​Продолжается парад отчётов…
Многие кстати очень даже позитивные. 👍

💡 Лукойл. $LKOH
Чистая прибыль выросла на 60% год к году

— Во втором квартале она составила 303 млрд рублей, что на 60% больше 2кв 2022 года. Прибыль за полгода достигла 565 млрд рублей.
— Выручка Лукойла выросла до 3,6 трлн рублей за 6 месяцев и до 2 трлн за второй квартал.
Причины: Высокая стоимость нефти, слабый рубль и сокращение дисконта. 👍
— Компания накопила на своем балансе 1 трлн рублей ликвидности. Они предназначены для проведения выкупа акций и потенциально высоких дивидендов в будущем.

💡 TCS Group: чистая прибыль во 2 кв составила 20 млрд рублей, что лучше прогноза в 16,4 млрд рублей
— Чистая прибыль за первое полугодие достигла 36,6 млрд рублей, что на 570% год к году.
— Чистый процентный доход вырос на 80% — все благодаря росту ключевой ставки Банка России. $TCSG
Чистый комиссионный доход упал на 23%.

🍎Мечел. Тут всё плохо. 🤷‍♂️
Отчёт компании за первое полугодие 2023 года

— Консолидированная выручка упала на 22% г/г до 194,7 млрд рублей.

( Читать дальше )

​🍏 Татнефть. Отчёт.

— Выручка компании по итогам первого полугодия составила 623,9 млрд рублей;
— Чистая прибыль при этом оказалась на 5,7% выше показатель прошлого года – 147,8 млрд рублей. $TATN
Компания отчиталась немного лучше прогноза аналитиков. Этому способствовали возросшие цены на нефть, сокращающийся дисконт на нефть марки Urals, а также слабеющий рубль.
Средний прогноз по прибыли был на уровне 145 млрд рублей.

🍏 Северсталь. Отчёт за 1 полугодие.

— Выручка компании упала на 10% до 339,4 млрд рублей в 1 полугодии
— Чистая прибыль за год сократилась на 11% до 99,6 млрд рублей
— EBITDA снизилась на 12%,
Соотношение чистый долг/EBITDA составил -0,77x.
Бизнес стабилен за счёт поддержки внутреннего рынка.
Про дивиденды пока что ничего не слышно.
$CHMF

💡 Globaltrans

Выручка Globaltrans в 1 полугодии выросла на 7,3% в годовом выражении до 51,97 млрд рублей;
Чистая прибыль – 20,9 млрд рублей. Рост на 69,4% за год;
EBITDA снизилась на 6%, CAPEX сократился вдвое, а свободный денежный поток вырос на 87%.

( Читать дальше )

​💡 Импортозамещённый российский самолёт SJ-100 совершил свой первой полёт

Продолжительность полёта составила 54 минуты на высоте до 3 тысяч метров и скорости до 343 км/ч. Приземлился борт в Комсомольске-на-Амуре. Специалисты подтвердили стабильную работу всех отечественных систем, управляемость и устойчивость самолета в воздухе.
#новости

💡Страны G7 намерены полностью запретить импорт алмазов из России с января 2024 года — NYT $ALRS

💡Плохо отчитались компании, которые занимаются производством удобрений и химии.

Чистая прибыль «Акрона» по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ₽3,161 млрд, многократно снизившись по сравнению с ₽38,438 млрд в предыдущем году.
Выручка сократилась на 29,1% до ₽34,993 млрд против ₽49,374 млрд годом ранее.
$AKRN

🍎Чистая прибыль «Нижнекамскнефтехима» по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ₽901 млн, выручка — ₽104,22 млрд. Показатели аналогичного периода прошлого года компания не раскрывает.
Но эти показатели хуже показателей 21 года, особенно чистая прибыль. $NKNC

( Читать дальше )

🍎Почему продают облигации М.Видео? Что с ними не так?

