При покупке акций в них должна быть какая нибудь идея. Как писал один выдающийся спекулянт, отдавший годы жизни рынку.  Не так важно покупать как можно дешевле, а покупать в нужное время. Или цена никогда не падает так низко, что бы ее нельзя было шортить. Ну это философия, а теперь вернемся к логике. Очевидно, что сейчас идей в акциях нет, если это конечно не сургутнефтегаз пр. Очевидно, что из них выходят и крупные капиталы, налоговое бремя растет, обслуживание долга дорожает, себестоимость растет.  Сейчас отпустили рубль и все побежали в валюту. Я к тому, какой смысл лезть в акции, помогая кому то выйти из них, когда можно сидя на жопе ровно увеличить капитал без риска 10-20% а потом еще и акции купить возможно ниже чем сейчас. Да, акции вырастут когда нибудь наверное если Россия не развалиться. Только наверное лучше в этот рост войти с большим капитал и на более низких ценах. Зачем лезть в блуду без каких либо идей?

Сейчас есть 300 млрд долларов замороженных российских активов. Все говорят: «что вы будете делать, если Трамп не будет поддерживать?». А можно нам взять 300 миллиардов, которые принадлежат нам? Можно мы возьмем 300 млрд и купим на эти деньги во всех странах мира оружие? Можно мы будем сами решать что с этими деньгами делать?

— Зеленский.

   Во как может накрыть человека, забористый кокс!) 300 млрд своими деньгами считает!) Тут даже если бы Европа и хотела их раздать, то от массового вливания таких денег, это очень много, сама экономика Европы от инфляции не спаслась. Между прочим, США сильно лобировали идею конфисковать эти деньги. На что Европа не пошла и дело тут не в деловой репутации, дело в защите своих инвестиций.

   Тут многие пишут идею, что Сургут обладая более 60 млрд долларов на счетах, может легко выкупить иностранную долю Лукойла. Пока это похоже на очень некачественный фейк. Так как никто не даст разрешение на это, так же и о том, что Китайцы выкупят какие то иностранные доли в наших предприятиях у иностранных инвесторов.

( Читать дальше )

Давно не видел здесь откровений «разумного инвестора», который с пеной у рта утверждал, что покупка Системы на 80% и плечо в нынешнее время это очень осмысленные действия, принять которые может только человек с высоким IQ. И когда она достигла почти отметки в 30 рублей, заявлял, что ее цена минимум 60 и дешевле он не отдаст. А перед ним «снимали шляпы» и благотворили, ты «Сашка» мозг, оказался прав, жалеем, что не слушали!)))) Самое смешное, что когда рынок рос, уже все было очевидно куда мы идем, просто у людей с деньгами зависли акции, которые надо сплавить лохам!) Вот поэтому музыка играла, а фраер танцевал!) Вы думаете те же «нерезиденты» свои акции скидывают сейчас, нет, они все спихнули в момент восхождения системы к 30, и у ЦБ глаза были закрыты. А когда все было продано, так сразу беспредел  обнаружили!)))) А потом Сашка проснулся мокрый, то ли от пота, то ли обоссался и спихнул систему по тихому за 20, когда пару дней назад заявлял, что меньше, чем за 60, не отдаст!)
  Печально конечно, что Сургут ап не валят на 45, пусть даже на 50 в такие моменты!

( Читать дальше )

   По прогнозным данным от ЦБ денежная масса М2 увеличилась в сентябре на 1,65% и прирост в годовом выражении составил 19,21%, что резко сменило тренд, началось отрицательное снижение. В этом месяце я думаю рост денежной массы увеличится, так как в  2023 году, на сентябрь и октябрь прирост был по 0,5%, и эти месяцы из годового расчета замещаются текущими, где ЦБ в среднем не может выйти из эмиссии меньше, чем 1,5% в месяц. Расходы бюджета растут, дешево занимать не получается, план по ОФЗ провален, приходиться печатать деньги.
   Причем я инфляцию считаю всегда равной эмиссии, хоть это и неправильно, но такой расчет по мне показывает более достоверную цифру, чем ту, которую произносит минэконом развитие. Тут дело каждого, на что ориентироваться, по мне лучше заложить для оценки самый пессимистичный сценарий.
   Так даже ставка в 19% не спасает от резкого роста денежной массы. А представьте какой рост М2 бы был, при ставке к примеру 10%. Процентов наверное под 40.

