Все американские инвестдома ставят таргеты по различным инструментам на этот год, чем мы хуже. Давайте посмотрим нефть марки брент.

Но для этого нам потребуется график большого периода, например с 2003 года (у меня с 1995)))

 

Сразу бросается в глаза НИСХОДЯЩИЙ тренд в нефти. Не вверх, как тут вопят пипсовщики-трендовички, а вниз.

И сразу становится понятным ограничение на рост – пройти 75-80 – практически нереально, так как текущий подъем уже происходит принудительно, в силу позитива на финансовых рынках. Кому то кажется, что +48% по нефти (с 48 до 71) – это тренд.

Надо учитывать правильно волатильность и амплитуду  этого инструмента, это как 10-15% по голубой акции, всего-то. Обычный отскок.

На графике можно представить себе резкий откат под 60. Только после этого, ЕСЛИ будет уверенное восстановление к 70, то откроется дорога в 75-80, сейчас она наглухо закрыта.

( Читать дальше )

Американский рынок полюбил спать на потолке. Каждый день открывается вверх, и приклеивает себя к новому хаю. На следующий день все по-новому. И одеяло почему-то не падает, и сон крепкий.

На самом деле ситуация невероятная – достаточно посмотреть на годовой график индекса широкого рынка S&P500

 
В 2007 году, когда было ВСЕМ очевидно, что в 2008 году навернутся, все продолжали покупать в такой же манере как и сейчас, рисовать вторую вершину. И потом пришла расплата, вместо коррекции получили обвальный год. Похожим образом рискуем и сейчас.

Сколько уже рекордов побито, безоткатных дней и недель позади, минимальный кэш у всех участников рынка, у банков и домохозяйств… все загнали себя в рынок уже. Но вместо понижения давления в пузыре проще дурить себя и переставлять таргеты на 2018 год, чем сегодня и занимались американские аналитики.

А ведь до конца месяца и начала февраля – все меньше времени. Мы все дальше от опьяняющих новогодних праздников, пора трезветь.

( Читать дальше )

Очень часто встречаю на форумах не адекватное понимание, что такое тренд. Чаще всего  пишут примерно такое -  видите (задним числом) как вершины все выше, и лои откатов все выше – мол, это тренд. Ветер дует, потому что деревья качаются.

Люди рисуют наклонные линии тренда, обманывая и себя, и других важностью таких построений.  А главное можно выбрать любой наклон, надо лишь найти подходящий лой в прошлом.

Со мной будут не согласны многие трендовики со стажем — но и они не понимают, что такое тренд.

На мой взгляд,  восходящий тренд — это прежде всего самостоятельное, то есть обладающее собственной причинностью движение.

Отскок всего лишь обусловлен прошлым снижением и легко может быть окончен, в отличие от тренда.

Именно поэтому отскок нашего рынка на вторую вершину к 2300 по индексу мосбиржи – не трендовый. А значит и все горе-советы, что мол будет первый выкуп на тренде, и мол не шортите против тренда – все эти советы – в топку.

( Читать дальше )

Революционная ситуация, однако.

Идет пятый день, как американский рынок вышел в космос  выше 2800 по фьючерсу на индекс широкого рынка S&P 500,  и по идее надо возвращаться на землю. Очень красиво было бы потерять -40-50 пунктов сегодня, когда только что установили новый истхай  в 2822 пунктов по фьючерсу.

{дневной график fS&P500}

Нефть стоит на 1.5-2 доллара ниже показанного январского хая, и по-прежнему тяготеет скорее к 65, чем обратно к 70. Сохраняя и лелея в себе не затаенную радость, а скорее будущий негатив.

На этом фоне наш рынок застыл у достигнутых вершин чуть выше 2300 по индексу Мосбиржи.

Сказать, что мы сильно переписали исторический максимум января прошлого года в 2294 – будет неправдой, скорее мы просто повторили эти уровни с небольшим перехаем.

Таким образом, движение с июня 2017, с 1800 по 2300 по индексу, можно считать восстановительным, совершенным по принуждению к росту от внешних рынков, а не самостоятельным, то есть оно не трендовое,  что бы там не утверждали публичные ТА-аналитики.

( Читать дальше )

В прошлый раз я рассказал, как у меня собралась коллекция лосей, которые мне дарили, полагая, что это символ трейдинга, от слова loss (убыток). Но лоси бывают разные, и очень даже полезные.

 1.Лось-подставка для фотографий

В собранном виде это смотрится так (но и фото нужно вертикальное)

( Читать дальше )

Первая часть здесь

Начнем с определения границ нашего исследования.

