для активного управления портфелем акций». Наконец вышло очередное исследование SPIVA (публикуемое S&P Dow Jones Indices) о том, сколько активных управляющих взаимными фондами проиграло рынку.

Итак, как и ожидалось, в 2023 г. 60% активно управляемых фондов получили доходность ниже среднерыночной (Индекс S&P500).  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Халвинг биткоина и как на нем заработать

Биткойн можно признать одним из самых доходных активов в мире – практически на любом временном интервале, который вы выберете за последнее десятилетие, он приносил крайне высокую доходность (см. табл.).

В отличии от фиатных валют, таких как доллар, рубль или евро, количество биткойнов ограничено. И раз в четыре года биткойн-код автоматически сокращает новое предложение биткойнов вдвое. Грубо говоря, создатель биткоина запрограммировал сокращение вознаграждения за майнинг вдвое каждые четыре года. Это заранее запрограммированное событие называется «деление пополам» или «халвинг» (halving).

Авто-репост. Читать в блоге >>>