Движения цен против тренда на финансовых рынках часто вводят инвесторов в заблуждение. Примеры можно взять из истории.

Автор: Боб Стокс



Текстовая версия видео:

Распродажа фондового рынка с марта до майского минимума состояла из восьми последовательных недель снижения Dow Industrials.

Событие было историческим. Dow Industrials существует уже 126 лет, и это всего лишь второй раз, когда индекс сформировал последовательные снижения в течение восьми недель подряд. В последний раз такое произошло в 1923 году, и тоже с марта по май.

Ниже приведена цитата из U.S. Short Term Update от 20 мая 2022 года, последний день восьмой недели спада:

По мере дальнейшего падения фондового рынка будут наблюдаться ралли противотенденции, и некоторые из них будут очень резкими.

Интересно, что после закрытия рынка в последний торговый день, в статье CNBC от 27 мая была опубликована заметка:

( Читать дальше )

Электронная коммерция усложняла жизнь Macy's еще до пандемии. В течение многих лет компания изо всех сил пыталась сдвинуть стрелку с точки зрения роста продаж. Введение мер по борьбе с Covid и блокировок лишило компанию более 7 миллиардов долларов, что привело к снижению на 28,5% в 2021 финансовом году. Акции упали ниже 5 долларов за акцию в марте 2020 года, что на 94% меньше по сравнению с историческим максимумом 2015 года в 73,61 доллара.

Но Macy's пережила бойню, и в 2022 финансовом году продажи почти вернулись к допандемическому уровню. Тем временем цена акций восстановилась до 37,95 доллара в ноябре 2021 года. И как раз когда M была на грани того, чтобы снова завоевать доверие инвесторов, в прошлом месяце акции упали более чем на 55%, до 16,95 доллара. На момент написания этой статьи акции торгуются в районе 23,85 доллара. Вопрос в том, является ли этот недавний отскок началом нового восходящего тренда или просто коррекцией внутри нисходящего тренда.

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

На прошлой неделе рухнули не просто известные акции.

Главной новостью вторника прошлой недели стала распродажа акций Snap Inc. Ох уж эти заголовки из финансовых СМИ, «Акции Snap упали на 40%, поскольку компания замедляет найм», но такие заголовки были предсказуемы в своей причинности. Посмотрите на график цены акций Snap Inc., и вы увидите, что цена акций уже снизилась на 72% с пика в сентябре прошлого года до начала этой недели, ДО объявления компании.

Ну а что ещё могло рухнуть на прошлой неделе? Последние данные о денежной массе, опубликованные Федеральной резервной системой за апрель, показали самое большое одномесячное падение доллара за всю историю набора данных, начиная с 1959 года. Показатель, известный как M2, снизился на 81 миллиард долларов, что более чем вдвое превышает предыдущий рекордный месячный спад в 2010 году. В процентном отношении это было четвертое по величине месячное сокращение за всю историю наблюдений. Примечательно то, что это происходит до того, как ФРС реально начнёт сокращать свой баланс, что приведет к еще большему сокращению денежной массы. Что вообще происходит?

( Читать дальше )

В первый раз, когда мы писали о Lululemon в конце апреля 2021 года, анализ волн Эллиотта предполагал ожидать нового исторического максимума между 450 и 500 долларами за акцию, за которым последует крупный медвежий разворот. Прогноз сработал, поскольку в ноябре акции достигли 485 долларов, а затем к середине января 2022 года упали ниже 350 долларов.

Когда такая качественная компания, как Lululemon, значительно обесценивается в такой короткий срок, инвесторы часто спешат купить ее. Однако второй взгляд на недельный график цен акций убедил нас, что время для прыжков еще не пришло.



( Читать дальше )

Большинство профессиональных наблюдателей за экономикой были застигнуты врасплох, когда начались два крупнейших экономических спада за последние 100 лет. Будут ли снова удивлены профессионалы (и общественность)?

Автор: Боб Стокс

Вы помните, сколько правительственных чиновников, экономистов или банкиров предвидели серьезность «Великой рецессии» с конца 2007 по 2009 год?

Вы помните хоть одного?

