Здравствуйте, по традиции в 10:00 открыл квик, увидел рост. Собственно Обед и реши написать короткий топик.

И так что мы знаем на сегодняшний день?

Рецессии бывают 3-х видов: Реальная, Политическая, Финансовый кризис.

1- это рост капзатрат который выпадает на период спада экономической активности(см CAPEX и PMI по странам)

2- Ужесточение ЦБ стран ДК политики, высокие ставки риск инфляций, как итог напряженность на рынке вызывает спад экономического роста

3- Это накопленный багаж ошибок в экономике, как правило в США, многие финансовые кризисы от них. Можно только сказать что у них сейчас растет пузырь заимствований в корп секторе.
Ну и собственно Вирус как он есть и как он может повлиять ?

По классике все потрясения можно разделить на 3 вида V- падение и отскок,


U-более уродливый брат V? продолжительный спад? шок и восстановление

Дисклеймер: Я не паникер, и настроений пессимистичных не имею, зачем кому то негатив. 
Коллеги, здравствуйте. Я думаю многие видели отчет JP Morgan.Проглядев его наискосок, созрели мысли хотел бы с вами поделится, а так же услышать и Ваши мнения. https://am.jpmorgan.com/us/en/asset-management/gim/adv/insights/guide-to-the-markets/viewer

Глядя на данный набор данных мы можем увидеть что формируется тенденция роста за счет выкупа собственных акций компаниями. Инвесторы могут радоваться на данных новостях, но я вижу тут опасение связанное с тем что :

1)Компании имеют большой кэш, но имеют опасения по долгосрочному развитию и новые проекты не финансируют, идея по этому проста, реальные участники рынка в ожидании не приятного.

2) Положительный эффект от выкупа в виде роста стоимости пройдет быстро, компании и сами не заметят как высосут ликвидность с рынка, чем меньше ликвидность тем выше сигма колебания. 

Коллеги всем здравствуйте. Много существует инструментов в экспортной стратегии страны, повышение качества, демпинг, захват новых рынков.

Но как быть с традиционными ресурсами типа Нефть Газ, Металлы, к слову это до 50% наполняемости бюджета РФ.
Вот например цены на газ на минимума в ожиданиях теплой зимы.

Есть довольно спорный инструмент, это девальвировать нац валюты + это наше сырье более доступно, тут и больше объемы сбыта, выручка дивиденды, а минусы очевидные ухудшение реальных доходов населения. 

Имею вопросы: как происходит целенаправленный механизм девальвации со стороны государства? И если это технический прием то почему ухудшается ситуация в стране? 

Коллеги, здравствуйте. Никогда не интересовался спекулятивными операциями, и вот решил сперва спросить тех кто в Цеху. 

И так имеем металлургов, которые по объективным причинам сыпятся. Правильнее всего вставать в шорт позицию по данному инструменту, как я понимаю для того чтобы встать в шорт надо продать то чего нет, есть два путя взять у брокера, но там как я понимаю % большой и в связи с этим вопрос продав бумаги, например по Северстали скоро див отсечка, не закроет ли брокер сделку, это называется типа запрет переноса через отсечку?

Второй момент, как я понимаю правильнее всего в данном направлении Шорт продавать фьючь на эту компанию. Тогда как правильно выбрать фьючь? 

Если у кого то есть дельные мысли, статьи или ссылки на данные темы прошу поделитесь.

P.s Прошу не смеяться, так как к данному вопросу подхожу впервые, с теоретической точки зрения все все конечно знают, а вот те кто в цеху уверен знают чуть чуть больше. Спасибо

Коллеги всем здравствуйте. За неделю накопилась информация и мысли, за инфографику спасибо Телеграмм каналу MMI(https://t.me/russianmacro).
И так Что мы имеем, отчет ЦБ по параметрам прогноза . 

Из него мы имеем два сценария Базовый(рисковый) и перспективный. Смысла рассматривать

Перспективный не вижу так как полагаться на звезды в экономике не правильно. Следовательно Мы видим снижение стоимости марки нефти Urals от сегодняшних цен в два раза. В комментариях ЦБ сказано что тем самым правительство не сможет поддерживать хоть сколько то стабильность экономики, помимо всего планируется увеличение импорта в страну на фоне слабого рубля возможен рост цен. Но я хотел бы обратить внимание сегодня была статистика о том что с 2014 года в стране накопился самый большой резерв ЗВР. Это косвенно подтверждает тот факт что это все таки заначка на черный день.
Как идея зайти в валюту против рубля до 2020 с целью не заработать, а сохранить.

Следующее динамика ВДС, мы видим замедление реального сектора отражающего потребление населения(ритейл) на 1,75 по году.

Коллеги всем здравствуйте. Написание данной темы сподвигла новость об разделении ЦБ инвесторов профессиональных\не профессиональных и квалифицированных. Т.е. ограничить не профессиональным инвесторам доступ к иностранным инструментам типа компаний Apple, google, и т.д., ну т.е. к Американским компаниям, мотивируя это тем, чтобы защитить инвесторов от влияния санкций, непрофессионализма и т.д. Хотя до конца понять конечную цель трудно и найти бенефициара данной идеи сложно. Всегда что на поверхности не есть истина.

Так вот, для рассуждения была взята интересная статья РБК: https://www.rbc.ru/ins/business/01/10/2015/560bf2a29a794790da45d6b2

Прошу к цифрам по капитализации сильно не присматриваться данная тема – это сравнение и желание показать, что рынок американский более перспективен.

РБК составил рейтинг 500 российских компании на подобии списка Fortune 500. Дабы найти общие точки соприкосновения с рынком. Безусловно разница по выручке компаний из этих индексов колоссально разные $12,5 трлн против $1,5 трлн. А по прибыли $53 млрд против $945 млрд.

Как всегда проводя вечер за почитыванием материалов перед торговым днем случайно наткулся на довольно популярный ресурс который учит как открыть счет у иностранного брокера : https://vc.ru/finance/75059-instrukciya-otkryvaem-schet-u-zarubezhnogo-brokera

Боюсь, что раз начинают накачивать инфо пространство данной темой, прошу заметить в тексте есть строка: Может закон примут без поправок, ну чудесненько. То скорее всего решение уже есть и заинтересованых, те нас свами, подготавливают к этому.

А все те кто читает это в ПН, всех хорошего дня.