🍎 Индекс Мосбиржи ушел за неделю ниже нуля (-0.9%), но при этом выше отметки 2700 п. Дивидендный сезон продолжает поддерживать котировки за счет реинвестирования.
Дивиденды борются с геополитикой, пока с переменным успехом.

🍎 Рубль слабеет… к доллару до 83.
Экспортеры продают меньше валютной выручки под дивиденды, а налоговый период наступит только в конце месяца.
Для резкой девальвации причин пока не видно: нефть относительно стабильна, инфляция тоже.

🍏США. Рост рынке 3 недели подряд.
Рынок труда сильный, но из-за этого инфляция не торопится идти вниз, куда указал ей Дж Пауэлл. Технологические компании продолжают тащить индекс вверх.
Один из драйверов роста — ИИ. Пока не ясно что это — то ли очередной пузырь, то ли новая технологическая революция.
Заседание ФРС — 14 июня.

— Банк России в шестой раз подряд сохранил ключевую ставку на уровне 7.5% годовых и рассматривает повышение на ближайшем заседании.

— Сбербанк отчитался по РСБУ за январь-май чистой прибылью 589 млрд руб. Сильный отчет, можно ждать рекордную прибыль за год

( Читать дальше )

Прогнозы по финансовому сектору.

💡 «Сбер»
— хороший отчет за I квартал.
Хороший отчет по РСБУ за 5 месяцев.
По итогам 2023 прибыль банка может составить ₽1,37 трлн. Это предполагает доходность на капитал в 22%.
Дивиденды могут составить до ₽30.
Многие инвест дома уже пересматривают прогнозы в большую сторону, консенсус прогноз около 300 р за акцию. Думаю что до конца года это вполне реальные цифры.

🍏TCS Group.
Рост прибыли за счет ускорения роста кредитования (+13% квартал к кварталу).
TCS наращивает чистый процентный доход и сдерживает отчисления в резервы.
+ Большой потенциал в монетизации клиентской базы (30,8 млн человек), которая выросла за последние годы.
Прогнозы по цене: банк Синара — 4000 р, Сбер — 3800 р.
#прогоноз #сбер #тинькофф

t.me/pensioner30






( Читать дальше )

💡
Биржевой индекс — это виртуальный набор активов, собранный по какому-то признаку ( или нескольким). Обычно он состоит из акций, облигаций, товаров.
Индексы помогают отслеживать поведение рынка ценных бумаг или иных активов. Можно посмотреть на состояние индекса и сразу понять в каком состоянии находится экономика.
Индекс меняется с учетом доли (веса) компании. Компании с большим весом больше влияют на индекс. Например доля Лукойла в индексе Мосбиржи около 15 процентов, а Озона около 1 процента. Естественно Лукойл влияет на индекс сильнее, чем Озон.
Индексы рассчитывают компании-провайдеры или биржи. Они могут создать индекс по своей инициативе или рассчитывать его по заказу каких-то инвестиционных компаний, чтобы те могли создать на его основе фонды.
Состав индексов может меняться по разным причинам, например изменилась капитализация компании или изменилось количество акций в свободном обращении, или компания перестала быть публичной ( например Детский мир).

🍏Как вложиться в индекс? Можно купить фонд, который следует индексу, а управляющие фонда позаботятся обо всем сами. Но придется заплатить комиссию. Например фонд на индекс Мосбиржи – TMOS. Комиссия за год – 0,79 процентов.

( Читать дальше )

💡Сбербанк опубликовал результаты по РСБУ за пять месяцев 2023 года.

— За пять месяцев чистая прибыль Сбербанка составила ₽589 млрд.
— Чистый процентный доход увеличился на 89%, до ₽882,2 млрд.
— Чистый комиссионный доход — на 30,9%, до ₽264,5 млрд.