Если не можете вспомнить, это потому, что вряд ли кто-то из видных деятелей предупреждал об этом.

Ниже заголовок NBC News от 29 марта 2007 года:

Рост экономики США пересмотрен в сторону повышения

Конечно, эта точка зрения группы экономистов относится к началу 2007 года, но все же — до исторической вершины фондового рынка оставалось всего шесть месяцев, а до начала Великой рецессии оставалось всего восемь месяцев.

Общественность думала, что гладкое плавание продолжится до середины 2007 года.

( Читать дальше )

Стратегия «купи и удерживай» доказала свои достоинства как способ создания богатства в течение длительных периодов времени. Чаще всего владение акциями качественных компаний может привести к значительной и даже судьбоносной прибыли. Успешные инвесторы, известные применением этого подхода, такие как Уоррен Баффет, уже давно продемонстрировали её преимущества. Однако владение неправильными акциями в неподходящее время может быстро привести к огромным убыткам. Именно это произошло с акциями DexCom.

Мы писали о DXCM чуть больше месяца назад, 23 апреля. Акции колебались в районе 440 долларов за акцию по сравнению с недавним пиком в 537 долларов. Возможно, кто-то воспринял это падение как возможность для покупки, указав на быстрый рост продаж компании и безупречный баланс. Однако чрезвычайно высокая оценка DexCom и приведенный ниже график волн Эллиотта посылают совсем другое сообщение.

( Читать дальше )

В этом году индекс Shanghai Composite резко упал. Что дальше?

Автор: Крис Кэролан



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Многие инвесторы остаются уверенными, даже после крупных рыночных распродаж. Они ищут выгодные сделки. Это вероятный момент, когда начнется настоящая паника. Будьте готовы уже сейчас.

Автор: Боб Стокс



Текстовая версия видео:

С тех пор, как в январе начался нисходящий тренд на фондовом рынке мы начали наблюдать крупные распродажи.

Например, 18 мая индекс Dow Industrial упал на 1161 пункт, то есть на 3,6%. S&P 500 потерял 4% в тот же день.

Тем не менее, у большинства инвесторов совсем нет паники.

После закрытия рынка 18 мая, в сервисе U.S. Short Term Update был опубликован следующий график:



( Читать дальше )

Не так давно Shopify должен был стать «следующим Amazon». Мы не знаем, как люди придумывают такие сравнения, но когда акции взлетают, легко замечтаться. В ноябре 2021 года компания достигла рекордного уровня в 1763 доллара за акцию, что на 478% больше по сравнению с дном пандемии в марте 2020 года. Другими словами, инвесторы умножили свои деньги почти в шесть раз всего за полтора года. Очень впечатляюще.

Увы, несмотря на сильный рост выручки и увеличение акций, Shopify стала прибыльной только в 2020 году. Кроме того, уровень ее прибыльности едва ли мог оправдать рыночную капитализацию выше 220 миллиардов долларов в 2021 году. Другими словами, Shopify был примером акций на пузыре.

Никого это не волнует, пока цена акций растет. Ни один тренд не длится вечно и каждый пузырь рано или поздно лопается. Кроме того, на графиках Shopify также было предупреждение волн Эллиотта. 27 января 2021 года, мы поделились своими опасениями с читателями.

( Читать дальше )

Illinois Tool Works Inc. — производитель промышленных товаров и оборудования, основанная 110 лет назад и имеющая штаб-квартиру в Гленвью, штат Иллинойс. Долговечность и прибыльность компании предполагают, что у нее есть прочное конкурентное преимущество, также известное как ров, защищающий бизнес. Проблема в том, что ITW не развивается. Продажи в 2021 году были примерно такими же, как в 2019 году, которые были примерно такими же, как в 2018 и 2017 годах.

Тем не менее, несмотря на отсутствие роста, при цене $203 за акцию инвесторы в настоящее время платят в 22 раза больше, чем ожидаемая прибыль компании в 2022 году. Это ниже рекордного показателя в 250 долларов в январе, но все еще слишком дорого, с точки зрения оценки. Чтобы получить более четкое представление о вероятном направлении акций ITW, давайте рассмотрим приведенный ниже график волн Эллиотта.



( Читать дальше )