💡Сбербанк опубликовал результаты по РСБУ за пять месяцев 2023 года.

— За пять месяцев чистая прибыль Сбербанка составила ₽589 млрд.
— Чистый процентный доход увеличился на 89%, до ₽882,2 млрд.
— Чистый комиссионный доход — на 30,9%, до ₽264,5 млрд.

В мае чистая прибыль мало изменилась по сравнению с предыдущим месяцем, составив ₽118,1 млрд. В апреле «Сбер» заработал ₽120,7 млрд. $SBER $SBERP 👍 #сбер

💡«Сургутнефтегаз» отчитался за 2022 год по РСБУ
Чистая прибыль «Сургутнефтегаза» по РСБУ за 2022 год составила ₽60,73 млрд, снизившись в 8,5 раза по сравнению с ₽513,22 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 23,6% до ₽2,333 трлн против ₽1,888 трлн годом ранее.
Кубышка на месте. $SNGSP $SNGS #отчет

💡 ЦБ запретит банкам навязывать клиентам допуслуги при оформлении кредита, — Frank Media
Запрет будет распространяться на «любые действия, направленные на формирование у заемщика ошибочного понимания того, что получение данных дополнительных услуг необходимо для получения потребительского кредита. #новости

( Читать дальше )

🍏Прежде чем начать инвестировать, вам нужно понять несколько вещей.

— В долгосрочной перспективе рынок растет. За последние несколько лет был несколько кризисов, как мировых, так и российских ( 2008, 2014, 2020, 2022…), но рынок все равно восстанавливался даже после очень серьезных падений.

— Доходность акций чаще всего опережает доходность других финансовых инструментов. Опыт стран, которые попали под жесткие санкции запада так же поддерживает эту мысль. Пример: рост рынка акций выше, чем рост уровня инфляции в Иране.
Не смотря на все ограничения, люди все равно приспосабливаются, бизнесы продолжают развиваться, дивиденды продолжают платить, люди не теряют веры в рынок – отсюда и рост стоимости акций.
Обычно периоды роста более длинные, чем периоды падения рынка. На графиках индексов Мосбиржи и S&P500 это видно, в среднем индексы растут на 10 -15 процентов в год.

— Когда покупать? Кризис — лучшее время для покупки. Но при это точно определить дно вряд ли кто то сможет, обычно даже аналитики ошибаются. Самые удачные покупки я делал в моменты сильных кризисов – 2020 год – падение на фоне коронавируса, февраль и сентябрь 2022.

( Читать дальше )

​💡 В Госдуме призвали уменьшить срок отключения горячей воды летом до 3 дней.
Депутат Борис Чернышов уверен, что современные технологии позволяют за три дня провести ежегодный ремонт, и призвал уже этим летом уменьшить срок отключений.

— Да они что… С ума сошли? А как же 3 недели без горячей воды? Я думал, что это одна из скреп). #новости

💡 Совет директоров Самолёта рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год, — релиз $SMLT

💡 Численность живущих за чертой бедности в России в 1 квартале снизилась с 20,9 млн до 19,6 млн человек.
Доля от общего населения составляет 13,5%,
— Куда дели 1,5 млн человек? Неужели они все уехали…

💡 Казахстанские банки начали отказывать российским компаниям в приеме платежей в рублях, — Ведомости
Банк «Точка» зафиксировал десятки возвратов платежей в рублях со стороны Halyk Bank, Fortebank, RBK bank и Bereke bank. И это происходит после стремительного роста платежей в тенге: на 75% в апреле к марту
— Помнится кто-то писал, что Казахстан нам поможет… Ага. $RU000A101RZ3

( Читать дальше )

💡ВТБ отчитался за 4 месяца 2023 года по МСФО

Чистая прибыль ВТБ по МСФО за 4 месяца 2023 года составила ₽208,5 млрд,
чистые процентные доходы — ₽233,6 млрд.

У банка на 2023 год планы заработать больше, чем в докризисном 2021-м (более 325 млрд рублей). За 4 месяца 2023 года прибыль превышает аналогичный показатель позапрошлого года на 82%, а за апрель — более чем вдвое выше. Рентабельность капитала составила 36,7% по итогам 4 месяцев 2023 года и 40,3% в апреле 2023 года.