Начнем с того, что облигации М.Видео считались достаточно надежными бумагами, которые при этом платят достаточно высокие купоны. Рейтинг А, А-, при этом доходность к погашению была в районе 12-13 процентов.
Все так, но ставку то повысили до 12 процентов, теперь ОФЗ могут предложить доходности выше 11 процентов. А риска по этим бумагам в разы ( если не в десятки раз) меньше. Где премия за риск?
Добавим к этому не самый лучший отчет и вот… Теперь доходность выше 17 процентов. Теперь это уже доходность ВДО, тогда и рейтинг должен быть соответствующий ( ВВВ например).

💡Почему цены упали только сегодня?
Видимо за выходные люди почитали отчет, подумали и стали действовать. Я вот например вообще решение по данным бумагам еще не принял, хотя долю в облигационном портфеле они у меня занимают большую ( немного меньше 10 процентов).

💡А что в отчете?
Многие уже писали, но я повторюсь. Выручка в 1 полугодии упала, EBITDA выросла на 5 процентов, чистый убыток вырос на 23 процента. Убыточные года продолжаются.

( Читать дальше )

💡 Whoosh радует инвесторов хорошими результатами. Выручка растёт почти на 40%.

🔸 По итогам первого полугодия выручка компании составила 4,4 млрд рублей;
🔸 EBITDA выросла на 43% в годовом выражении;
🔸 Чистая прибыль взлетела в 3,3 раза.

Популярность аренды самокатов даже с учётом вводимых ограничений со стороны властей растёт. Количество поездок выросло почти в 2 раза. Парк компании при этом вырос на 68%. Число аккаунтов выросло более чем в 1,5 раза. $WUSH

💡 Совкомфлот. Отчет за первое полугодие 2023 года. Выручка за полгода превысила $ 1 млрд

— Чистая прибыль за период: $496 млн
— Прибыль на одну акцию: 18 рублей

Компания не стала раскрывать данные за аналогичный период прошлого года, так что сравнить не с чем. Совкомфлот сохраняет приверженность политике по выплате 50% дивидендов от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях.
$FLOT

💡 Хлеб дорожает, заводы больше не могут сдерживать цены.

По словам представителей Национального союза хлебопечения, индустрии становится всё труднее удерживать цены на оптимальном для потребителей уровне. Доля логистики в цене впервые превысила долю муки. Для многих небольших предприятий это критическая проблема. Цены на хлеб в магазинах, вероятно, скоро начнут расти (+10%). #новости

💡 Париж — первая европейская столица, полностью отменившая аренду электросамокатов
С 1 сентября в Париже будет невозможно арендовать электросамокаты, сообщает телеканал RTBF.
Никаких больше $WUSH

💡 На 70% выросло количество компаний с российским капиталом в Казахстане.

В основном это предприятия среднего и малого бизнеса, сообщил торговый представитель РФ в Казахстане Антон Логинов. Как отметил господин Логинов, по итогам 2022 года ВВП Казахстана увеличился на 3,2%, однако на данном этапе вклад российских предприятий не очевиден.
#новости

💡 Аркадий Волож пытается заручиться благосклонностью Запада, утверждая, что он ненавидел конфликт на Украине, но молчал, чтобы обеспечить безопасность своих инженеров, пожелавших покинуть Россию, — FT $YNDX

💡Из книги Моргана Хаузела «Психология денег».

В финансовом мире существует одна безобидная, на первый взгляд, мысль, которая причинила уже неисчислимый ущерб.

Она состоит в том, что в мире, где у всех инвесторов разные цели и разные временные горизонты, у каждого актива может быть единая рациональная цена.
Задайте сами себе вопрос: сколько бы вы заплатили сегодня за акцию Google?
Ответ зависит от того, кто вы.
Вы хотите держать эту акцию на протяжении 30 лет? В этом случае для определения справедливой цены потребуется трезвый анализ дисконтированного денежного потока Google на протяжении следующих 30 лет.
Вы намереваетесь продать эту акцию через 10 лет? Тогда цену можно вычислить, проанализировав потенциал высокотехнологичной отрасли на следующее десятилетие и решив для себя вопрос, сможет ли руководство Google соответствовать этому прогнозу.
Вы думаете продать ее через год? Тогда обратите внимание на текущие показатели продаж Google и подумайте, не станет ли следующий год «медвежьим».

