В последнее время настроение на фондовом рынке только ухудшается. Эскалация геополитической обстановки, растущая инфляция, санкции — кажется, все что только можно придумать, все присутствует в этом комбо.

Здесь можно вспомнить, что говорит известный инвестор Уоррен Баффет: продавайте, когда другие жадничают, и покупайте, когда другие боятся.

Также о настроениях среди инвесторов можно судить по динамике «индекса страха» — RVI, который вышел на максимумы за два года.

За последние 20 лет можно выделить пять волн снижения свыше 30% по индексу, которые всякий раз завершались динамичным восстановлением. В мировой практике принято считать, что каждый 7 лет происходят кризисы сопровождающиеся обвалом рынков, но если сравнивать с нашей страной, то тут все гораздо чаще.

По статистике снижения на более чем 10% происходят на российском рынке с периодичностью в 290 дней. По окончании коррекции начинается бурный рост, за который в течение 50 торговых дней индекс прибавляет свыше 15%. Амплитудные снижения, в районе 20%, в среднем длятся около 150 дней.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи не смог удержаться выше поддержки на 2600п., а значит вполне может направиться на тест локальных минимумов. Основная сессия закрылась на отметке 2596,89п. На вечерней сессии падение усилилось — триггером выступили недельные данные по инфляции, которые провоцируют риск дальнейшего повышения ключевой ставки:

• В России с 12 по 18 ноября рост потребительских цен ускорился до 0,37% с 0,3% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 18 ноября увеличилась до 8,59% с отметки 8,43%, зафиксированной неделей ранее.

• С начала года к 18 ноября потребительские цены выросли на 7,41%, с начала месяца — на 0,79%. Средняя стоимость автомобильного бензина повысилась на 0,3% за отчетный период, дизельное топливо подорожало на 0,5%.

Основной вклад в инфляцию в РФ сейчас вносят плодоовощи в результате ограничения предложения из-за майских заморозков.

Эскалация набирает обороты и не оставляет шансов на рост индекса. Около 15:00 по Курской области были запущены 12 ракет Storm Shadow. Ранее Bloomberg писал, что Великобритания одобрила применение ракет Storm Shadow. Кроме того, Пентагон объявил о выделении нового пакета военной помощи Украине на $275 млн.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи закрыл основную сессию на отметке 2720,77п. С большим трудом, но рынок смог удержаться выше 2700 пунктов, что в среднесрочной перспективе открывает дорогу в сторону 2800п.

К концу дня большая часть падения была выкуплена, так как в Белом доме напрямую не подтвердили, что администрация президента Джо Байдена дала разрешение на применение дальнобойных ракет ATACMS.

Но вечерняя сессия начала снова окрашиваться в красный цвет. Глава европейской дипломатии Боррель подтвердил главные опасения последних дней: «Администрация США разрешила Украине применять ракеты дальностью до 300 км для ударов по территории России». Правда это или же очередной фейк, покажет время, но реакция рынка уже более сдержанная на подобное сообщение.

• Вчера также вышла очередная порция данных по инфляционным ожиданиям — они остались на уровне октября — 13,4%. В сентябре этот показатель составлял 12,5%, впервые снизившись после четырех месяцев роста подряд. Однако в октябре рост возобновился.

( Читать дальше )

По итогу нескольких часов торгов Индекс МосБиржи прибавляет 1,5% и торгуется на отметке 2730п. Итогом этого послужили вчерашние публичные заявления глав двух государств России и Америки.

Желание наладить общение и решить в последствии вопрос с военный конфликтом на Украине вселяет надежду в умы спекулянтов на скорый мир.

Сегодняшнее уверенное заявление Орбана также даёт некоторую надежду на деэскалацию российско-украинского конфликта.

«Война — это острая проблема, на фронте (Украина терпит) военное поражение, американцы собираются выйти из этой войны. О Трампе много чего говорят, но есть одна вещь, в которой никто не сомневается: он ненавидит войну», — заявил премьер Венгрии.