🍎Минусы:
— допэмиссии, которые размывают доли акционеров.
— Дивиденды — их нет.
Выплат по итогам 2023 года, скорее всего не будет.
Банк также собирается выделить «замороженные» активы на своем балансе в отдельную структуру в 2024 году.
Переговоры по обмену заблокированных в Европе активов ВТБ на активы иностранных банков в России зашли в тупик.

В общем прибыль есть, всё хорошо… Только инвесторам от этого ничего хорошего нет.
$VTBR #втб

💡 Новая казахстанская биржа ITS не будет работать с российскими брокерами и бумагами

( Читать дальше )

​💡Нашел интересный обзор на компанию ММК ( немного добавил от себя). #ммк

🍏Есть ряд факторов, которые указывают на то что у металлургов не всё так плохо:

— Рост производства, высокая загрузка производственных мощностей.
— Активная стройка. Инвест программа Газпрома и других компаний
— Фактор Эрдогана. Опять же это связано с Газпромом — Постройка газораспределительного центра. А для этого нужно много металла…
— Высокая доля отгрузок проката отечественным потребителям (80%) по сравнению с конкурентами.
— В общем компания выглядит интересно и перспективно.

🍎Но есть несколько моментов, которые меня смущают:
— Объем продаж товарной металлопродукции ММК за 3 месяца 2023 года сократился на 4,3% до 2,76 млн тонн.
— Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась на 1,6 п.п. до 42,5%.
-Объём производства стали сократился на 3,5% до 3,058 млн тонн, а чугуна увеличился на 4,4% до 2,345 млн тонн.

Не сказать что падение катастрофическое, но неприятное. Так же наблюдается падение показателей за 2022 год, по сравнению с 2021 годом, и оно более существенное.

( Читать дальше )

💡
ОФЗ ПД — стандартный тип облигации федерального займа с постоянным доходом.
Купон постоянный и он не меняется. Пример: ОФЗ 26225, ОФЗ 26241. Вообще вся серия ОФЗ, которая начинается на 26, 25 – это бумаги с постоянным доходом. Самые простые ОФЗ, их я в портфеле и держу.

ОФЗ ПК — облигации федерального займа с переменным купонным доходом.
Купонные выплаты могут меняться, все зависит от ставки по краткосрочным кредитам (RUONIA), а она зависит от ключевой ставки. Инструмент интересен тем, что ваш доход привязан к ставке и вроде как вы всегда должны зарабатывать на любом рынке – инфляция выросла – выросла ставка – вырос ваш купонный доход. Защитный инструмент в общем. Выпуски – 29, 24.

ОФЗ ИН — облигации федерального займа с индексируемым номиналом. Доход складывается таким образом: купонный дохода в размере 2,5% от номинала + рост самого номинала на уровень инфляции. Все привязано к индексу потребительских цен, который рисует Росстат.

( Читать дальше )

💡 Главные события дня

Apple провел мероприятие WWDC 2023. На нем компания представила новые устройства, сервисы и обновления в операционных системах. Главной новинкой стали очки смешанной реальности Vision Pro.
Цена — 3500 $. Релиз — в начале 2024 года. $AAPL

Минфин предложил для инвесторов налоговый вычет до 30 млн рублей на 10 лет. Максимальный размер НДФЛ, от уплаты которого освободят доходы инвесторов с ИИС третьего типа, составит 3,9 млн рублей при ставке налога 13%. #иис
Правда держать деньги на ИИСе в течение 10 лет — это много. Нужно быть действительно «долгосрочным» инвестором.

В России хотят ограничить количество микрозаймов на одного человека до двух-трех.

🍎 Минфин предложил отменить льготы по НДФЛ почти на все зарубежные бумаги, — РБК
Ведомство предлагает распространять налоговые льготы на долгосрочное владение ценными бумагами только на бумаги российских эмитентов и компаний ЕАЭС.
Изменения вступят в силу с 1 января 2024 года. Сейчас на налоговый вычет могут претендовать инвесторы, владевшие ценной бумагой, допущенной к торгам на рынке РФ, три года. Размер вычета равен положительному финансовому результату от продажи бумаги.