Ватикан – самое маленькое государство-город (признанное официально), условно квадрат со стороной всего 650 метров, с официальной одной тысячей жителей.

Государство, которое может поместиться на одной фотографии.

{Ватикан, государство-город}

Самое большое по территории государство, как мы выяснили в первой части моей рубрики — Россия  (17 млн кв.км).

Вторым по населению после Китая идет Индия  (3.5 млн.кв.км, на которых проживает почти 1.3 млрд. человек), но размером она с половины Австралии  по площади (где проживает всего 23 млн человек, чуть больше, чем в одном городе Нью-Йорке). Парадокс!

( Читать дальше )

Американский рынок на удивление хорошо переносит безвоздушное пространство на высоте 2800 по fS&P500. Но четыре дня на такой высоте – это очень и очень вредно для его рыночной организьмы.

 
{фьючерс на индекс широкого рынка S&P 500, месячный график}

Так что ждем прямо с понедельника начало снижения, цель – пробой 2700, то есть больше -4%, можно успеть за неделю.

Нефть хоть и нерешительно, но двигается в сторону 68, а там можно будет ускориться к 65, это усугубит общий негатив.

Наш рынок никак не может похмелиться, опьянение не проходит. Чем объяснить покупки  сбербанка выше 246? Татнефти по 569? Разве что новогодней интоксикацией.

Посмотрим на дневной тренд в Татнефти, классический.

( Читать дальше )

Чтобы объяснить, почему люди покупают акции по текущим ценам (татнефть по 560, сбербанк по 246), мало обратиться к рыночной логике, надо посмотреть глубже.

Например, на сайте, где проводится фоносемантический анализ фамилий, можно узнать, как воспринимают на слух людей с фамилией Лонг и Шорт, что о них думают посторонние, об их характере. Ведь доказано, что все произносимые звуки влияют на наше психическое состояние и вызывают ответные эмоции окружающих.

Так вот, лонгисты, когда они говорят о своих лонгах, чувствуют себя так:

Как видим, всех, кто в длинной позиции, полагают сейчас себя большими, могучими, храбрыми, мужественнымии красивыми

( Читать дальше )

Прямо после второго дня роста, с 4 января сбербанк, нашу самую ликвидную акцию, не агрессивно, но уверенно продают, ограничивая его бычьи потуги зоной 238-240. А выходящие деньги направляют в другие бумаги, заметно, что преимущественно все идет в Газпром, Лукойл, Роснефть и Татнефть – то есть в нашу нефтянку.

Не очень понятно, почему такой выбор сейчас, нефть высоко, но еще даже не начала коррекцию к большому росту 49-70 (+43%). Американский рынок тоже очень высоко, скорее всего, вот-вот начнет движение обратно к 2700 и ниже, и январь кстати, вполне может заминусовать, это еще не исключено.

Причем если бы к нам пришли свежие деньги, инвесторские, то покупали бы с утра, а так почти все покупки  происходят к закрытию. Что говорит о перекладке и манипуляциях, которые могут продлить рост, но не развить его. И тем более не смогут удержать его.

На мой взгляд,  кто-то крупно ошибается, и, увидев завтра разворот на внешних рынках, поймет свою ошибку. Совершенно неважно как сегодня закрываются американцы и нефть. Я полагаю, сейчас надо уверенно продавать любые лонги, так как мы теперь пойдем на закрытие январского роста, уж попытаемся точно, – это и логично, и правильно.

( Читать дальше )

В силу своего большого таймфрейма инвестор ищет одно движение допустим в 50-500%, смотрит где его можно взять (за 1-10 лет), в каких инструментах.

Трейдер, тем более частный трейдер, торгует небольшие таймфреймы, и в течение года в лучшем случае планирует взять 3-4 движения по 10-15%. Причем в обе стороны, так как в одну сторону их может быть всего два за год. Ну и рассчитывает на дополнительные перекладки -перезаходы, которые могут удвоить результат, когда направление уже выбрано.

Самое смешное начинается, когда инвестор вместо самостоятельных инвестиций  передает деньги в ДУ трейдеру.  А тот на росте получает большую просадку (потому что шортит) и ДУ прекращается, все недовольны.

В этой схеме изначально ВСЕ НЕПРАВИЛЬНО.

1. Инвестор должен быть квалифицированным, чтобы выбрать себе трейдера. Иначе и не думай о ДУ. Трейдер без волшебной палочки, и будет торговать то, что привык, и как он это привык делать. Инвестор под него подстраивается в идеале, а не трейдер под инвестора.

( Читать дальше )