( Читать дальше )

Тут многие занимаются очковтирательством рассказывая, что дивидендная доходность некоторых акций уже сравнялась с доходностью депозитов и облигаций. Во первых, этих акций единицы и средняя доходность дивидендов всего фондового рынка раза в три — четыре ниже депозитов. А во вторых, очковтиратели прошлогодние дивиденды примеряют на текущие стоимости акций. Но это не правильно, так как прибыли компаний тоже падают из за налога на прибыль, налога на добычу полезных ископаемых, а так же стоимости заимствования. В любой момент нас ждет еще какой нибудь единовременный налог от государства. Сейчас мы столкнемся наоборот с массовой отменой дивидендов или совсем крохи по ним. Считайте сами перед тем как залезть в блудняк. Акциям надо себя переоценить.  
    Как я писал  раннее, к примеру компания платила 10 рублей дивидендов, торговалась по 100 рублей, сейчас будет платить 5 рублей будем ей спекулировать по 50. Но тут еще должна быть переоценка по доходности если раньше к примеру она была 10%, то сейчас к примеру 20% и тогда вообще рыночная цена акции компании становится 2,5 рубля. Думайте об этом, а не лезьте в свинорез в порывах жадности.

Не буду рисовать график, мне лень, кто хочет может сам перепроверить. Прирост денежной массы в процентах по году уменьшился на 0.5% и почти сравнялся с ключевой ставкой. Казалось бы всего одна цифра, но в данный момент очень важная.
    Исходя из этого можно сделать вывод, что тренд на снижение длинных ОФЗ перешёл в боковичок и можно пытаться спекулировать от нижней границы коридора. Но это не инвестиционная идея, а частное мнение в слух инвестора, который свою квалификацию получил за объемы, а не по результатам тестирования знаний.)
     Что касается акций, то пока из денежных показателей, тренд на снижение продолжится.
     Я писал раннее, что покупка лесенкой дело непрофессиональное, из за чего попал на критику. Кроме математический расчетов, против этого еще и психология. Когда ценой решения является сумма всего вашего капитала, то тогда к принятию какого либо решения вы подходите более основательно и взвешенно.
     А когда это к примеру 5%, то возникает в порывах жадности, желание попытаться купить дно, на падающем тренде, вызванном не информационным шумом, а макроэкономическими факторами. А такие тренды быстро не заканчиваются, и боковик на дне может быть долгим, да и пока не понятно, где вообще это дно, по мне еще падать.

( Читать дальше )

Да, наш рынок это сплошная комедия, может для кого-то даже черная! В выходные даже были разоблачения причин падения наших акций, ими как оказалось были «армянские УК», которые за через мерно  малые суммы пихали бумаги нерезидентов.  Казалось радость то какая, тебе новый мерседес отдают по цене «запорожца», хорошим делом «армяне» заняты, золото меняют на железо. Но нет! Наш ЦБ бдит, правда реакция какая то заторможенная, пока опомнился, рынок смог почти удвоиться, и когда «нашему люду» заморские купцы отдавали дорого, то все было хорошо. А как только добро просто так раздавать стали, то сразу требо все прекратить, в стране и так дефицит рабочей силы, а с такой раздачей все Шадринами станут, никто работать не захочет!) 
  А еще больше всего мне понравилось, так это звучащие лозунги на смартлабе, что мол нужно запомнить, а лучше найти и покарать (сжечь на костре) тех «пидо… в» (иеритеков), которые рассказывали, что акции обвалились из за ставки, денежной политики, повышения налогов, уменьшения прибылей, да и общей экономической составляющей, влияющей на поток «дурных» денег в акции. Эти «пи… ы» вводили честной народ в заблуждение, а виной всему, как оказалось, благотворительные акции со стороны «армянские УК». Так еще требовали их все взять и откупить обратно!)))) Комедия!!!)