( Читать дальше )

🍏Компания «Новатэк» рассчитывает сократить сроки строительства линий по производству СПГ до 24-28 месяцев. «Первую линию СПГ на основаниях гравитационного типа собрали за 37 месяцев, сейчас мы хотим производить за 33 месяца, но в целом мы ставим себе цель — за 24-28 месяцев линия должна быть построена», — заявил зампред правления компании Сергей Соловьев.
$NVTK 👍

🍏Глава «Новатэка» Леонид Михельсон предложил дать возможность получать право на экспорт СПГ для производств, без привязки к лицензиям на конкретные месторождения. Компания имеет право на экспорт по своим проектам кроме «Криогаз-Высоцк» на Балтийском море, который не привязан ни к какому месторождению и «Новатэк» вынужден экспортировать газ через комиссионный договор с «Газпром экспортом», у которого возникают проблемы с прохождением оплаты за поставки, что впоследствии становится проблемой «Новатэка».
#новатэк

🍏В мае счета на Мосбирже открыли 496,3 тыс. инвесторов, а их общее количество достигло 25,56 млн человек. Сделки в прошлом месяце совершали 2,8 млн частных инвесторов. Их доля в объеме торгов акциями составила 80,8%, в объеме торгов облигациями – 30,2%, на спот-рынке валюты – 17,9%, на срочном рынке – 64,2%. Объем вложений частных инвесторов на рынке облигаций в мае составил ₽107,2 млрд, на рынке акций – ₽17,9 млрд.

( Читать дальше )

💡
ОФЗ – это государственная бумага. Риски по ней минимальны, в отличие от остальных облигаций, а доход можно получить выше, чем по банковскому вкладу.
Гарантом возврата денег по ОФЗ выступает само государство: оно несет ответственность всем своим имуществом. Покупая ОФЗ, вы даете в долг государству, а взамен получаете купоны и номинал облигации в конце срока.

🍏Как рассчитать какая бумага вам подойдет больше? Рассмотрим 10-летние ОФЗ.
ОФЗ 26225. Текущая цена 799 р, Купон 36,15 р – 2 раза в год. Всего осталось 22 выплаты по 36,15 р ( до 10 мая 2034 года).
Наш доход будет формироваться из разницы между покупкой и продажей (1000-799=201 р ) и купонным доходом за все время. Купонный доход составит 792 р за 10 лет, это + 99 процентов от стоимости нашей облигации.
За все время мы заработаем 993 р или 863 р (минус налоги) или + 108 процентов. Доходность к погашению с учетом реинвестирования купонов около 10,6 процентов.

🍏ОФЗ 26241. Текущая цена 954 р. Купон 47,3 р – 2 раза в год. Всего осталось 19 выплат по 47,3 р ( до ноября 2032 года).

( Читать дальше )

​💡Индекс московской биржи +1,4 %.
Драйвер роста — дивидендный сезон. Общая сумма поступлений на счета может достичь 1.3 трлн. рублей. Спонсоры роста — Сбер, Новатэк, Лукойл и Роснефть. Но не нужно забывать про геополитику, всё может изменится в любой момент. 🤷‍♂️

🍏 Рубль к доллару в коридоре 80-82.
Что оказывает давление на курс валюты?
— Падение экспортных доходов от продажи энергоносителей.
— Восстановление импорта.
— Обострение геополитической обстановки.
— Отток капитала ( физлица и компании).
— Продажа российского бизнеса иностранными компаниями.

🍎 Американский рынок. Подняли потолок госдолга, проблему отложили до 2025 года. S&P500 +3% за неделю, Nasdaq +4.5%.
Капитализация NVidia превысили $1 трлн, вес IT-гигантов ( Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon) в индексе достиг 25%.
14 июня ФРС решит что делать со ставкой.

Прочие новости.
— ВТБ разместил допэмиссию на 93 млрд рублей по цене 0,018225 рублей за акцию.
— Московская биржа определилась со сроком перехода на режим торгов T+1 — 13 июля.

( Читать дальше )