В мае чистая прибыль мало изменилась по сравнению с предыдущим месяцем, составив ₽118,1 млрд. В апреле «Сбер» заработал ₽120,7 млрд. $SBER $SBERP 👍 #сбер

💡«Сургутнефтегаз» отчитался за 2022 год по РСБУ
Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ за 2022 год составила ₽60,73 млрд, снизившись в 8,5 раза по сравнению с ₽513,22 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 23,6% до ₽2,333 трлн против ₽1,888 трлн годом ранее.
Кубышка на месте. $SNGSP $SNGS #отчет

💡 ЦБ запретит банкам навязывать клиентам допуслуги при оформлении кредита, — Frank Media
Запрет будет распространяться на «любые действия, направленные на формирование у заемщика ошибочного понимания того, что получение данных дополнительных услуг необходимо для получения потребительского кредита. #новости

( Читать дальше )

🍏Прежде чем начать инвестировать, вам нужно понять несколько вещей.

— В долгосрочной перспективе рынок растет. За последние несколько лет был несколько кризисов, как мировых, так и российских ( 2008, 2014, 2020, 2022…), но рынок все равно восстанавливался даже после очень серьезных падений.

— Доходность акций чаще всего опережает доходность других финансовых инструментов. Опыт стран, которые попали под жесткие санкции запада так же поддерживает эту мысль. Пример: рост рынка акций выше, чем рост уровня инфляции в Иране.
Не смотря на все ограничения, люди все равно приспосабливаются, бизнесы продолжают развиваться, дивиденды продолжают платить, люди не теряют веры в рынок – отсюда и рост стоимости акций.
Обычно периоды роста более длинные, чем периоды падения рынка. На графиках индексов Мосбиржи и S&P500 это видно, в среднем индексы растут на 10 -15 процентов в год.

— Когда покупать? Кризис — лучшее время для покупки. Но при это точно определить дно вряд ли кто то сможет, обычно даже аналитики ошибаются. Самые удачные покупки я делал в моменты сильных кризисов – 2020 год – падение на фоне коронавируса, февраль и сентябрь 2022.

( Читать дальше )

​💡 В Госдуме призвали уменьшить срок отключения горячей воды летом до 3 дней.
Депутат Борис Чернышов уверен, что современные технологии позволяют за три дня провести ежегодный ремонт, и призвал уже этим летом уменьшить срок отключений.

— Да они что… С ума сошли? А как же 3 недели без горячей воды? Я думал, что это одна из скреп). #новости

💡 Совет директоров Самолёта рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год, — релиз $SMLT

💡 Численность живущих за чертой бедности в России в 1 квартале снизилась с 20,9 млн до 19,6 млн человек.
Доля от общего населения составляет 13,5%,
— Куда дели 1,5 млн человек? Неужели они все уехали…

💡 Казахстанские банки начали отказывать российским компаниям в приеме платежей в рублях, — Ведомости
Банк «Точка» зафиксировал десятки возвратов платежей в рублях со стороны Halyk Bank, Fortebank, RBK bank и Bereke bank. И это происходит после стремительного роста платежей в тенге: на 75% в апреле к марту
— Помнится кто-то писал, что Казахстан нам поможет… Ага. $RU000A101RZ3

( Читать дальше )

💡ВТБ отчитался за 4 месяца 2023 года по МСФО

Чистая прибыль ВТБ по МСФО за 4 месяца 2023 года составила ₽208,5 млрд,
чистые процентные доходы — ₽233,6 млрд.

У банка на 2023 год планы заработать больше, чем в докризисном 2021-м (более 325 млрд рублей). За 4 месяца 2023 года прибыль превышает аналогичный показатель позапрошлого года на 82%, а за апрель — более чем вдвое выше. Рентабельность капитала составила 36,7% по итогам 4 месяцев 2023 года и 40,3% в апреле 2023 года.

🍎Минусы:
— допэмиссии, которые размывают доли акционеров.
— Дивиденды — их нет.
Выплат по итогам 2023 года, скорее всего не будет.
Банк также собирается выделить «замороженные» активы на своем балансе в отдельную структуру в 2024 году.
Переговоры по обмену заблокированных в Европе активов ВТБ на активы иностранных банков в России зашли в тупик.