( Читать дальше )

​💡
— Индекс Мосбиржи + 1.5% за неделю. Это примерно равно динамике ослабления рубля.
Пока будущие дивиденды не очень «поддерживают» рынок. Новатэк обещает заплатить аж целых 2,1 процента в октябре. Да и компаний желающих платить пока немного.
Атаки дронов и падающие самолёты так же не сильно влияют на рынок, коррекция есть, но она выкупается. $TMOS

🍏Рубль. 93-96 за доллар, пока в таком диапазоне. Рубль всё ещё достаточно слабый. $USDRUB
Изменить ситуацию может ужесточение валютного контроля, уменьшение импорта или какие-то новые налоги.

— США. В основном американские компании отчитываются неплохо. $TSPX
Чистая прибыль Nvidia по GAAP за 6 месяцев 2024 финансового года составила $8,232 млрд, увеличившись в 3,6 раза по сравнению с $2,274 млрд в предыдущем году. $NVDA
Но высокие ставки давят на бизнес, скорое смягчение политики маловероятно.

Прочие новости:
— Минфин предложил схему обмена замороженными активами иностранцев и россиян, в первую очередь с портфелями до 100 тыс. руб. В ЕС пока не в курсе происходящего).

( Читать дальше )

💡 Сбер заплатит 3 млрд рублей налога на сверхприбыль до 30 ноября, — сообщение банка. $SBER

💡Совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды по итогам I полугодия в размере 34,5 руб. Доходность по текущей цене — 2,04%. Последний день для покупки под дивиденды — 9 октября.
$NVTK

💡 Goldman Sachs опубликовал прогноз мирового ВВП на 2050 год. В лидерах останутся Китай, США и Индия

Самыми быстрорастущими экономиками Азии в 2050-е годы будут Индия (3,1% в год), Бангладеш (3,0% в год) и Филиппины (3,5% в год). Китай же будет расти в среднем всего на 1,1% в год. Экономика США тоже будет расти небыстро — 1,4% в год. А вот Россия может даже вылететь из десятки крупнейших экономик.

💡 Еврокомиссия подтвердила отсутствие переговоров с Россией об обмене активами, — Frank Media
По словам представителя ЕК, европейским чиновникам «неизвестно о таком предложении». #новости

💡ИТ-сектор РФ.

Вообще какие компании можно назвать относящимися к IT в России?
Первое что приходит на ум: Яндекс, ВК, Позитив… Софтлайн, возможно еще Киви и Циан. Есть еще Селектел, но у данной компании есть только облигации.
В общем компаний не так много как хотелось бы, а интересных еще меньше).

🍎Яндекс. $YNDX
Поисковый сервис, такси, онлайн сервисы, доставка и прочее.
Входит в индекс Мосбиржи. Занимает 18 место, капитализация 860 млрд рублей.
В последние годы компания демонстрирует рост выручки, за 5 лет рост со 120 до 640 млрд рублей. А во втором квартале 23 года рост выручки составил +55 процентов г/г, а чистая прибыль выросла на 80 процентов. Яндекс Плюс так же демонстрирует рост на 66 процентов по итогам 22 года.
Чистый долг 20млрд рублей ( до этого был отрицательным), а показатель Долг/EBITDA – 0,28. Долг низкий, что безусловно является плюсом для компании.
Основная интрига – это вопрос разделения компании. Что достанется российским инвесторам и будет ли им от этого хорошо? Вроде как да, но это не точно… Самые прибыльные направления останутся за российской частью бизнеса, а все инновационное останется за пределами.

( Читать дальше )