Тут вышли с какой то писулькой от ЦБ, где якобы продавались активы иностранцами на нашем рынке, что вылилось в его обвал!) Так скоро и до потусторонних сил и руки сатаны недалеко в поисках причин!) Я не знаю, что послужило причиной падения, я знаю, что я все свои акции за исключение сургут пр. и татнефть пр. в портфеле на макс. не больше 20%, сейчас после выплат дивидендов и коррекции доля 12%, продал еще в начале года. И неплохо зарабатывал на золоте спекуляциями короткими ОФЗ в связке с LQDT. Причем главной причиной решения выйти из акций было по классике, как в учебниках, тенденция на повышение ставки, много новых IPO, повышение налоговой нагрузки на предприятия, а сейчас еще и тенденция на сокращение М2, с 25% до 18%.
   Лично я смотрю на акции и понимаю, что на данный момент времени они мне  не нужны. Хватает кучи инструментов, которые тебе в данных условиях дадут большую доходность с гораздо меньшим риском. Одними спекуляциями коротких ОФЗ в данный момент при купонной доходности 17,5% легко можно минимум 5-6% накрутить на их волатильности. Но это если совсем не рисковать и не думать, а если немного включить голову, то рынок может еще пару идей кинуть. Как последний раз я писал про спекульнуть в коридоре длинными ОФЗ, где за три дня подарил 5%. А сколько таких моментов в году будет!)

( Читать дальше )

Начну с того, что из всех спикеров, которых Тимофей приглашает на конференцию, пожалуй Элвис это тот единственный человек которого я бы с интересом послушал и побеседовал, ценность остальных для меня нулевая.     

На фондовом рынке я с 2009 года. До этого почитывал книжки и посматривал со стороны, мог на копейки в форексе поиграть, не знаю даже, что мне было больше интересней, скрипты писать на платформе metatrade или жажда выигранных денег. Особо не зарабатывал, но и не терял. Когда грянул обвал, я устремился быстрей акций купить, меня одолевал страх не заработать, что я упущу шанс и рынок обратно отскочит без меня. В итоге залез рано и продолжил пикировать вместе со всеми. В итоге 1,5 года коту под хвост, был сторонним наблюдателем, как мой капитал уменьшается, а потом возвращается к своим значение. Так я освоил главный постулат, это время, на рынке все измеряется временем и проигрываешь тут ты всегда время, причем это время твоей жизни.

Ставки и доходности. Считая и наблюдая, пришел к выводу, что брать кредиты или держать деньги на депозитах с точки зрения покупательной способности это два убыточных действия в долгосрочном плане.

( Читать дальше )

    Структура активов на сегодня, акции 16% (Сургутнефтегаз пр -8%, Татнефть пр — 4,5%, остальное не важно, погрешность), Золото — 39%, спекуляции облигациями  ОФЗ-26222,  ОФЗ-26234, LQDT -45%.
    За май — июнь, прибыль с своих максимумов в 24%, скатилась до 19%. Очень сильно съело прибыль укрепление рубля и коррекция цены золото, хоть я и пытаюсь им спекулировать, но продажи и покупки происходят в большом коридоре и небольшими долями, комиссия по золоту конская 0,5% на круг, на бидах тут не заработать!) Акции тоже подсели, но их доля меньше.
    Портфель спасали спекуляции в коротки ОФЗ и LQDT. Примерную среднюю доходность рассчитал в 26% годовых. Итого чуть более чем за два месяца очень грубо положительный эффект на прибыль портфеля составил 2,25%. Что сильно меньше от эффекта коррекции в золоте и акциях. Но иметь по факту 19% прибыли за пол года, в нынешней рыночной ситуации очень даже не плохо.
     В принципе обслуживание в ВТБ более менее приспособился, после разрушения Открытия, лучших условий нигде нет.

( Читать дальше )