В общем прибыль есть, всё хорошо… Только инвесторам от этого ничего хорошего нет.
$VTBR #втб

💡 Новая казахстанская биржа ITS не будет работать с российскими брокерами и бумагами

( Читать дальше )

​💡Нашел интересный обзор на компанию ММК ( немного добавил от себя). #ммк

🍏Есть ряд факторов, которые указывают на то что у металлургов не всё так плохо:

— Рост производства, высокая загрузка производственных мощностей.
— Активная стройка. Инвест программа Газпрома и других компаний
— Фактор Эрдогана. Опять же это связано с Газпромом — Постройка газораспределительного центра. А для этого нужно много металла…
— Высокая доля отгрузок проката отечественным потребителям (80%) по сравнению с конкурентами.
— В общем компания выглядит интересно и перспективно.

🍎Но есть несколько моментов, которые меня смущают:
— Объем продаж товарной металлопродукции ММК за 3 месяца 2023 года сократился на 4,3% до 2,76 млн тонн.
— Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась на 1,6 п.п. до 42,5%.
-Объём производства стали сократился на 3,5% до 3,058 млн тонн, а чугуна увеличился на 4,4% до 2,345 млн тонн.

Не сказать что падение катастрофическое, но неприятное. Так же наблюдается падение показателей за 2022 год, по сравнению с 2021 годом, и оно более существенное.

( Читать дальше )

💡
ОФЗ ПД — стандартный тип облигации федерального займа с постоянным доходом.
Купон постоянный и он не меняется. Пример: ОФЗ 26225, ОФЗ 26241. Вообще вся серия ОФЗ, которая начинается на 26, 25 – это бумаги с постоянным доходом. Самые простые ОФЗ, их я в портфеле и держу.

ОФЗ ПК — облигации федерального займа с переменным купонным доходом.
Купонные выплаты могут меняться, все зависит от ставки по краткосрочным кредитам (RUONIA), а она зависит от ключевой ставки. Инструмент интересен тем, что ваш доход привязан к ставке и вроде как вы всегда должны зарабатывать на любом рынке – инфляция выросла – выросла ставка – вырос ваш купонный доход. Защитный инструмент в общем. Выпуски – 29, 24.

ОФЗ ИН — облигации федерального займа с индексируемым номиналом. Доход складывается таким образом: купонный дохода в размере 2,5% от номинала + рост самого номинала на уровень инфляции. Все привязано к индексу потребительских цен, который рисует Росстат.

( Читать дальше )

💡 Главные события дня

Apple провел мероприятие WWDC 2023. На нем компания представила новые устройства, сервисы и обновления в операционных системах. Главной новинкой стали очки смешанной реальности Vision Pro.
Цена — 3500 $. Релиз — в начале 2024 года. $AAPL

Минфин предложил для инвесторов налоговый вычет до 30 млн рублей на 10 лет. Максимальный размер НДФЛ, от уплаты которого освободят доходы инвесторов с ИИС третьего типа, составит 3,9 млн рублей при ставке налога 13%. #иис
Правда держать деньги на ИИСе в течение 10 лет — это много. Нужно быть действительно «долгосрочным» инвестором.

В России хотят ограничить количество микрозаймов на одного человека до двух-трех.

🍎 Минфин предложил отменить льготы по НДФЛ почти на все зарубежные бумаги, — РБК
Ведомство предлагает распространять налоговые льготы на долгосрочное владение ценными бумагами только на бумаги российских эмитентов и компаний ЕАЭС.
Изменения вступят в силу с 1 января 2024 года. Сейчас на налоговый вычет могут претендовать инвесторы, владевшие ценной бумагой, допущенной к торгам на рынке РФ, три года. Размер вычета равен положительному финансовому результату от продажи бумаги.

( Читать дальше )