«Юнисервис Капитал» в каждом своем проекте участвует собственным капиталом при размещении – мы уверены в надежности наших эмитентов. Но ввиду того, что к нам продолжают поступать заявки на участие в первичном размещении второго выпуска биржевых облигаций компании «Грузовичкоф», дата которого назначена на 23.11, мы приняли решение выделить 3 млн рублей для частных инвесторов. Из них:

• 1,5 млн рублей будет предложено участникам непосредственно на первичных заявках (удовлетворение заявок произойдет в процессе очередности: кто первым подаст заявку, того объем и будет чей);
• 1,5 млн рублей мы продадим сразу после начала торгов (выставим в стакане котировку по минимальной цене покрытия комиссий в размере 100,17% от номинала).

В дальнейшем цена будет определяться рыночным спросом и предложением на вторичных торгах.

Информация о размещении:

Номер и дата выпуска: 4B02-02-00337-R-001P от 16.11.2018

Мосбиржа зарегистрировала облигационный выпуск транспортной компании на 40 млн рублей под номером 4B02-02-00337-R-001P от 16.11.2018. Привлеченные инвестиции «Грузовичкоф» направит на досрочное погашение лизинговых программ.

Второй выпуск отличается от дебютного не только суммой привлечения, но и номиналом ценной бумаги и доходностью. Ставка ежемесячного купона — 15% годовых. Номинал облигации — 10 тыс. рублей. Разместить облигации второго выпуска компания намерена в ноябре. Срок обращения обоих выпусков — 720 дней.

На привлеченные с помощью второго выпуска средства «Грузовичкоф» планирует выкупить из лизинга 100 автомобилей текущей рыночной стоимостью 50 млн рублей. Частичное досрочное погашение обязательств по лизинговым программам позволит компании снизить эффективную ставку почти на 10%, в том числе за счет сокращения расходов на страхование. Освободившийся денежный поток — около 1 млн рублей в месяц — будет направлен на развитие IT-платформы.

Компания направила 6,2 млн руб. на авансовые лизинговые платежи, 3,7 млн руб. — на брендирование, страхование и регистрацию полученных 122 автомобилей, 5 млн руб. — на рекламную кампанию.

Основные поставщики транспорта для «Грузовичкоф» - «Мейджор Лизинг» (52 авто) и «Ресо Лизинг» (30 авто). Всего поставки осуществляют 12 компаний.

Благодаря контекстной и таргетированной рекламе удалось увеличить посещаемость сайта «Грузовичкоф» и количество звонков в колл-центр.

Стоимость привлечения одного заказа в Москве сократилась в 3 раза — с 750 руб. в 2017 г. до 243 руб. Таким образом, инвестиции в маркетинг помогли привлечь более 20 тыс. заказов, а каждый вложенный в рекламу рубль принес 13 руб. выручки.

Платеж за шестой купонный период в расчете на одну облигацию составил 698,63 рублей. Выплаты по ставке 17% годовых будут осуществляться до 12-го купона включительно. Далее эмитент вправе пересмотреть доходность по двухлетнему выпуску биржевых облигаций серии БО-П01.

Напомним, 1000 облигаций первого выпуска «Грузовичкоф» (RU000A0ZZ0R3) были размещены на Московской бирже в апреле 2018 г. Таким образом эмитент привлек 50 млн рублей на покупку транспорта в лизинг, его брендирование и страховку, а также на пополнение рекламного бюджета. Период обращения выпуска с ежемесячной выплатой купона — 720 дней, погашение — 22.03.2020. Предусмотрена возможность досрочного погашения биржевых облигаций в порядке и на условиях, установленных п. 9.5.1 и п. 9.5.2 Программы облигаций, общий объем которой составляет 300 млн рублей.

По одной облигации ежемесячно начисляется 698,63 рублей. Общий купонный платеж составляет 698 630 рублей.

На 12 из 24 купонных периодов установлена ставка 17% годовых. Плановая дата выплаты по шестому купону — 29 сентября, расчетная — 1 октября.

Двухлетний выпуск облигаций объемом 50 млн рублей в рамках программы на 300 млн рублей «Грузовичкоф» (RU000A0ZZ0R3) разместил в апреле 2018 г. Всего размещена 1 тыс. ценных бумаг по цене 50 тыс. рублей, что соответствует 100% от номинальной стоимости. Организатором инвестиционной программы и представителем владельцев облигаций выступила компания «Юнисервис Капитал», андеррайтером — новосибирский банк «Акцепт».


В августе эмитент опубликовал на сервере раскрытия информации «Интерфакс» промежуточную бухгалтерскую отчетность за первое полугодие 2018 г.

Выручка компании увеличилась за 6 месяцев на 15,4%, а прибыль за вычетом комиссии водителей – на 13,7% относительного первого полугодия прошлого года. Квартальная чистая прибыль выросла в 1,4 раза.

Основным драйвером роста финансовых показателей во втором квартале стало московское подразделение компании. Выручка столичного филиала выросла на 19,2%, а число заказов – на 35%. Успехи подразделения в Санкт-Петербурге несколько скромнее: прирост выручки составил 10,9%, заказов – 17,5%. В целом компании группы «Грузовичкоф» обработали в первом полугодии 2018 г. на 24,4% больше заказов, чем за аналогичный период 2017 г. Увеличить клиентский поток грузоперевозчику удалось, благодаря гибкой ценовой политике. Помимо ее реализации, компания в 2018 году провела оптимизацию затрат, в результате которой они снизились на 14,7%.

Вместе с тем развитие требует расширения автопарка. С этой целью московское представительство компании – ООО «Грузовичкоф-Центр» (RU000A0ZZ0R3) привлекло финансирование, разместив в апреле выпуск биржевых облигаций объемом 50 млн рублей. Номинал ценной бумаги – 50 тыс. рублей, срок обращения выпуска – 2 года, ставка 1-12 купонов – 17%. Купонный доход выплачивается ежемесячно. Так, 31 июля эмитент погасил четвертый купон. Размер дохода по одной облигации составил 698,63 рублей при общей сумме выплат 698 630 рублей.

Во втором квартале «Грузовичкоф» приобрел в лизинг 26 автомобилей с первоначальным взносом 19%, 34 авто — с платежом 15%, 58 — со взносом 10% и 50 — без авансового платежа. Согласно инвестиционной стратегии, к октябрю 2018 года компания намерена увеличить автопарк на 251 машину. Поставщиком транспортной техники эмитента является «ГАЗ». Завод будет производить для компании грузовики под заказ, поскольку не располагает необходимым количеством единиц нужной модели.

В самом начале второго квартала 2018 года компания разместила первый выпуск ценных бумаг объемом 50 млн рублей с доходностью инвестора 17% годовых. За 3 месяца объем торгов составил 58,4 млн рублей, что позволило бондам «Грузовичкоф» (RU000A0ZZ0R3) войти в сотню наиболее востребованных рынком выпусков облигаций из 1170 размещенных на Московской бирже. В начале июля компания уплатила проценты за третий купон в размере 698 630 рублей.

Более подробный отчет читайте на нашем сайте.