В фокусе внимания — уровень 2725п. Закрепление выше позволит выйти из нисходящего тренда и откроет дорогу уже к следующей цели — 2800п. 

Но также, хочу напомнить, что сегодня в 19:00 мск будут опубликованы данные по недельной инфляции — релиз был перенесен со среды. Они могу внести серьезные коррективы на динамику рынка уже на вечерней сессии.

( Читать дальше )

Всех приветствую, продолжаю вместе с Вами находить интересные идеи на фондовом рынке, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростое инвестиционное время. На очереди очередные три эмитента, так что предлагаю начинать:

Мать и дитя $MDMG

Компания продолжает демонстрировать не только отличные финансовые показатели, но и отсутствие излишней волатильности в моменты общей коррекции рынка. Данные за 3 квартал говорят сами за себя:

Выручка выросла на 21.8%, до 8.3 млрд рублей. И это при эффекте высокой базы, в 2023 г. компания показала рекордные результаты.

Также менеджмент компания не исключает дополнительной выплаты дивидендов в 2024г. При том, что в этом году и так уже выплатили больше 17% годовых.

Достаточно сильным уровнем поддержки выступает 815Р и 800Р — уходит ниже выглядит сомнительным вариантом. Цели по компании выше 1000Р, но для этого как минимум нужно проходить сопротивление 880Р-890Р. Внутри этого боковика продолжаю достаточно успешно торговать.

( Читать дальше )

Все на что хватило сил нашему индексу, это слегка притронуться к заветным 2600 пунктам. Посмотрим на закрытие, но пока это больше походит на технический отскок. Дальнейшую спекулятивную судьбу РФ рынка будут решать выборы в США.

Есть ли признаки рецессии?

Несколько дней назад вышли обновленные данные индекса производственной активности PMI России в октябре показатели выросли до 50,6 пунктов.

Российскую экономику поддерживает экспорт. Российские производители товаров третий месяц подряд увеличивают количество новых экспортных заказов. Более того, темпы роста ускорились до максимальных с января 2008 года на фоне роста спроса со стороны покупателей из соседних стран.

Итоги прошлого месяца не утешительны: В октябре индекс Мосбиржи упал на 10%, закрывшись на уровне 2560,2 пунктов, что на 27% ниже годового пика в мае. РТС потерял 14%, а индекс государственных облигаций RGBI опустился на 5% к 96,37 п., приблизившись к антирекорду 2009 года.

Среди секторов лидерами падения стали телекоммуникации (-14%), финансы (-11%) и нефть и газ (-10%). Рост показали лишь девять акций, включая Сегежу (+11%), Полюс (+10%) и Россети Центр (+9%).

( Читать дальше )

Российский рынок после долгих и утомительных попыток превысить значения 2600п по итогам вчерашних торгов все-таки перехватил инициативу у продавцов. Вечерняя сессия оказалась во власти интереса со стороны инвесторов. Что же к этому привело, давайте разбираться:

• Рынок уже во многом отыграл негативный эффект роста ставки, хотя технически, сохраняется высокая вероятность падения ниже 2500 пунктов. Ослабление рубля отчасти пытается нивелирует эффекты падения рынка, но всех проблем это не позволит решить.

• На этой неделе стоит ждать отчета деловой активности за октябрь из Китая – главного потребителя нефти. Если они окажутся лучше ожиданий, то это в моменте может выступить хорошим фактором поддержки цен на черной золото.

Китай продолжает стимулировать экономику новыми пакетами помощи. На этот раз $1,4 трлн будут снова направлены для решения проблем с долгами и образовавшимся пузырем в строительном секторе.

Рассмотрят план поддержки 4-8 ноября. Плюсом, ожидается пакет стимулирования спроса на сумму более $100 млрд.

( Читать дальше )